<div>[서울=뉴스핌] 김양섭 기자 = 에스디엔 주식회사(이하 '에스디엔')는 제17차 전환사채(CB)의 전환이 완료돼 자본 확충을 통한 재무구조 개선과 미래 성장동력 확보에 박차를 가하게 됐다고 26일 밝혔다.이번 전환은 2023년 9월에 발행된 제17차 전환사채에 대해 전환 청구 기간 내 투자자들이 조기상환 및 주식전환을 신청함에 따라 이뤄졌으며, 총 100억원 규모의 사채가 말소됨에 따라, 자기자본이 대폭 확충돼 부채비율 등 주요 재무지표가 크게 개선될 전망이다. 현재 에스디엔의 미상환 전환사채는 없다.에스디엔 관계자는 "이번 17차 전환사채 말소는 회사의 재무적 안정성을 높이고, 향후 신재생에너지 분야의 시장 확대에 필요한 유동성을 확보하는 중요한 계기가 될 것"이라고 전했다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/05/26/2505261722360470.jpg" /></figure>ssup825@newspim.com</div>

<div><코스피 공시>▲한미반도체(042700)=ASE로부터 80억 원 규모 반도체 제조용 장비 수주 ▲코오롱글로벌(003070)=번동8구역 가로주택정비사업조합으로부터 1476억 원 규모 가로주택정비사업 수주 ▲동아지질(028100)=최대주주의 지분매각 추진 보도 관련 미확정 해명 공시 ▲진양산업(003780)=진양홀딩스가 장내매수를 통해 51.05%까지 지분율 확대 ▲자이에스앤디(317400)=아이비투자을지로 주식회사로부터 1844억 원 규모 을지로3가 제1,2지구 업무시설 공사 수주 ▲지역난방공사(071320)=기업지배구조 보고서 공시<코스닥 공시>▲세원물산(024830)=전정기 사외이사 신규 선임 ▲상신전자(263810)=50억 원 규모 제3자배정 유상증자 납입 완료 ▲블리츠웨이엔터테인먼트=종속회사인 클렙엔터테인먼트의 아티스트 매니지먼트 사업 5억 2900만 원에 양수 ▲이엔셀(456070)=첨단바이오의약품 개발 기업으로부터 19억 원 규모 의약품 제조공급 계약 체결 ▲엔에이치스팩25호(438580)=상장폐지사유 발생 ▲형지I&C(011080)=유상증자 구주주 청약률 30.66%</div>

▲한미반도체(042700)=ASE로부터 80억 원 규모 반도체 제조용 장비 수주 ▲코오롱글로벌(003070)=번동8구역 가로주택정비사업조합으로부터 1476억 원 규모 가로주택정비사업 수주 ▲동아지질(028100)=최대주주의 지분매각 추진 보도 관련 미확정 해명 공시 ▲진양산업(003780)=진양홀딩스가 장내매수를 통해 51.05%까지 지분율 확대 ▲자이에스앤디(317400)=아이비투자을지로 주식회사로부터 1844억 원 규모 을지로3가 제1,2지구 업무시설 공사 수주 ▲지역난방공사(071320)=기업지배구조 보고서 공시

기업공시[5월 28일]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/05/27/2GSYMXYY2G_1.jpg" /></figure>사모펀드(PEF) 운용사 크레센도PE가 특수 건설업체 동아지질(028100) 매각을 저울질한다. 동아지질 기업 가치로는 3000억 원이 거론된다.27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 크레센도PE는 동아지질 매각 자문사로 KB증권을 선정했다. 크레센도PE는 동아지질의 최대주주로 34.23%의 지분을 보유 중이다.동아지질은 상장사로 주가는 크레센도PE가 인수한 2019년 8월 2만 3000원대에서 현재 1만 5000원 선까지 하락했다. 이는 건설경기 불황과 코로나19 팬데믹으로 인한 해외 사업 차질이 겹친 결과다. 시가총액은 27일 종가 기준 2078억 원이다. 매각 측에서는 지분 100% 기준 가격으로 3000억 원을 바라는 것으로 전해진다.동아지질은 1971년 설립돼 2009년 유가증권시장에 상장한 특수건설 전문 기업이다. 지반조사부터 설계, 시공까지 지하공간 및 지반개량 분야 종합 솔루션을 제공한다. 특히 곡선 시공과 장거리 굴진이 가능한 기계식 터널 시공 기술을 보유하고 있다. 크레센도PE는 2019년 특수목적법인 도버홀딩스를 통해 동아지질 구주 19.5%를 403억 원에 인수했다. 이후 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 200억 원에 추가 인수하며 최대주주가 됐다.엔데믹 이후 해외 사업이 본궤도에 오르며 동아지질의 실적 개선 기대감은 커지고 있다. 현재 동아지질의 수주잔고는 1조 원을 넘어선다. 동아지질은 필리핀 남북도시철도 사업 등 해외 대형 프로젝트에 참여하며 기술력을 입증하고 있다. 지난해 동아지질은 연결 기준 매출 3935억 원, 영업이익 96억 원을 기록했다. 이는 전년 대비 각각 14.1%, 24.9% 증가한 수치다. 당기순이익도 114억 원으로 11.3% 늘었다.정부의 건설업 규제 완화로 종합건설사의 특수건설 분야 진출이 가능해지면서 동아지질에 대한 전략적투자자(SI)들의 인수 의향도 꾸준히 있었던 것으로 알려졌다. 동아지질은 해외 매출 비중이 높아 SI들이 특히 가치를 높게 평가한 것으로 전해진다.</div>

사모펀드(PEF) 운용사 크레센도PE가 특수 건설업체 동아지질(028100) 매각을 저울질한다. 동아지질 기업 가치로는 3000억 원이 거론된다. 27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 크레센도PE는 동아지질 매각 자문사로 KB증권을 선정했다. 크레센도PE는 동아지질의 최대주주로 34.23%의 지분을 보유 중이다.

크레센도PE, 동아지질 매각 자문사로 KB증권 선정 [시그널]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/05/27/2GSYMDD39L_2.jpg" /></figure>한화생명(088350)이 외화 자금을 미리 조달하고 자본 건전성을 강화하려는 목적으로 10억 달러 규모의 신종자본증권 발행에 나선다.한화생명은 27일 이사회를 열고 10억 달러 규모의 신종자본증권을 발행하기로 했다고 밝혔다. 원화로 1조 3650억 원에 달하는 액수다.한화생명은 미국·유럽·아시아를 비롯한 해외 지역 투자자들을 대상으로 신종자본증권을 발행한다는 방침이다. 신종자본증권은 싱가포르 증권거래소에 상장될 예정이다.한화생명 관계자는 “글로벌 금융시장 변화와 자본 규제에 선제적으로 대응하기 위한 것”이라며 “조달 자금은 전액 지급여력(킥스·K-ICS) 비율 제고를 통한 자본 건전성 강화에 사용할 계획”이라고 설명했다.</div>

한화생명(088350)이 외화 자금을 미리 조달하고 자본 건전성을 강화하려는 목적으로 10억 달러 규모의 신종자본증권 발행에 나선다. 한화생명은 27일 이사회를 열고 10억 달러 규모의 신종자본증권을 발행하기로 했다고 밝혔다. 원화로 1조 3650억 원에 달하는 액수다.

한화생명, 10억弗 신종자본증권 발행한다

<div><figure><img src="https://www.datanews.co.kr/data/photos/cdn/20250521/art_1747989450.png" /></figure>컴투스가 감소하는 유동비율에 대응해 자산 유동화에 나섰다. 확보한 자금을 바탕으로 게임 등 핵심 사업 강화에 속도를 낼 계획이다.27일 데이터뉴스가 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 컴투스의 분기보고서를 분석한 결과, 올해 1분기 말 이 회사의 유동비율이 100.7%로 전년 동기(118.2%) 대비 17.5%p 감소했다. 유동비율은 여전히 100%를 상회하고 있지만, 2023년 1분기(192.2%) 이후 3년 연속 감소세다.남재관 컴투스 대표는 1분기 컨퍼런스콜에서 “보유 현금은 3000억~4000억 원 규모이며, 케이뱅크와 SM엔터테인먼트 등 유동화 가능한 자산도 확보하고 있다”며 “적절한 시점에 자산을 유동화해 핵심 사업과 신사업에 재투자할 것”이라고 말했다.컴투스는 2023년 3월 SM엔터테인먼트 공개매수에 참여해 656억7000만 원의 수익을 실현한 바 있다. 당시 보유 중이던 SM 지분 99만1902주 가운데 43만7821주를 카카오에 매각하면서 지분율은 4.2%에서 2.3%로 줄었다.또한 2021년에는 케이뱅크 유상증자에 참여해 769만2308주(지분율 2.1%)를 500억 원에 인수한 바 있다.컴투스는 확보한 유동성을 바탕으로 게임 신작 개발에 집중하고 있다.서머너즈 워 IP 기반 키우기 게임 '서머너즈 워:러쉬'는 지난 2월 12일 태국에서 선출시됐으며, 오는 28일 글로벌 출시를 앞두고 있다. MMORPG '더 스타라이트'는 3분기 출시를 목표로 사전예약 및 본격 마케팅을 진행 중이다.내년에는 일본 만화 ‘도원암귀’, 게임 ‘데스티니 차일드’, 국내 웹툰 ‘전지적 독자 시점’ 등 다양한 IP 기반의 대형 신작을 순차적으로 선보일 예정이다.김민지 기자 honest@datanews.co.kr[ⓒ데이터저널리즘의 중심 데이터뉴스 - 무단전재 & 재배포 금지] </div>

컴투스가 감소하는 유동비율에 대응해 자산 유동화에 나섰다. 확보한 자금을 바탕으로 게임 등 핵심 사업 강화에 속도를 낼 계획이다.

컴투스, 현금·지분 유동화로 게임 강화

<div><figure><img src="https://www.tfmedia.co.kr/data/photos/20250522/art_17483873260043_22834c.jpg" /></figure>(조세금융신문=송기현 기자) 한화생명은 27일 공시를 통해 이날 열린 임시 이사회에서 최대 10억달러 규모의 신종자본증권 발행 안건을 의결했다고 밝혔다.한화생명은 "글로벌 금융시장 변화와 자본 규제에 선제적으로 대응하기 위함"이라며 "조달 자금은 전액 지급여력(K-ICS) 비율 제고를 통한 자본건전성 강화에 사용할 계획"이라고 설명했다.이번 발행은 미국 신용등급 강등과 미·중 상호관세 이슈로 글로벌 금융시장의 불확실성이 커진 가운데 최근 롯데손해보험이 원화 후순위채 콜옵션을 보류한 이후 추진되는 것이어서 주목된다.한화생명은 올해 국내 3대 신용평가사에 이어 글로벌 신용평가사 피치와 무디스에서도 신용등급이 상향됐고, 지난 4월말 동양생명이 5억달러 규모의 해외 후순위채 발행에 성공한 선례가 있다는 점에서 우호적인 조달 환경을 기대하고 있다.금융당국의 해지율 가이드라인 강화와 시장금리 하락 등 영향으로 K-ICS 비율이 하락세를 보이면서 보험사들은 자본성증권 발행을 통해 자본비율 보완에 적극적으로 나서고 있다.올해 1분기 국내 보험사가 발행한 자본성증권 규모는 약 5조원에 달했다. 내년 말까지 약 3조2천억원 규모의 자본성증권 콜옵션 만기가 도래하면서 보험사들의 부담도 더욱 커질 것으로 보인다.한화생명은 다음달 중 수요예측을 거쳐 신종자본증권을 발행할 예정이다.[조세금융신문(tfmedia.co.kr), 무단전재 및 재배포 금지]</div>

(조세금융신문=송기현 기자) 한화생명은 27일 공시를 통해 이날 열린 임시 이사회에서 최대 10억달러 규모의 신종자본증권 발행 안건을 의결했다고 밝혔다.

한화생명, 최대 10억달러 규모 신종자본증권 발행 의결

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/05/28/2GSZ37WEOX_1.jpg" /></figure>한국산업은행의 ‘반도체 설비투자 특별지원 프로그램’ 대출 한도는 지난달 동이 났다. 올해 3조 6000억 원의 대출을 집행할 계획이었는데 석 달여 만에 조기 완판된 것이다. 산은이 금융권에서 찾아보기 어려운 초저금리의 조건을 내걸자 중소·중견기업은 물론 삼성전자까지 대출 창구를 찾으면서 벌어진 일이다.실제로 이 금융 지원 프로그램은 대기업에 0.8~1%포인트, 중소·중견기업에 1.2~1.5%포인트의 우대금리를 적용한다. 조달 금리를 반영한 대출금리는 2% 초반으로 국고채 금리와 비슷하다. 주요 시중은행의 대기업 대출금리가 4% 안팎인 점을 감안하면 기업 입장에서는 절반 수준의 비용만으로 대규모 자금을 조달할 수 있어 인기가 높다.삼성전자는 시설자금 명목으로 2조 원 규모의 대출을 신청한 것으로 전해졌다. 산은 관계자는 “개별 기업의 대출 여부는 공개할 수 없다”면서도 “금리 조건이 시중은행보다 훨씬 매력적이다 보니 여러 기업들이 대출을 문의하고 있다”고 말했다.금융계에서는 이런 금리 조건을 감안했을 때 삼성전자가 추가로 대출을 받을 가능성이 높다는 전망이 나온다. 정부가 최근 추가경정예산을 통해 산은의 올해 대출 한도를 3조 4000억 원 더 늘린 점도 고무적이다. 시중은행의 한 관계자는 “삼성전자 내부에서 대출을 받아 공격적으로 투자를 늘리고 수익을 확대할 수 있다면 ‘무차입 경영’을 고집할 필요가 없다는 의견이 나온 것으로 안다”면서 “국고채 수준의 초저금리로 자금을 조달할 수 있으니 기업 입장에서는 대출을 받지 않을 이유가 없다”고 전했다.</div>

한국산업은행의 ‘반도체 설비투자 특별지원 프로그램’ 대출 한도는 지난달 동이 났다. 올해 3조 6000억 원의 대출을 집행할 계획이었는데 석 달여 만에 조기 완판된 것이다. 산은이 금융권에서 찾아보기 어려운 초저금리의 조건을 내걸자 중소·중견기업은 물론 삼성전자까지 대출 창구를 찾으면서 벌어진 일이다.

국고채 수준 2%대 금리 매력…삼성전자, 추가 차입 가능성도

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/05/27/2GSYMW0OL2_1.jpg" /></figure>신한라이프가 3000억 원 규모의 후순위채 발행에서 1조 2000억 원의 주문을 확보했다. 롯데손해보험이 후순위채 콜옵션(조기상환권)을 행사하지 못하면서 보험업 자금 조달 시장 분위기가 냉각됐음에도 불구하고 흥행에 성공한 것이다.27일 금융계에 따르면 신한라이프는 이날 3000억 원 규모의 후순위채 발행을 위해 수요예측을 실시한 결과 총 1조 2140억 원의 매수 주문을 받았다. 희망 금리는 연 3.3~3.9%였는데 3.4%에서 목표 금액을 채웠다.신한라이프는 후순위채 공모 흥행 성공으로 올 8월 예정된 3000억 원 규모 신종자본증권 콜옵션 행사 역시 무난하게 마칠 수 있게 됐다. 신한라이프는 후순위채 발행 규모를 5000억 원까지 증액할지 검토 중인 것으로도 알려졌다.자본 건전성이 나쁘지 않은 보험사들은 자금 조달에 큰 무리가 없다는 점이 이번 공모를 통해 재확인됐다는 분석이 나온다. 올해 3월 말 기준 신한라이프의 지급여력(K-ICS·킥스) 비율은 188.3%로 금융 당국의 권고치인 150%를 웃돈다. 후순위채 신용등급도 AA+로 준수한 편으로 평가된다. 특히 최근에는 롯데손보가 900억 원 규모 후순위채에 콜옵션을 행사하지 못한 탓에 보험사 자금 조달 시장에 회의적인 시각이 적지 않았다. 금융감독원이 롯데손보의 자본 건전성을 이유로 콜옵션 행사에 제동을 걸었기 때문이다.금융계에서는 신한라이프처럼 다른 대형 보험사들도 자본 조달에 나설지 주목하는 모습이다. 실제로 이날 한화생명도 10억 달러(약 1조 3650억 원) 규모의 외화 신종자본증권을 발행하기로 결정했다. 한화생명 관계자는 “글로벌 금융시장 변화와 자본 규제에 선제적으로 대응하기 위한 것”이라며 “조달 자금은 전액 킥스 비율 제고를 통한 자본 건전성 강화에 사용할 계획”이라고 설명했다.</div>

신한라이프가 3000억 원 규모의 후순위채 발행에서 1조 2000억 원의 주문을 확보했다. 롯데손해보험이 후순위채 콜옵션(조기상환권)을 행사하지 못하면서 보험업 자금 조달 시장 분위기가 냉각됐음에도 불구하고 흥행에 성공한 것이다.

신한라이프, 3000억 후순위채 발행 흥행

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/05/28/2GSZ1F56OC_1.jpg" /></figure>KB증권이 지난해 말 코스피 시장에 상장한 방산업체 엠앤씨솔루션(484870)의 목표주가를 실적 호조와 최대주주인 사모펀드(PEF)의 경영권 매각 기대감을 근거로 공모가(6만 5000원)의 약 2.4배인 16만 원으로 제시했다. KB증권은 28일 엠앤씨솔루션의 호실적이 올 2분기에도 지속될 것이라며 목표주가를 기존 11만 5000원에서 16만 원으로 상향 조정했다. KB증권은 지난해 12월 16일 상장한 엠앤씨솔루션의 상장 주관을 맡았다.정동익 KB증권 연구원은 “엠앤씨솔루션의 1분기 영업이익은 95억원으로 작년 동기 대비 413% 증가해 호실적을 기록했다”며 “연간 매출액의 80∼90%가 기존 수주잔고에서 발생하는 사업의 특성상 2분기 이후에도 매출과 이익의 고성장이 지속될 것”이라고 분석했다. KB증권은 엠앤씨솔루션이 2분기 1분기 대비 50% 늘어난 143억원의 영업이익을 올릴 것이라 내다봤다. 이에 따라 올 연간 영업이익은 지난해 대비 60% 증가한 551억 원으로 추정된다.정 연구원은 “회사는 지난 19일 인도 회사와 105억원 규모의 상품공급 계약을 체결했다고 공시했다”며 “금액이 크지는 않지만 현대로템, 한화에어로스페이스 등 체계종합업체를 통하지 않고 해외 방산업체와 맺은 첫 수출계약이라 주목한다”고 짚었다. 이어 “향후 유럽 등 해외 방산업체로의 부품 수출 성사 여부에 대해 지속적인 관심이 필요한 시점”이라고 말했다.엠앤씨솔루션 지분 73.8%를 보유하고 있는 국내 PEF 운용사 소시어스프라이빗에쿼티(PE)·웰투시인베스트먼트가 엠앤씨솔루션 경영권 매각을 검토 중이라는 점도 주가 기대감을 높이는 요인이다. ★본지 3월 22일자 13면 <'K방산' 훈풍타고 엠앤씨솔루션 매각 추진> 참조정 연구원은 “기존 방산업체나 방산부문에 새로 진입하고자 하는 기업 등이 관심을 보일 것으로 예상한다”며 “시너지가 기대되거나 추가 투자를 통한 성장이 담보될 수 있는 기업이 인수에 나서거나 인수 경쟁이 치열해질 경우 주가에도 긍정적으로 작용할 것”이라고 분석했다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/05/28/2GSZ1F56OC_2.jpg" /></figure></div>

KB증권이 지난해 말 코스피 시장에 상장한 방산업체 엠앤씨솔루션(484870)의 목표주가를 실적 호조와 최대주주인 사모펀드(PEF)의 경영권 매각 기대감을 근거로 공모가(6만 5000원)의 약 2.4배인 16만 원으로 제시했다.

엠앤씨솔루션, 상장 반년 만에 목표주가 '공모가 2.4배' [줍줍리포트]

[서울=뉴스핌] 김양섭 기자 = 에스디엔 주식회사(이하 '에스디엔')는 제17차 전환사채(CB)의 전환이 완료돼 자본 확충을 통한 재무구조 개선과 미래 성장동력 확보에 박차를 가하게 됐다고 26일 밝혔다.

SDN "100억원 규모 제17차 전환사채 말소...재무구조 개선 기대"

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