<div><figure><img src="https://wimg.mk.co.kr/news/cms/202411/21/news-p.v1.20241121.b789ffd374ce4744b517d603b0bb64fe_P1.png" /></figure>한국투자신탁운용은 미국 장기국채에 투자하는 ACE 상장지수펀드(ETF) 4종 합산 순자산액이 2조원을 돌파했다고 21일 밝혔다.ACE 미국장기채 ETF 시리즈는 △ACE 미국30년국채액티브(H) △ACE 미국30년국채액티브 △ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H) △ACE 미국30년국채선물레버리지(합성 H) 등이 있다.개별 상품으로는 ACE 미국30년국채액티브(H) ETF 순자산액이 1조7546억원으로 국내 최대 미국 장기채 ETF 자리를 유지했다.뒤이어 ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H) ETF가 1095억원, ACE 미국30년국채선물레버리지(합성 H) ETF가 866억원, ACE 미국30년국채액티브 ETF가 628억원을 기록했다.4종 중 올해 순자산액이 가장 많이 증가한 상품은 ACE 미국30년국채액티브(H)다.해당 상품은 작년 말 6327억원이었던 순자산액이 연초 이후 1조1122억원 증가하며 올해에만 몸집을 175.79% 불렸다.한국투자신탁운용은 ACE 미국장기채 ETF 시리즈 순자산액이 빠르게 성장할 수 있었던 요인으로 개인투자자들의 관심과 연금계좌에서의 자금유입을 꼽았다.코스콤 ETF Check에 따르면 올해 ACE 미국장기채 ETF 시리즈에 대한 개인순매수액은 5381억원이며, 연금계좌 유입액은 1조4296억원으로 집계됐다.특히 ACE 미국30년국채액티브(H) ETF에는 1조2558억원 규모의 자금이 연금계좌에서 몰려 채권형 ETF 가운데 1위를 차지했다.개인투자자들은 해당 ETF를 올해 4174억원 규모로 순매수했다.</div>

<div>입력 2024.11.20 12:00 수정 2024.11.20 12:00 이세미 기자 (lsmm12@dailian.co.kr) <figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202411/news_1732071390_1431294_m_1.jpeg" /></figure>서학개미의 해외 주식투자 열풍이 지속되면서 국내 거주자의 해외증권 투자 잔액이 사상 처음으로 외국인의 투자잔액을 넘어선 것으로 나타났다. 아울러 우리나라의 대외지급능력을 의미하는 순대외금융자산 잔액이 사상 처음으로 9000억 달러를 돌파했다.21일 한국은행이 발표한 '3분기 국제투자대조표(잠정)'에 따르면 올해 3분기 말 대외금융자산은 거주자의 해외증권투자를 중심으로 전분기 말보다 1183억 달러 증가한 2조5135억 달러로 집계됐다.거주자의 해외 직접투자는 이차전지 등으로 투자가 늘면서 전분기 말 대비 302억 달러 증가했고, 증권투자는 지분증권을 중심으로 646억 달러 늘어 대외자산 증가를 견인했다.해외 증권투자 잔액은 9969억 달러로, 통계 편재 이후 처음으로 외국인 투자잔액을 넘어섰다. 이로써 증권투자도 직접투자와 같이 자산잔액이 부채를 역전했다.투자 비중이 가장 큰 미국의 주가 상승에 기인한 것으로 순 투자거래와 평가잔액이 함께 늘면서 거래요인과 비거래요인이 모두 플러스로 작용한 결과다.다만 한은은 증권투자 특성상 여타 항목보다 증권 투자 항목의 변동성이 매우 커 향후 이는 변화할 수 있다고 봤다.우리나라 순대외금융자산은 9778억 달러로 전분기 말 대비 1194억 달러 증가해 역대 최대치를 기록했다. 증가폭은 2021년 3분기 1212억 달러에 이은 역대 두 번째 규모로 순대외자산금융자산 규모가 9000억 달러를 넘은 건 이번이 처음이다.이는 내국인의 해외투자를 의미하는 대외금융자산은 4분기 연속 대폭 증가한 영향이다.우리나라의 대외금융자산과 해외증권 투자 증가폭 또한 역대 두 번째 규모를 경신하는 등 역대 최대치를 기록했다. 해외 증권 투자가 크게 증가한 것으로 해외주식 및 채권매수가 확대되고 보유 증권 평가액이 상승하는 등 거래요인과 비거래 요인이 모두 큰 폭의 플러스를 보인 영향이다.외화보유액 총액을 나타내는 준비자산 잔액은 78억 달러 증가했다.반면 대외금융부채는 비거주자의 국내 직접투자가 줄면서 전분기 말 대비 11억 달러 감소한 1조5357억 달러로 집계됐다.외국인 직접투자 잔액은 게임, 금융업종 등 투자지속과 원화 강세로 인한 미 달러화 환산액이 증가하면서 190억 달러 늘었다.증권투자는 외국인의 주식투자 감소와 코스피 하락으로 지분증권이 533억 달러 줄고, 차익거래 유인 증가로 인한 채권투자 확대, 원화 강세로 인한 미 달러화 환산액이 늘면서 부채성 증권이 266억 달러 증가했다.순대외채권은 3780억 달러로 전분기 말 보다 34억 달러 감소했다. 대외채권은 1조807억 달러로 전분기 말 대비 410억 달러 늘었으며 대외채무는 7027억 달러로 444억 달러 증가했다.대외채무잔액은 7027억 달러로 전분기말 대비 444억 달러 늘었다. 만기별로는 단기외채와 장기외채가 각각 168억 달러, 276억 달러 증가했다. 부문별로는 일반정부(+222억 달러), 기타부문(+134억 달러), 예금취급기관(+58억 달러), 중앙은행(+30억 달러) 모두 증가했다.</div>

입력 2024.11.20 12:00 수정 2024.11.20 12:00 이세미 기자 (lsmm12@dailian.co.kr) 서학개미의 해외 주식투자 열풍이 지속되면서 국내 거주자의 해외증권 투자 잔액이 사상 처음으로 외국인의 투자잔액을 넘어선 것으로 나타났다. 아울러 우리나라의 대외지급능력을 의미하는 순대외금융자산 잔액이 사상 처음으로 9000억 달러를 돌파했다.

‘서학개미’ 외국인 넘어섰다…순대외금융자산 9778억 달러

<div>추수감사절 앞두고 소비 회복청년층 간편결제로 구매 늘자어펌·소파이·블록 등 상승세한달만에 120% 폭등한 곳도금융 규제 완화 기대감 '한몫'<figure><img src="https://wimg.mk.co.kr/news/cms/202411/21/20241121_01110120000002_L00.jpg" /></figure>미국 추수감사절부터 시작되는 소비 성수기를 앞두고 뉴욕증시 투자금이 핀테크(금융기술) 업종으로 몰리고 있다. 특히 핀테크 업계에서 주목을 받아 온 이른바 후불결제(BNPL) 서비스의 경우 연말 소비가 몰리는 계절적 특성 외에도 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하 사이클, 내년에 출범하는 도널드 트럼프 2기 정부의 금융규제 완화 기조가 긍정적인 변수로 꼽힌다.19일(현지시간) 나스닥증권거래소에서는 BNPL 간판 기업이자 핀테크 대장주 격인 어펌 주가가 3.06% 상승한 63.96달러에 거래를 마쳤다. 지난달 21일 이후 이날까지 최근 한 달 새 46.5% 뛰었다. 또 다른 핀테크 기업인 소파이와 스퀘어(블록) 주가도 한 달 새 각각 38.7%, 25% 뛰었다. 같은 기간 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수 상승률(1.1%), 해당 지수 내 금융업종지수 상승률(5.1%)을 훌쩍 웃도는 수치다.상대적으로 기업 규모가 작은 세즐은 주가가 최근 한 달간 120%, 올해 1월 이후 1890% 폭등했다. 이 회사는 작년 8월 나스닥거래소에 상장한 기업으로 현재 시가총액은 23억7600만달러다. 미니애폴리스에 본사를 둔 이 업체는 2016년에 설립됐고, BNPL에 주력하는 핀테크 기업이다. 미국, 캐나다, 호주, 브라질을 주요 시장으로 두고 있다.최근 핀테크 업종에 투자금이 몰리는 가장 큰 배경은 트럼프 2기 정부가 각종 금융규제 완화에 나설 것이라는 기대감이다. 이날 미즈호증권은 핀테크 간판 기업인 어펌에 대한 12개월 목표가를 기존 65달러에서 69달러로 올리면서 매수 의견을 강조했다. 댄 돌레브 미즈호증권 연구원은 "지금 금융업종 투자심리를 움직이는 것은 금리보다 규제 완화"라면서 "핀테크 업체들이 많이 진출한 BNPL의 경우 미국 소비자금융보호국(CFPB)이 올해 5월 BNPL 서비스 업체도 규제를 받는 일종의 신용카드 서비스 제공자라고 해석했지만, 투자자들은 변화 가능성을 기대하고 있다"고 설명했다.연준을 비롯해 유럽중앙은행(ECB) 등 주요국 중앙은행이 올해 하반기를 기점으로 본격 금리 인하 기조로 돌아선 점도 긍정적인 시장 환경이다. 리서치앤드마케츠는 3분기 보고서를 통해 연준의 금리 인하와 서비스 선호도를 감안할 때 올해 미국 BNPL 시장 규모는 작년보다 14.8% 증가한 1090억달러를 기록할 것이라고 전망했다. '선구매 후결제'로 불리는 BNPL 서비스는 디지털 외상 결제라고 할 수 있다. 소비자가 BNPL 방식으로 결제하면 결제 업체가 소비자를 대신해 가맹점에 먼저 대금을 전액 지불하고, 나중에 소비자가 여러 번에 걸쳐 BNPL 결제 업체에 대금을 갚으면 된다. BNPL은 신용카드와 달리 소비자 신용등급이 필요 없고 소비자에게 신용 조건을 요구하지도 않는다. 신용카드는 할부 서비스를 이용하면 높은 수수료가 붙지만, BNPL은 그렇지 않다 보니 주로 청년층이 선호하는 것으로 알려져 있다.BNPL 업체는 소비자가 아니라 가맹점으로부터 높은 수수료를 받아 수익을 낸다. 통상 신용카드 가맹점 수수료가 1~2%라면 BNPL 가맹점 수수료는 5~7%인 것으로 알려져 있다.한편 연말 휴가 시즌을 앞두고 미국 내 소비심리가 개선된 점도 단기적으로는 BNPL 관련주에 긍정적인 변수다. 미국 미시간대가 이달 8일 발표한 미국 11월 소비자심리지수 잠정치는 73을 기록해 지난 4월(77.2) 이후 가장 높은 수치로 집계됐다. [김인오 기자]</div>

미국 추수감사절부터 시작되는 소비 성수기를 앞두고 뉴욕증시 투자금이 핀테크(금융기술) 업종으로 몰리고 있다. 특히 핀테크 업계에서 주목을 받아 온 이른바 후불결제(BNPL) 서비스의 경우 연말 소비가 몰리는 계절적 특성 외에도 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인하 사이클, 내년에 출범하는 도널드 트럼프 2기 정부의 금융규제 완화 기조가 긍정적인 변수로 꼽힌다.

연말 쇼핑시즌 왔다 … 美핀테크주 '활활'

<div><figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202411/news_1732087146_1431427_m_1.jpeg" /></figure>증가세가 주춤했던 장기카드대출(카드론) 잔액이 지난 달에 늘어나며 또 다시 사상 최대치를 갈아 치운 것으로 나타났다.20일 여신금융협회에 따르면 신한·삼성·현대·KB국민·롯데·하나·우리·BC·NH농협카드 등 국내 카드사 9곳의 지난달 말 기준 카드론 잔액은 42조2202억원을 기록했다.이는 역대 최대를 기록했던 8월 말(41조8309억원)보다 3893억원 증가한 수치다.카드론은 올해 들어 매달 역대 최대 기록을 경신해왔다. 그러다 지난 9월 말 소폭 감소했지만, 한 달 사이 5332억원이 늘어난 것이다.카드론 대환대출 잔액은 전월 말 대비 294억원 증가한 1조6555억원을 기록했다. 현금서비스 잔액 역시 1686억원 늘어 6조8355억원으로 집계됐다. 결제성 리볼빙 이월잔액은 369억원 감소한 7조1059억원으로 나타났다.</div>

증가세가 주춤했던 장기카드대출(카드론) 잔액이 지난 달에 늘어나며 또 다시 사상 최대치를 갈아 치운 것으로 나타났다. 20일 여신금융협회에 따르면 신한·삼성·현대·KB국민·롯데·하나·우리·BC·NH농협카드 등 국내 카드사 9곳의 지난달 말 기준 카드론 잔액은 42조2202억원을 기록했다.

대출 규제에도…카드론 42조 돌파 '사상 최대'

<div>월가의 전설적인 헤지펀드 매니저 스탠리 드러켄밀러는 여전히 가장 뜨거운 투자자 중 한 명이다. ‘위고비’ 등 비만치료제 열풍이 시작되기도 전에 미국 제약사 일라이릴리(22년 2분기)를, 챗GPT 출시 직전에 인공지능(AI) 칩을 만드는 엔비디아(22년 4분기)를 신규 매수해 큰 수익을 냈다. 전 세계 주식 투자자들이 투자 대가들의 포트폴리오를 엿볼 수 있는 미국 증권거래위원회(SEC)의 ‘13F(Form-13F)’ 공시 자료에 주목하는 이유다.머니랩이 13F 공시를 통해 투자 구루들의 3분기 투자 동향을 확인해 봤다. 분석 대상은 전 분기와 동일하게 ‘오마하의 현인’ 워런 버핏이 이끄는 ①버크셔해서웨이, 스탠리 드러켄밀러의 ②듀케인패밀리오피스, ‘리틀 버핏’으로 불리는 빌 애크먼의 ③퍼싱스퀘어, 골드만삭스 출신의 헤지펀드 거물 데이비드 테퍼의 ④아팔루사매니지먼트 등 4곳이다.최고의 투자 전문가들이 역대 최고가를 경신한 미국 주식시장을 바라보는 시각과 돌아온 ‘트럼프 시대’를 미리 준비하는 방법 등 투자 방향을 잡는 데 도움이 되는 핵심 정보를 담았다. 드러켄밀러 등이 제2의 일라이릴리, 엔비디아로 점찍은 기업도 확인해 볼 수 있다. 이런 내용을 담았어요📍Point 1 버핏의 은퇴 준비일까-도미노피자, 이번에도 버핏 작품은 아니다-찰리 멍거 떠나고 눈에 띄는 애플 매도📍Point 2 드러켄밀러가 찍은 ‘제2의 엔비디아’ -헤지펀드 대가의 트럼프 트레이드-‘곡괭이와 삽’ 제2의 엔비디아 찾기📍Point 3 애크먼과 AI시대 숨은 수혜주-투자 비중 2위로 올라선 브룩필드-나이키, CEO 바꾸고 높아지는 기대감📍Point 4. 테퍼, 중국은 돌아왔다 -모든 것을 사라던 테퍼, 그가 판 주식-미국 주식 팔면서도 이 주식은 샀다<h2>주식 팔기만 하는 버핏… 은퇴 준비하나 </h2><figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202411/21/4545ce60-1e91-49b8-a0e2-c3faeabdd9c0.jpg" /></figure>▶매수헤이코(HEI.Aㆍ112만 달러)▶신규 매수도미노피자(DPZㆍ5억5000만 달러)풀코퍼레이션(POOLㆍ1억5200만 달러)▶매도애플(AAPLㆍ233억 달러)뱅크오브아메리카(BACㆍ93억3000만 달러)플로어앤데코홀딩스(FNDㆍ4억9400만 달러)울타뷰티(ULTAㆍ2억5911만 달러)<figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202411/21/18e06310-a710-419f-ad8f-0c150326fa01.jpg" /></figure>💰매수 : 도미노피자는 세계 최대의 피자 체인으로 디지털 역량과 배달 인프라를 경쟁력으로 내세우고 있다. 올해 들어 공격적인 글로벌 매장 확대 정책 기대감으로 주가가 상승세를 탔지만, 3분기에 일본 등 해외에서 신규 매장 확보에 어려움을 겪으며 주가가 하락했다. 버크셔는 이때를 노린 것으로 풀이할 수 있다. 다만 이번 매수는 버핏의 통상적인 투자보다 규모가 작아 지난 2분기의 ‘울타뷰티’처럼 버핏이 아닌 버크셔의 투자 매니저인 토드 콤스와 테드 위슬러의 결정이라는 분석이 나온다. 수영장 장비 유통업체인 풀코퍼레이션도 마찬가지다. 한편 버크셔는 지난 2분기 신규 매수한 울타뷰티의 보유 주식 96%를 내다팔며 사실상 투자를 종료했다. 👋매도 : 버핏은 3분기에도 애플 1억 주를 추가 매도하며 보유 주식수를 3억 주로 줄였다. 애플이 포트폴리오 내 차지하는 비중이 여전히 높은 데다 애플의 성장세가 둔화하는 가운데 주가수익비율(PER)이 30배를 넘어서는 등 저평가 매력이 사라졌다는 분석이다. 짐 셰너핸 에드워드 존슨 애널리스트는 “애플 매도는 찰리 멍거가 사망한 직후 시작됐다”며 “멍거가 버핏보다 애플에 훨씬 더 익숙했고, 버핏은 기술주에 대해 그다지 편안함을 느끼지 않았던 것으로 보인다”고 분석했다. 버크셔의 뱅크오브아메리카(BAC)의 지분율도 이번 매도로 10% 아래로 내려왔다. 버핏은 최근 몇 년간 웰스파고 등 은행 지분을 대거 정리해 왔다. 버핏은 2023년 4월 “예전처럼 은행 사업을 좋아하지 않는다”고 말했다. 은행들이 수익에 매몰돼 원칙을 지키지 않는다는 이유다.<figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202411/21/b58c7b0f-2b74-41b7-8694-6e444bb6b8d1.jpg" /></figure>✔️체크포인트 : 버크셔의 현금성 자산은 9월 말 기준 3252억 달러(약 452조9000억원)로 6월 말(2769억 달러) 대비 483억 달러(67조원) 늘었다. 버크셔는 올해 9월 말까지 1270억 달러(176조8000억원)어치의 주식을 순매도했다.『워런 버핏의 주주서한』등 버핏 관련 저서를 펴낸 로렌스 커닝햄은 “버크셔가 현금을 늘린 가장 큰 이유는 자본을 투자할 매력적인 기회가 없기 때문”이라고 말했다.실제 주식시장의 고평가 여부를 살펴보는 지표인 버핏지수(주식시장 시가총액/국내총생산)는 11월 18일 201.94%로 역대 최고 수준이다. 버핏 전문가인 데이비드 캐스 메릴랜드대 경영대학원 교수는 “후계자인 그레그 아벨로의 경영권 승계를 준비하며, 후계자들이 새로운 투자 결정을 내리도록 하기 위해 자금을 준비하고 있을 수 있다”고 주장했다.<h2>드러켄밀러의 제2의 엔비디아?… 올해 꾸준히 산다 </h2>▶매수나테라(NTRAㆍ2억200만 달러)필립모리스(PMㆍ2977만 달러)메르카도리브레(MELIㆍ2383만 달러)</div>

월가의 전설적인 헤지펀드 매니저 스탠리 드러켄밀러는 여전히 가장 뜨거운 투자자 중 한 명이다. ‘위고비’ 등 비만치료제 열풍이 시작되기도 전에 미국 제약사 일라이릴리(22년 2분기)를, 챗GPT 출시 직전에 인공지능(AI) 칩을 만드는 엔비디아(22년 4분기)를 신규 매수해 큰 수익을 냈다. 전 세계 주식 투자자들이 투자 대가들의 포트폴리오를 엿볼 수 있는 미국 증권거래위원회(SEC)의 ‘13F(Form-13F)’ 공시 자료에 주목하는 이유다.

빅테크 팔면서 꾸준히 샀다…투자구루 꽂힌 “제2 엔비디아”

<div>도미노피자 127만주 신규 매입강력한 비즈니스 모델과 이익률 상승이 기사는 11월 20일 오후 3시58분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 94세 억만장자 워렌 버핏이 피자를 베어 물었다. 그가 이끄는 버크셔 해서웨이가 지난 3분기 미국 피자 프랜차이즈 업체 도미노 피자(DPZ)를 신규 매입한 것. 애플(AAPL)을 대량 추가 매도하면서 사들였다는 점에서 월가의 관심을 끈다.미국 증권거래위원회(SEC)의 13F 보고서에 따르면 버크셔는 2024년 3분기 도미노 피자 주식을 127만7256주 신규 매입했다. 투자 금액은 약 5억5000만달러. 이에 따라 버크셔는 도미노 피자의 지분을 3.7% 확보하게 됐다.13F 보고서는 운용 자산 규모 1억달러 이상의 큰손들이 매 분기마다 미 증권거래위원회(SEC)에 제출하는 자산 운용 내역서로, 분기 말 이후 45일 이내에 보고해야 한다.지난 11월14일(현지시각) 3분기 13F 보고서를 통해 버핏의 매입 소식이 전해지면서 도미노 피자는 장 마감 후 시간외 거래에서 8% 가까이 랠리했다.일부에서는 버핏의 도미노 피자 매입이 다소 뜻밖이라는 반응을 보인다. 그가 코카콜라를 장기간 보유하고 있지만 세계 최대 패스트푸드 업체 맥도날드(MDC)를 한 때 보유했다가 팔아치운 뒤 최근 수 년간 레스토랑 섹터에는 '입질'을 하지 않았기 때문.금융과 IT, 에너지 섹터에 집중했던 노장이 애플과 뱅크오브아메리카(BAC) 지분을 대량 매도하고 도미노 피자를 첫 매수하자 월가는 배경을 파악하는 데 분주한 모습이다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/11/21/2411210255314040.jpg" /></figure>먼저, 도미노 피자의 수익 구조가 버핏의 투자 원칙에 부합한다고 시장 전문가들은 말한다. 미국 뿐 아니라 전세계 피자 시장에서 강력한 시장 지배력을 구축했고, 경기 하강 기류에 저항력을 갖춘 점도 버핏의 매수 심리를 자극하는 데 충분하다는 판단이다.실제로 도미노 피자는 신종 코로나바이러스(코로나19) 팬데믹이 전세계를 강타했을 때 오히려 수요 상승으로 반사이익을 얻었다.도미노 피자는 일부 매장을 직영하지만 거대한 프랜차이즈 업체로 분류된다. 주요 외신에 따르면 90여개 국가에 업체의 매장이 총 2만1002개에 달하고, 이 가운데 해외 매장의 비중이 3분의 2를 웃돈다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/11/21/2411210255314041.jpg" /></figure>이미 국내외 시장에서 거대 기업으로 자리 잡았지만 외형 성장이 여전히 진행형이다. 2024년 3분기에만 업체는 72개 매장을 신설했다.프랜차이즈 비중이 높다는 것은 라이선스 수입이 그만큼 크다는 의미다. 실제로 피자를 팔아 올리는 수입 이외에 프랜차이즈 라이선스 및 로열티 수입이 업체의 안정적인 이익 성장을 뒷받침 한다.여기에 피자를 만드는 데 필요한 각종 장비를 프랜차이즈 매장에 대여하며 수수료 수입을 올리는데 이 역시 도미노 피자를 성장주인 동시에 경기 방어주로 분류하는 배경이다.막강한 현금흐름과 현금흐름 이익률 역시 버핏이 선호하는 주식의 요건 가운데 하나다. 업계에 따르면 도미노 피자는 2024년 3분기 3억7610만달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출했다. 전년 동기 대비 3.6% 늘어난 수치다.시장 전문가들은 이와 함께 잉여현금흐름(FCF) 이익률 상승에 커다란 의미를 둔다. 3분기 수치는 13.5%로 집계됐다. 전년 동기 6.1%에서 두 배 이상 뛴 결과다.도미노 피자의 잉여현금흐름(FCF) 이익률은 2024년 1분기 9.5%를 기록한 뒤 2분기 11.6%로 뛰었고, 3분기 13.5%로 상승했다.미국 온라인 투자 매체 바차트는 가파른 잉여현금흐름 상승을 근거로 볼 때 도미노 피자의 주가가 28% 가량 저평가됐다는 의견을 내놓았다.업체의 11월19일 종가는 439.80달러. 잉여현금흐름과 이익률을 근간으로 한 적정 주가가 563달러라고 바차트는 주장한다.이익 성장도 버핏의 잣대를 통과했다는 분석이다. 도미노 피자는 3분기 10억8000만달러의 매출액과 주당 4.19달러의 순이익을 달성했다. 매출액은 전년 동기에 비해 5.14% 증가했고, 주당순이익(EPS)은 월가의 예상치인 3.63달러를 크게 웃돌았다.투자은행(IB) 업계는 2025년 도미노 피자의 매출액이 50억4000만달러에 이를 것으로 예상한다. 2024년 대비 6.1% 늘어난다는 얘기다.매출액 전망치를 기준으로 업체의 잉여현금흐름(FCF) 이익률이 3분기 수치인 13.5% 수준을 유지한다고 가정할 때 2025년 잉여현금흐름(FCF)이 6억8000만달러에 이른다는 계산이 나온다.12개월 예상 실적을 기준으로 한 도미노 피자의 주가수익률(PER)은 27배로 파악됐다. S&500 지수의 수치인 23배를 크게 웃도는 셈이다. 때문에 버핏이 선호하는 저평가 종목으로 보기는 어렵다는 지적이다.하지만 시장 전문가들은 잉여현금흐름(FCF) 이익률 상승을 근거로 도미노 피자의 추가 상승 가능성이 활짝 열려 있다는 데 입을 모은다.업체의 주가는 장기적으로 우상향 곡선을 그렸다. 2004년 7월13일 뉴욕증시에 입성한 도미노 피자는 최근까지 배당 수익률을 포함할 때 7000%를 웃도는 수익률을 투자자들에게 제공했다.2010년 이후 주가는 40배 이상의 상승 기록을 세웠다. 장중 기준으로 지난 6월 542달러까지 오르며 사상 최고치를 기록했던 도미노 피자는 이후 하락 반전하며 7~8월 사이 400달러 초반까지 후퇴했다.버핏이 도미노 피자를 매입한 것도 지난 여름 주가가 가파르게 떨어진 시기와 맞물린다고 시장 전문가들은 설명한다.2024년 초 이후 업체의 주가 상승률은 6.45%에 그쳤고, 최근 1년 사이에도 19.35% 올랐다. 같은 기간 S&P500 지수 상승률인 24.76% 및 30.12%에 크게 못 미치는 결과다. 단기적으로 투자자들에게 외면 당하는 사이 버핏이 주워 담은 셈이다.한편 버핏은 3분기 도미노 피자와 함께 야외 수영장 설비 업체 풀(POOL)을 매입했다. 13F에 따르면 버크셔는 나스닥 시장에 상장된 풀을 1억5200만달러 규모로 신규 매입했다.업체의 주가는 2024년 초 이후 10% 가량 하락했으나 버핏의 매수 소식이 전해진 직후 강한 상승 모멘텀을 얻었다.버크셔는 3분기 중 애플 보유 물량 가운데 25%를 매도했지만 여전히 주식 포트폴리오 1위 자리를 지켰다. 이 밖에 뱅크오브아메리카 주식을 23% 매도했을 뿐 버크셔의 주식 포트폴리오에서 상위 10위권에 포함된 나머지 종목은 변동이 없었다.<div style="position:relative;width:100%; height:0; padding-bottom: 56.25%;"><iframe src="https://www.youtube.com/embed/bXgGR7Ae4M0" allowfullscreen="allowfullscreen" frameborder="0" style="width:100%; height:100%;top:0; left:0; position:absolute"></iframe></div>shhwang@newspim.com</div>

이 기사는 11월 20일 오후 3시58분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[GAM]버핏이 3분기 애플 팔고 가장 많이 매입한 종목은 - ①

<div><figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202411/news_1732175781_1431949_m_1.jpeg" /></figure>DB금융투자가 DB자산운용에 대한 기존 보유 지분 55.33%에 더해 나머지 지분을 모두 취득하여 DB자산운용을 100% 완전자회사로 편입한다고 21일 밝혔다.DB금융투자는 지난 9월 DB손해보험과 은행주주사 주식매각협의회 간에 체결한 DB자산운용 지분 44.67%(268만주)에 대한 매매거래의 대체양수인으로 참여한다고 공시한 바 있다.DB자산운용은 9월 말 기준 약 52조원의 운용자산규모(AUM)를 갖춘 업계 8위의 종합자산운용사이다. 금번 지분 취득 규모는 375억원으로 DB금융투자의 연결자기자본 대비 3.2% 수준이다.DB금융투자 관계자는 “이번 지분 취득을 통해 DB그룹 금융계열사들의 지배구조를 강화하는 한편 고객들에게 다양한 금융상품을 제공하는 등의 시너지 효과를 제고할 수 있을 것으로 예상하고 있다”며 “향후 DB자산운용의 성장이 모회사인 DB금융투자의 기업가치 제고에도 기여할 것으로 기대하고 있다”고 전했다.</div>

DB금융투자가 DB자산운용에 대한 기존 보유 지분 55.33%에 더해 나머지 지분을 모두 취득하여 DB자산운용을 100% 완전자회사로 편입한다고 21일 밝혔다.

DB금융투자, DB자산운용 완전자회사로 편입

<div><figure><img src="https://www.jeonmae.co.kr/news/photo/202411/1094360_796830_5548.jpg" /></figure>엑시온그룹 주가가 상한가를 기록하고 있다. 21일 오전 9시 54분 기준 현재 전 거래일 대비 +29.90% 오른 1,073원에 거래되고 있다.거래량은 38만 842주다. 이는 엑시온그룹이 제3자배정 유상증자를 결정한 영향으로 주가가 급등한 것으로 보인다. 전자상거래 업체 엑시온그룹은 저날 공시를 통해 운영자금 등 약 40억 원을 조달하고자 제3자배정 유상증자를 결정했다고 밝혔다.주당 1천58원에 신주 378만718주가 발행된다. 제3자배정 대상자는 주식회사 메르센애널리틱스다.[전국매일신문] 김주현기자joojoo@jeonmae.co.kr저작권자 © 전국매일신문 - 전국의 생생한 뉴스를 ‘한눈에’ 무단전재 및 재배포 금지</div>

엑시온그룹 주가가 상한가를 기록하고 있다. 21일 오전 9시 54분 기준 현재 전 거래일 대비 +29.90% 오른 1,073원에 거래되고 있다. 거래량은 38만 842주다.

[특징주] 엑시온그룹, 40억 원 규모 제3자배정 유증 소식 '上'

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/11/20/2DGX3Q8JDK_1.jpg" /></figure>금융감독원이 소비자 보호를 이유로 커버드콜 상장지수펀드(ETF) 명칭에서 연 배당 수익률 등을 쓰지 못하게 하는 규제를 내놓은 이후 시장 양극화가 더 심해진 것으로 나타났다.20일 한국거래소에 따르면 자산운용 업계에 커버드콜 ETF 상품명에서 ‘연 분배율’이나 ‘프리미엄(옵션 가격)’ 등을 빼라는 금감원 지침이 내려온 지난 9월 말 이후 상장한 커버드콜 ETF 상품 6개 중 4개가 순자산액이 100억 원에 미치지 못한 것으로 집계됐다. 반면 전체 ETF 시장 점유율 1·2위인 삼성자산운용과 미래에셋자산운용의 커버드콜 ETF의 순자산액은 이보다 10배가량 많은 1000억 원에 달해 상당한 격차를 보였다.커버드콜이란 기초자산 매수와 함께 미래에 기초자산을 미리 정한 가격에 살 수 있는 콜 옵션을 매도해 배당 재원을 마련하는 전략을 의미한다. 기초자산 수익률을 100% 반영하지 못한다는 단점에도 올해 커버드콜 ETF는 노후 연령층 증가로 배당형 상품에 대한 수요가 폭증하며 인기를 끌었다. 한국거래소에 따르면 커버드콜 ETF의 순자산 총액은 지난해 말 7748억 원에서 전날 기준 5조 7289억 원으로 무려 7배 넘게 증가했다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/11/20/2DGX3Q8JDK_2.jpg" /></figure>시장이 커지자 운용사 간 경쟁도 치열해졌다. 운용사들은 타 상품 대비 높은 목표 분배율을 제시하며 투자자 모집에 나섰다. 처음엔 7%에 불과했던 목표 분배율은 어느새 15%까지 치솟았다. 경쟁이 과열 양상을 보이자 금감원이 움직였다. 금감원은 지난 7월 말 투자자들이 커버드콜 ETF 명칭에 적혀 있는 수치를 확정 수익률로 오인할 가능성이 크다며 소비자 경보를 발령했다. 금감원은 이후 논의를 거쳐 최종적으로는 운용사들에 상품 명칭을 바꿀 것을 권고했다.운용업계 관계자들은 상품명 변경 이후 자금 유입이 대형 운용사들로 더 쏠리고 있다고 토로했다. 커버드콜 ETF가 일반 상품에 비해 설명 난도가 높은 게 문제라는 지적이다. 투자자들이 과거처럼 상품 명칭만 봐서는 이해하기가 어렵다 보니 홍보와 마케팅에 자금을 동원할 수 있는 충분한 여력을 갖추고 있는 대형 운용사들에 유리한 판이 깔리게 됐다는 설명이다. 한 운용업계 관계자는 ”지금 커버드콜 ETF 이름만 봐서는 이 상품이 당최 어떤 상품인지 한 번에 이해하기가 어렵다"며 “결국 추가 설명을 위해선 홍보와 마케팅이 필수적인데 이 부분에선 출혈 경쟁도 마다하지 않는 대형 운용사를 이겨낼 수 없을 것”이라고 설명했다.금융당국의 제재가 커버드콜 ETF 시장 성장에 걸림돌이 될 것이란 의견도 나온다. 상품의 핵심인 연 분배율을 내세울 수 없다 보니 다른 ETF와의 경쟁에서도 밀릴 수밖에 없다는 설명이다. 또다른 운용업계 관계자는 “커버드콜 ETF는 일정 수익률을 포기한만큼 배당금을 지급 받을 수 있다는 게 강점인데 이 부분을 전혀 내세울 수 없는 상황"이라며 “주식을 잘 모르는 사람들이 봤을 때 지금 커버드콜 상품은 그저 수익률이 저조한 상품일 뿐”이라고 답했다. </div>

금융감독원이 소비자 보호를 이유로 커버드콜 상장지수펀드(ETF) 명칭에서 연 배당 수익률 등을 쓰지 못하게 하는 규제를 내놓은 이후 시장 양극화가 더 심해진 것으로 나타났다.

'커버드콜 경보' 넉달째, 대형 운용사만 웃었다

<div>제목 : 금호석유, 최대주주등 소유주식수 3,850주 증가금호석유는 최대주주등 소유주식수가 3,850주 증가해 지분율이 24.18 %에서 25.16 %로 0.98 % 증가했다고 공시했다.</div>

제목 : 금호석유, 최대주주등 소유주식수 3,850주 증가. 금호석유는 최대주주등 소유주식수가 3,850주 증가해 지분율이 24.18 %에서 25.16 %로 0.98 % 증가했다고 공시했다.

금호석유, 최대주주등 소유주식수 3,850주 증가

한국투자신탁운용은 미국 장기국채에 투자하는 ACE 상장지수펀드(ETF) 4종 합산 순자산액이 2조원을 돌파했다고 21일 밝혔다. ACE 미국장기채 ETF 시리즈는 △ACE 미국30년국채액티브(H) △ACE 미국30년국채액티브 △ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H) △ACE 미국30년국채선물레버리지(합성 H) 등이 있다.

ACE 미국장기채 ETF 시리즈 순자산액 2조원 돌파

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