<div>올해 회사채 발행 잔액 증가 폭이 4년 만에 최대치를 기록한 것으로 나타났다. 주요국의 금리 인하가 이어지며 유동성 공급도 본격적으로 확대되는 양상이다.금융감독원이 23일 발표한 '11월 중 기업의 직접금융 조달 실적'에 따르면 지난해 말 대비 올해 11월까지 회사채 잔액 증가 폭은 47조7000억원을 기록했다.올해 회사채 잔액이 급증한 것은 하반기 들어 금융채 발행이 크게 늘어난 탓이다. [문재용 기자]</div>

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/25/2DI9BWFSBZ_1.jpg" /></figure>국내 펀드 시장이 올 한 해 동안 해외 주식을 담은 상장지수펀드(ETF)의 인기를 앞세워 운용 자산을 100조 원 가까이 불리는 데 성공했다. 증시 전문가 대다수는 적어도 도널드 트럼프 미국 행정부가 출범하고 국내 정치 불안이 이어질 내년 초까지는 국내 펀드 시장의 한국 주식 외면 현상이 계속될 것으로 내다봤다.25일 금융투자협회에 따르면 ETF를 포함한 국내 공모펀드의 전체 순자산은 지난해 말 348조 2764억 원에서 이달 23일 445조 3054억 원으로 97조 290억 원 증가했다. 특히 올 순자산 증가의 상당분은 국내 주식이 아닌 해외 주식이 주도한 것으로 나타났다. 공모펀드의 해외 주식 금액은 33조 401억 원에서 59조 8843억 원으로 26조 8442억 원 증가한 반면 국내 주식 순자산은 58조 6443억 원에서 52조 2471억 원으로 6조 3972억 원 감소해 크게 엇갈렸다. 이 기간 국내 공모펀드가 해외와 국내 지역에 투자한 전체 순자산이 82조 7891억 원, 265조 4873억 원에서 130조 9822억 원, 314조 3232억 원으로 각각 48조 1931억 원, 48조 8359억 원 늘었다는 점을 감안하면 자산 운용 업계는 올 한 해 외국에서는 주식으로, 한국에서는 채권 등 다른 수단으로 돈을 굴린 셈이다.아울러 올해 공모펀드 시장의 성장을 이끈 상품은 단연 ETF였다. ETF의 총순자산은 지난해 말 121조 672억 원에서 23일 171조 7474억 원으로 50조 6802억 원 증가했다. 이는 전체 공모펀드 순자산 증가액의 절반이 넘는 수치다. ETF가 공모펀드 순자산에서 차지하는 비중도 34.8%에서 38.6%로 급등했다.ETF는 또 전체 공모펀드 수가 올 들어 4930개에서 4525개로 405개 감소하는 동안에도 그 수를 813개에서 936개로 123개나 더 늘렸다. ETF를 제외한 일반 공모펀드는 실질적으로 528개 줄었다는 의미다. ETF 시장이 빠르게 커지다 보니 키움투자자산운용·한화운용·KB운용은 해당 상품 브랜드의 이름을 바꾸는 결정을 내리기도 했다.해외 주식과 ETF 선호 현상은 올해 공모펀드 시장에서 서로 밀접하게 결합한 형태로 부각됐다.해외 주식에 대한 최대 간접투자 수단 지위를 기존 공모펀드가 아니라 ETF가 새로 꿰차면서 전체 시장도 성장을 도모할 수 있었다. 실제로 ETF는 올 들어 23일까지 국내 주식 순자산은 38조 5402억 원에서 36조 213억 원으로 줄이면서 해외 주식만 15조 6266억 원에서 41조 854억 원으로 크게 늘렸다. 국내 공모펀드가 올해 편입한 전체 해외 주식 자산의 95%가 ETF를 통해 유입됐다는 뜻이다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/25/2DI9BWFSBZ_2.jpg" /></figure>수익률 상위 ETF도 해외 투자 상품이 휩쓸었다. 한국거래소에 따르면 올 들어 24일까지 ETF 수익률 상위 20종목 가운데 19개가 해외 투자 상품이었다. 한국투자신탁운용의 ‘ACE 미국빅테크TOP7 Plus레버리지’와 한화자산운용의 ‘PLUS 미국테크TOP10레버리지’의 경우 수익률이 각각 191.44%, 170.09%에 달했다. 국내 투자 상품 가운데 수익률이 가장 높았던 ETF는 2차전지주 하락에 베팅하는 KB자산운용의 ‘RISE 2차전지TOP10인버스(63.69%)’였다. 반대로 같은 기간 하락률이 컸던 1~20위 중 19개는 모두 국내 투자 상품이었고 유일한 해외 투자 ETF는 미국 거대 기술 기업(빅테크)에 역방향으로 베팅하는 ‘ACE 미국빅테크TOP7 Plus인버스(-48.28%)’였다.사모펀드의 순자산은 지난해 말 619조 8150억 원에서 20일 665조 942억 원으로 45조 2792억 원 증가했다. 펀드 수는 1만 424개에서 1만 1457개로 1033개 더 증가했다. 사모펀드 역시 국내 주식 순자산은 11조 4883억 원에서 10조 8265억 원으로 줄였고 해외 주식만 7조 6377억 원에서 9조 3429억 원으로 늘렸다.국내외 증시 불확실성이 커지다 보니 초단기 상품인 머니마켓펀드(MMF)의 개인 순자산은 지난해 말 15조 4859억 원에서 23일 18조 3738억 원으로 3조 원 가까이 늘었다. 노후 대비용 투자 상품인 타깃데이트펀드(TDF) 설정액도 지난해 9조 원대에서 11조 원대로 올라섰다.전문가들은 세계적으로 보호 무역주의가 강화될 내년에도 국내 펀드 시장이 한동안 미국 등 해외 주식 위주로 자산을 늘려갈 것으로 내다봤다. 또 ETF가 내년 시장 성장의 중심에 설 것으로 예상하면서 상반기 공모펀드 직상장 효과가 변수로 떠오를 수 있다고 봤다.오광영 신영증권 연구원은 “올해에는 해외 주식형을 중심으로 펀드 시장이 성장했다”며 “내년에도 다양한 신상품을 앞세워 ETF의 성장세가 강화될 것으로 보이고 2분기 시행 예정인 공모펀드 상장 거래에도 관심을 가질 만하다”고 분석했다. </div>

국내 펀드 시장이 올 한 해 동안 해외 주식을 담은 상장지수펀드(ETF)의 인기를 앞세워 운용 자산을 100조 원 가까이 불리는 데 성공했다. 증시 전문가 대다수는 적어도 도널드 트럼프 미국 행정부가 출범하고 국내 정치 불안이 이어질 내년 초까지는 국내 펀드 시장의 한국 주식 외면 현상이 계속될 것으로 내다봤다.

ETF가 이끈 공모펀드…해외주식 자산만 27조 늘었다

<div>가용자금 72조 '충분'…자산 289조 1.3%↑올 10월 여신 181조…내년 1월 비대면 진출<figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202412/news_1734943165_1444397_m_1.jpeg" /></figure>새마을금고가 경영혁신에 매진하며 건전성 관리에 나선 가운데 유동성 회복에도 속도를 내고 있다. 예금과 적금 등을 통해 확보한 수신 규모는 260조원에 육박했고, 인출에 대비한 가용 자금도 70조원을 넘어섰다.이를 기반으로 그간 주춤했던 가계대출 영업도 고삐를 죄며 자산 불리기에 나섰고, 내년부터는 온라인 대출도 시작한다.24일 한국은행 경제통계시스템에 따르면 올해 10월 말 기준 새마을금고 수신잔액은 250조7520억원으로, 뱅크런(대규모 예금 인출) 우려가 일기 직전이었던 지난해 6월말(259조5000억원)을 상회했다. 뱅크런 논란이 불거지던 지난해 7월 수신잔액은 241조8559억원이었다.6월 말 새마을금고 유동성 비율은 182.5%로 전체 1284개 금고 중 유동성 비율이 100%가 안되는 곳은 17개에 불과했다. 유동성 비율이 100%를 넘는 곳은 1251개였다. 감독규정 개정에 따라 내년부터는 모든 금고의 유동성 비율을 100% 이상까지 끌어올릴 계획이다.예상치 못한 시장 충격에 대응하기 위한 가용자금도 넉넉한 상태다. 행정안전부에 따르면 새마을금고의 가용유동성은 올해 6월 기준 71조8000억원으로 지난해 6월(51조7000억원)을 뛰어넘었다. 6월 말 총자산은 288조9000억으로 같은 기간 1.3%가 늘었으며, 순자본비율은 8.21%로 최소규제 비율(4% 이상)보다 높았다.특히 올해 7월에는 새마을금고중앙회가 한은의 환매조건부증권매매 대상기관에 선정됐다. 유사시 한은의 RP매매를 통해 유동성을 신속하게 공급받을 수 있게 된 것이다. 위기 대응 능력도 강화된다. 금융당국의 주문에 따라 새마을금고의 상환준비금 중앙회 예치비율이 현행 50%에서 100%로 상향된다.이같은 회복력을 바탕으로 새마을금고는 이달 3일 '비상계엄' 사태에서도 안정적인 유동성 흐름을 유지했다. 예금인출 사태 이후 구축한 자체 리스크관리 시스템으로 상황을 예의주시하며 대응해왔다. 자칫 돌발 상황이 발생할 가능성도 있었지만 별다른 변화는 없었다. 오히려 당시 새마을금고의 예수금은 조금 늘어났다. 행안부와 금융당국은 예수금을 적정규모로 유지할 수 있도록 관리할 예정이다.새마을금고는 대출 영업도 본격화한다. 새마을금고의 대출 잔액은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실로 지난해부터 급감했다. 전체 금고 대출 잔액은 2022년 말 201조원 규모였으나 올해 9월 말 180조2293억원까지 쪼그라들었다. 2년간 약 21조원이 증발했다. 다만 은행권 가계대출 규제에 따른 '풍선효과'로 새마을금고 여신 잔액은 10월 말 181조4406억원으로 소폭 증가했다.새마을금고는 부동산 경기가 회복할 때까지 기업대출보다 가계대출에 초점을 맞춘다는 전략이다. 기업대출은 부동산 PF 후폭풍으로 부실 리스크가 큰 만큼, 안정적인 주택담보대출 등 가계대출 비중을 늘리겠다는 것이다. 새마을금고를 포함한 2금융권의 총부채원리금상환비율은 50%로, 은행권(40%)보다 높다는 점이 유리한 대목이다. 새마을금고 전체 대출에서 가계대출이 차지하는 비중은 9월 기준 32% 수준이다.그 일환으로 내년 1월 금융 애플리케이션 'MG더뱅킹'을 출시해 비대면 대출을 지원한다. MG더뱅킹은 기존 간편거래 'MG상상뱅크'와 'MG스마트알림' 앱을 통합했다. 출자회원 가입 서비스를 영업점 방문 없이 비대면으로 이용할 수 있다.새마을금고는 MG더뱅킹에 비대면 아파트담보대출, 전세자금대출 등 다섯 종류의 비대면 대출 신상품과 비대면 대출약정 체결 서비스를 도입할 예정이다.한편, 새마을금고는 지역·서민금융기관으로서 저신용자·금융소외계층에 대한 특례보증대출 등 정책자금대출을 지속적으로 공급할 계획이다.</div>

가용자금 72조 '충분'…자산 289조 1.3%↑. 올 10월 여신 181조…내년 1월 비대면 진출. 새마을금고가 경영혁신에 매진하며 건전성 관리에 나선 가운데 유동성 회복에도 속도를 내고 있다. 예금과 적금 등을 통해 확보한 수신 규모는 260조원에 육박했고, 인출에 대비한 가용 자금도 70조원을 넘어섰다.

'수신 260조' 유동성 회복…온라인 대출도 '시동' [새마을금고 혁신 1년②]

<div><figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202412/news_1735041236_1445030_m_1.jpeg" /></figure>중국이 내년 역대 최대 규모의 특별국채를 발행할 계획인 것으로 알려졌다. 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 중국을 상대로 대대적인 ‘관세전쟁’을 예고한 가운데 중국 정부가 경기부양을 위해 과감한 재정정책을 집행하겠다는 의지를 드러냈다는 분석이 나온다.로이터통신에 따르면 중국 정부에 정통한 소식통들은 24일 중국 당국이 내년 3조 위안(약 600조원) 규모의 특별국채를 발행할 계획이라고 밝혔다. 이 같은 규모는 올해 발행된 특별국채 규모(1조 위안)보다 3배나 늘어났으며 지난해 중국 국내총생산(GDP) 대비 2.4%에 달한다.특히 중국 정부가 발행한 특별국채 중 역대 최대 규모다. 중국 정부는 앞서 2007년 1조 5500억 위안(당시 GDP 대비 5.7%)의 특별국채를 발행한 바 있다.중국 정부는 채권 발행을 통해 내수를 되살리고 미래 산업에 투자하겠다는 방침이다. 3조 위안 가운데 1조 3000억 위안은 오래된 자동차나 가전제품을 반납할 경우 새 제품을 할인된 가격에 구매할 수 있도록 하고 기업 설비투자도 지원한다. 1조 위안은 전기차·로봇·반도체·녹색에너지 등 첨단 제조업에 대한 투자에 쓰이며 7000억 위안은 어려움을 겪는 대형 국유은행의 자본 조달에 활용된다.중국 정부는 연일 경기부양에 대한 의지를 드러내고 있다. 부동산 시장 붕괴 후 디플레이션(경기 침체 속 물가 하락) 공포가 커지는 중국 정부 입장에서는 트럼프 2기 행정부 출범을 앞두고 내수경기 부양이 필수적이라는 판단에서다. 트럼프 당선인의 고율관세로 해외 수출이 직격탄을 맞을 경우 중국 내에서 이를 보완할 수 있어야 한다는 것이다. 트럼프 당선인은 취임 직후 중국에 10%의 추가 관세를 부과하겠다고 공언한 상태다.실제로 지난 9일 시진핑 중국 국가주석 주재로 열린 중앙정치국 회의에서 지도부는 통화정책과 관련해 ‘온건’ 대신 ‘적절한 완화’라는 표현을 사용했다. 통화정책이 완화로 전환되는 것은 14년 만에 처음으로 중국 정부가 내년에 상당한 금리인하를 예고한 것으로 해석된다.적극적인 재정확대 정책도 시행할 전망이다. 중국은 내년 재정적자 수준을 역대 최대 수준인 GDP 대비 4%로 설정했다. 블룸버그통신은 “중국은 새로운 무역전쟁에 대비하면서 내년에 더 강력한 경제지원을 시사하고 있다”고 지적했다.시장에서는 당국의 특별국채 발행계획에 대해 일단 긍정적인 평가를 내렸다. 미셸 람 프랑스 투자은행 소시에테제네랄 중국 담당 이코노미스트는 “(특별국채 발행 규모는) 당초 예상보다 크고 중국 정부가 적극적인 재정지원을 통해 성장을 뒷받침하려는 의지를 보여줬다는 데 의미가 있다”고 말했다.</div>

중국이 내년 역대 최대 규모의 특별국채를 발행할 계획인 것으로 알려졌다. 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 중국을 상대로 대대적인 ‘관세전쟁’을 예고한 가운데 중국 정부가 경기부양을 위해 과감한 재정정책을 집행하겠다는 의지를 드러냈다는 분석이 나온다.

“中, 내년 사상 최대 600조원 규모 특별국채 발행”

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/25/2DI9CV0CJ2_1.jpg" /></figure>금융 당국이 내년 인공지능(AI), 바이오, 석유화학 등 5대 중점 산업 분야에 올해보다 20조 원 증가한 136조 원의 정책자금을 집중 투입하기로 한 것은 각국이 자국 산업을 보호하기 위한 장벽을 경쟁적으로 높이고 있기 때문이다. 미래·첨단 산업의 경쟁력을 끌어올리고 석유화학 등 침체 산업에는 보호막을 치기 위해 국가가 나서 정책금융을 대규모로 공급하겠다는 것이다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/25/2DI9CV0CJ2_2.jpg" /></figure>25일 금융위원회에 따르면 내년 산업은행·기업은행·신용보증기금·기술보증기금 등 4개 정책금융기관은 관계부처가 공동 선정한 5대 중점 전략 분야에 136조 원의 정책금융을 공급한다. 전체 정책금융 목표치인 247조 5000억 원의 55%를 차지하는 것으로 올해(48%)보다 7%포인트가량 비중이 늘었다. 다변화하고 있는 산업 수요를 반영해 기존 40개였던 5대 중점 분야도 45개 부문으로 늘렸다.5대 분야 중에서도 반도체·2차전지·미래차·바이오·AI 등 첨단전략산업 육성 분야에 가장 많은 37조 2000억 원이 배정됐다. 특히 주요 부문에 AI 산업을 새롭게 추가해 5조 원을 투입한다. 주요국들이 미래 먹거리 선점을 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있는 분야인 만큼 관련 산업 육성을 뒷받침하겠다는 포석으로 풀이된다. 수출주력산업인 반도체 산업에 대해서도 2%대 국고채 수준의 초저리 설비투자대출 4조 2500억 원을 포함해 총 8조 4000억 원의 정책금융 공급에 나선다.31조 원의 자금이 투입되는 기존 산업 사업 재편 및 산업구조 고도화 분야에는 석유화학 산업과 태양광 산업을 신설했다. 중국발(發) 공급과잉으로 전례 없는 위기에 놓인 만큼 별도 중점 부문으로 관리해 지원에 나서기 위해서다. 미래유망산업 분야에는 태양전지와 물 산업을 주요 부문으로 추가해 총 21조 5000억 원을 공급한다. 이 밖에 대외 여건 악화에 따른 기업 경영 애로 해소와 유니콘 벤처·중소·중견기업 육성 분야에는 각각 29조 7000억 원, 16조 7000억 원의 자금을 지원한다.금융 당국이 5대 중점 산업 분야에 대한 정책자금 투입을 대폭 확대한 것은 내년도 산업계의 대내외 불확실성이 클 것으로 예상되기 때문이다. 인플레이션 압력이 축소되며 주요국들이 완화적 통화정책을 펼칠 것으로 기대되지만 미국과 중국의 경제성장률 둔화와 지정학적 긴장, 보호무역주의 증가에 따른 무역 감소 등 리스크가 상존한다는 게 당국의 전망이다. 김소영 금융위 부위원장은 “대내외적으로 예상할 수 없는 변수가 많고 업종별 업황이 크게 차별화될 것으로 예상된다”고 설명했다.여신 중심에서 투자 중심으로 정책금융 공급 구조 전환도 가속화한다. 우선 5대 중점 분야에 대한 직접투자 목표액을 올해 1500억 원에서 내년에는 7배가량 늘린 1조 원 이상으로 설정했다. 지난해 도입된 혁신성장펀드를 내년에도 3조 원 규모로 조성하는 등 간접투자도 지속한다. 혁신 벤처 육성을 위해 마련된 이 펀드는 지난해 3조 9000억 원이 결성됐으며 올해도 11월까지 3조 7000억 원 이상 모집돼 목표를 넘길 것으로 예상된다. 특히 내년에는 중소·중견기업의 적극적인 사업 재편을 유도하는 인수합병(M&A) 전용 리그를 신설하고 운용사들에 대한 신속 투자 인센티브를 도입하는 등 제도 개선도 이뤄진다. 이 밖에 올 7월 정책금융지원협의회를 통해 발표된 AI특화펀드도 5000억 원 규모로 조성된다.산업별 핵심 기업에 대한 정책금융 지원 강화와 투자 유치 지원 및 컨설팅 등 비금융 지원 확대를 골자로 하는 ‘혁신 프리미어 1000’도 새롭게 도입된다. 그간 산업별로 우수 기업 지원을 위한 유사 지원 제도가 중복 운영되고 혜택이 많지 않아 체감 효과가 낮았는데 내년부터는 각 부처에서 선정한 우수 중소·중견기업에 맞춤형 금융·비금융 지원이 이뤄지고 정책금융기관은 가능한 최고 수준의 우대 혜택을 제공한다.이날 회의체에서는 혁신성장펀드와 중견기업전용대출의 지원 기준 등으로 활용되고 있는 혁신성장 공동기준의 6차 개정안도 함께 논의됐다. 최근의 트렌드를 반영해 AI 테마를 신설하고 스마트어업·핵융합에너지 등의 품목을 추가했다. 일부 혁신성이 줄어든 품목(인덕션히터·스털링엔진 등)은 삭제됐다.김 부위원장은 “국가의 미래를 좌우할 산업 경쟁력 확보는 그 어떤 상황에서도 멈춰 설 수 없는 필수 과제”라며 “기업의 원활한 투자·경영 활동을 지원할 수 있도록 중점 분야에 집중해 정책금융을 충분히 공급할 필요가 있다”고 강조했다.</div>

금융 당국이 내년 인공지능(AI), 바이오, 석유화학 등 5대 중점 산업 분야에 올해보다 20조 원 증가한 136조 원의 정책자금을 집중 투입하기로 한 것은 각국이 자국 산업을 보호하기 위한 장벽을 경쟁적으로 높이고 있기 때문이다. 미래·첨단 산업의 경쟁력을 끌어올리고 석유화학 등 침체 산업에는 보호막을 치기 위해 국가가 나서 정책금융을 대규모로 공급하겠다는 것이다.

태양전지 등 직접투자 7배 확대…혁신성장펀드 3조 추가 조성

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/25/2DI9CPQLV9_1.jpg" /></figure>원·달러 환율이 금융위기 이후 15년 만에 1450원대로 치솟으면서 한국무역보험공사가 취급하는 환변동보험 가입액이 폭증했다. 환변동보험은 외화로 무역 거래를 하는 기업들의 향후 환율 변동에 따른 손실을 최소화해주는 상품이다.25일 무역보험공사에 따르면 이달 들어 20일까지 환변동보험 가입 규모(보험금 기준)는 1516억 원으로 지난해 12월 전체(783억 원)보다 93.6% 증가했다. 올해 남은 기간을 고려하면 환변동보험 가입 규모가 지난해의 2배를 뛰어 넘을 것으로 예상된다.올해 전체로도 가입액이 늘고 있다. 올 초부터 20일까지 환변동보험 가입 규모는 지난해보다 10.7% 증가한 1조 4163억 원이다. 이대로라면 올해 연간 가입 규모는 1조 5000억 원가량이 될 것으로 보인다.수출기업의 경우 원·달러 환율이 높을 때 보험에 가입하면 향후 환율이 하락해도 가입 시점의 환율로 대금을 받을 수 있다. 무보의 한 관계자는 “환율이 오르면 수출기업의 가입이 늘어나는 경향이 있다”고 설명했다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/25/2DI9CPQLV9_2.jpg" /></figure>실제로 환변동보험 가입 규모는 환율이 급등할 때 치솟는 모습을 보였다. 비상계엄 사태로 환율이 1410원대로 치솟으며 불안감이 커졌던 이달 첫째 주 가입액은 568억 원으로 집계됐다. 미 연방준비제도(Fed·연준)가 내년 금리 인하 횟수 전망을 4회에서 2회로 대폭 낮추면서 환율이 15년 만에 1450원대를 넘어선 이달 셋째 주에는 가입 규모가 706억 원으로 증가했다. 지난 일주일 동안 지난해 12월 한 달 실적에 맞먹는 수요가 있었던 셈이다.이 때문에 당분간 환변동보험 수요가 이어질 것이라는 분석이 나온다. 문다운 한국투자증권 연구원은 “탄핵안이 처리되는 과정에서 적어도 내년 1분기까지는 원화 고유의 약세 압력이 이어질 것으로 예상된다”며 “도널드 트럼프 집권 초기 우리 정부의 리더십 부재에 따른 협상력 약화, 내년 한국 경제성장률 눈높이 하향 조정 등이 원화 약세 압력을 키울 가능성이 높다”고 말했다. 정여경 NH투자증권 연구원은 “정치 불확실성을 기피하는 외국인투자가 이탈과 내국인의 선진국향 해외 증권 투자 가속화로 원·달러 환율 레벨이 1500원대를 상향 돌파하고 이를 막기 위한 정책 당국의 개입으로 외환보유액이 급감하는 최악의 시나리오도 가능성이 있다”고 짚었다.</div>

원·달러 환율이 금융위기 이후 15년 만에 1450원대로 치솟으면서 한국무역보험공사가 취급하는 환변동보험 가입액이 폭증했다. 환변동보험은 외화로 무역 거래를 하는 기업들의 향후 환율 변동에 따른 손실을 최소화해주는 상품이다.

환변동보험 12월 가입금액 94% 폭증

<div>[방콕=뉴스핌] 홍우리 특파원 = 인도 증시의 내년 유망 섹터로 은행·정보기술(IT) 등이 주로 꼽혔다고 비즈니스 스탠다드(BS)가 23일(현지시간) 보도했다.BS에 따르면, 인도 증시 양대 벤치마크 지수인 센섹스30과 니프티50은 올해 각각 9.6%, 8.4% 상승했다.라이트 리서치의 소남 스리바스타바 설립자 겸 펀드매니저는 "일부 섹터의 평가가치가 높게 유지될 수 있지만 주요 산업의 강한 수익 성장세가 평가가치를 뒷받침할 것"이라며 "다만 글로벌 불확실성으로 인해 내년에는 온건한 수익을 기대해야 한다"고 전망했다.인도 증권사 모틸랄 오스왈은 IT와 헬스케어·은행·금융 서비스 및 보험(BFSI)·소비재·부동산 등 섹터에 대해 '오버웨이트(비중확대)' 의견을 유지하고 있다.모틸랄 오스왈은 "내년 1분기 기준금리 인하가 예상되는 가운데, 이는 금융기관의 수익성을 더욱 향상시킬 것"이라며 "2년간 기술 지출을 줄였던 미국 기술 기업들이 도널드 트럼프 행정부 취임 후 지출을 늘릴 것이라는 점과 미국의 꾸준한 금리 인하가 인도 IT 분야에 호재가 될 것"이라고 예상했다.라이트 리서치는 "강력한 신용 성장과 자산 품질 개선, 금융 상품에 대한 수요 증가에 힘입어 은행 등 금융 섹터가 상승할 수 있다"며 "또한 산업 및 인프라 전반에 걸친 지속적인 디지털화가 IT 부문을 활성화시킬 것"이라고 내다봤다.주식 자문 플래폼 스톡스박스 역시 내년도 인도중앙은행(RBI)의 기준금리 인하를 점치며 은행 섹터에 투자할 것을 제안했다.골드만삭스는 자동차와 부동산 섹터를 낙관했다. 스포츠유틸리티차량(SUV) 프리미엄화와 전기화에 힘입어 2륜차 수요가 늘어나고 자동차 수출이 증가할 것이라며 자동차 섹터에 대해 '오버웨이트' 의견을 냈고, 수요 증가를 전망하며 부동산 부문에 대해서도 '오버웨이트'를 부여했다고 BS는 전했다. 골드만삭스는 또한 IT와 제약·인터넷 섹터의 성장 잠재력을 낙관하며 '매력적'이라고 평가했다. 더불어 소비재는 방어 차원에서 좋은 투자 대상일 수 있다고 분석했다. <figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/08/22/2408221620103150.jpg" /></figure>hongwoori84@newspim.com</div>

[방콕=뉴스핌] 홍우리 특파원 = 인도 증시의 내년 유망 섹터로 은행·정보기술(IT) 등이 주로 꼽혔다고 비즈니스 스탠다드(BS)가 23일(현지시간) 보도했다.

"내년 인도 증시, IT·은행에 주목할 만"

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/25/2DI9ANFTDF_1.jpg" /></figure>뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 1% 안팎의 강세를 구가하며 성탄절을 앞두고 '산타 랠리'에 시동을 걸었다. 테슬라가 7% 이상 급등하는 등 기술주가 전체적인 강세를 이끌었다. 24일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 390.08포인트(0.91%) 뛴 4만 3297.03에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 65.97포인트(1.10%) 상승한 6040.04, 나스닥종합지수는 266.24포인트(1.35%) 급등한 2만 31.13에 장을 마쳤다.이날 뉴욕증시는 성탄절을 하루 앞두고 오후 1시에 조기 폐장했다. 단축 거래에 연휴를 앞두고 휴가를 떠난 투자자들도 많지만, 주요 주가지수는 얇아진 거래에도 상승폭을 확대하며 산타 랠리를 즐겼다. 통상 산타 랠리는 성탄절 직전부터 연말을 지나 이듬해 초까지 미국 주가지수가 오르는 현상을 가리킨다. 지난주 연방공개시장위원회(FOMC)의 매파적 회의 결과로 강하게 조정을 받았던 만큼 저가 매수세가 부지런히 유입되는 모습이다. 지난주 말부터 시작된 반등 흐름은 성탄절 연휴 기간에 들어서도 이어졌다.네드데이비스리서치의 런던 스톡튼은 "산타 랠리는 여전히 살아 있을 수 있다"며 "연말까지 강한 계절성이 유지될 수 있다"고 말했다. 예년과 같이 연말까지 주식시장이 강세를 보일 수 있다는 뜻이다. 스톡트레이더스알마낙에 따르면 1969년 이래로 S&P500 지수는 당해 마지막 5거래일과 1월 첫 2거래일 사이에 평균 1.3% 상승했다. 역사적으로 연말 마지막 거래일 구간은 롱 심리가 대체로 우세했다는 뜻이다. 다만 산타랠리가 내년 초까지 이어지기는 어려울 것이라는 경계심도 여전하다. 연준이 매파적 분위기로 돌아선 만큼 증시를 밀어올릴 만한 동력이 약해졌을 것이라는 추정이다. 인프라스트럭쳐캐피털어드바이저스의 제이 햇필드 분석가는 "산타 랠리가 있을지도 모르지만 그렇게 강력하지 않을 것"이라며 "우리는 시장에 대해 중립적"이라고 말했다. 이 회사는 S&P500의 연말 목표치를 6000으로 고수하고 있다.거대 기술주 7개 기업(매그니피센트7)은 모두 강세였다. 테슬라는 이날도 7.35% 뛰면서 462.25에 마감, 시가총액이 1조 4000억달러에 육박했다. 미 언론은 이날 주가 상승에 불을 붙인 것은 전날 발표된 현대차의 '테슬라 충전기 어댑터 배포' 덕분이라고 분석했다. 전날 현대차는 자사 전기차 고객의 충전 편의성을 높이기 위해 'NACS DC' 전기차 어댑터를 내년 1분기부터 무료로 배포한다고 밝혔다. 'NACS DC'는 테슬라가 쓰는 충전구 방식이다. 이 충전구에 맞는 어댑터를 꽂으면 기존의 미국 표준인 'CCS DC' 방식으로 제작된 전기차도 테슬라 충전기를 이용할 수 있게 된다.미 금융전문 매체 모틀리풀은 현대차가 이미 미국에서 약 11만 2000대의 아이오닉 전기차를 판매했고, 이 회사의 전기차 판매량이 지속적인 증가세에 있다고 전하면서 현대차의 어댑터 배포가 테슬라의 충전소 운영 수익에 기여할 수 있다고 전망했다.이날 애플은 1% 이상 오르며 어느새 시총이 4조달러에 가까워졌고 아마존과 메타도 1% 이상 올랐다. 기술주 중심의 나스닥은 이달 들어 3.9% 상승하며 3대 주가지수 중 가장 강력한 상승률을 기록했다. 밀러 타박의 매트 말레이는 "지난 몇 주간 시장의 움직임은 빅테크가 여전히 주식시장의 핵심 리더 그룹이라는 것을 보여준다"고 평가했다. 최근 인공지능(AI) 관련주 중 각광을 받는 팔란티어는 이날 주가가 4% 이상 뛰며 사상 최고치를 경신했다. 올해 초와 비교하면 주가가 390% 이상 뛰었다.아메리칸항공이 악재가 나왔으나 하락폭은 미미했다. 아메리칸항공은 기술적 문제로 모든 항공편을 일시적으로 운항 중단한다고 밝혔다. 연말 항공 수요가 가장 많은 '대목'에 기술적 문제가 발생하면서 실적에 타격이 발생했지만 주가는 강보합으로 마감했다.브로드컴은 이날도 3% 이상 오르며 사흘 연속 반등했다. 지난주 FOMC 충격파로 급락하기 전 시총 1조달러를 돌파하며 기세를 높이던 브로드컴은 가파른 조정 분위기가 어느 정도 해소되면서 다시 탄력이 붙는 모양새다.</div>

뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 1% 안팎의 강세를 구가하며 성탄절을 앞두고 '산타 랠리'에 시동을 걸었다. 테슬라가 7% 이상 급등하는 등 기술주가 전체적인 강세를 이끌었다.

뉴욕증시 '산타랠리'…테슬라 7% 급등[데일리 국제금융시장]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/12/24/2DI8V9P1QD_1.jpg" /></figure>JP모건체이스, 뱅크오브아메리카(BofA), 씨티그룹, 웰스파고 등 미국 4대 상업은행의 이익이 은행 산업에서 차지하는 비중이 10여 년 만에 최대치를 기록한 것으로 나타났다. 규제 완화를 중시하는 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 백악관 복귀 이후 소규모 은행들의 인수합병(M&A)이 활발해지면서 규모의 경제가 탄력을 받을지 주목된다.23일 파이낸셜타임스(FT)는 금융 정보 업체 뱅크레그데이터의 자료를 분석해 올해 1~9월 ‘빅4 은행’이 총 880억 달러의 수익을 올렸다고 보도했다. 미국 은행업 전체 이익 중 44%에 달하는 비중이다. 2015년 이후 가장 높은 수준이다. US뱅크·PNC·트루이스트 등 7대 은행으로 범위를 넓히면 비중이 56%로 늘어난다.미국 금융가에서 대형 은행의 영향력이 공고해지고 있다는 사실을 단적으로 보여주는 대목이다. FT는 “은행들이 투자자들에게 보고하는 수익과 완벽하게 일치하지는 않는다”면서도 “은행 업계가 높은 규제, 기술, 마케팅 및 운영 비용에 직면하면서도 규모의 중요성이 커지고 있음을 보여준다”고 설명했다.업계에서는 대형 은행에 맞서 소규모 은행들의 M&A가 활발하게 이뤄져야 한다는 목소리를 내고 있다. 내년 새 정부 출범 이후 규제 완화에 속도를 낼 것으로 예상되는 트럼프 2기에 대한 기대감이 커지는 배경이다. 밥 다이아몬드 전 바클레이스 대표는 “앞으로 3년 안에 미국의 은행 수가 절반 이상 줄어들 수 있다”고 전망했다.한편 연방준비제도(Fed·연준)는 연례 스트레스 테스트(위기 상황 분석)의 주요 사항을 변경할 예정이라고 밝혔다. 이는 위기가 닥쳤을 때 은행들이 경제적 충격을 어느 정도로 버틸 수 있는지를 연준이 점검하는 절차다. 그간 업계에서는 해당 테스트가 불투명하고 변동성이 큰 결과를 초래한다며 불만을 제기해왔다. 이에 연준은 행정법 판례 등을 반영해 투명성을 높이고 변동성을 줄이는 방향으로 개선하겠다는 방침을 밝혔다. </div>

JP모건체이스, 뱅크오브아메리카(BofA), 씨티그룹, 웰스파고 등 미국 4대 상업은행의 이익이 은행 산업에서 차지하는 비중이 10여 년 만에 최대치를 기록한 것으로 나타났다. 규제 완화를 중시하는 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 백악관 복귀 이후 소규모 은행들의 인수합병(M&A)이 활발해지면서 규모의 경제가 탄력을 받을지 주목된다.

美 빅4 은행 이익 비중 2015년 이후 최고로 치솟았다

<div><figure><img src="https://nimage.newsway.co.kr/photo/2023/02/09/20230209000013_0700.jpg" /></figure>한국은행은 올해 하반기 우리나라 금융시스템이 높은 변동성에도 양호한 금융기관 복원력, 강건한 대외지급능력에 힘입어 대체로 안정적인 모습을 보이고 있다고 평가했다. 하지만 자영업자 및 한계기업 부실 누증, 부동산PF 문제 등 취약부문의 잠재리스크 상존과 대내외 금융·경제 여건의 높은 불확실성은 유의해야 한다고 강조했다. 한은은 24일 '2024년 하반기 금융안정보고서'를 통해 현재 금융 상황을 이같이 진단하고, 통화정책과 거시건전성정책의 조화로운 운용을 통해 시장 안정을 위한 조치를 적기 시행하겠다고 밝혔다. 한은은 금융시스템의 중장기적 취약성을 나타내는 금융취약성지수가 올해 3분기 32.9로 지난 1분기 대비 상승했으나, 장기 평균(34.5)을 밑돌았다고 발표했다. 한편, 금융시스템의 단기적 안정 상황을 종합적으로 보여주는 금융불안지수(FSI)는 지난 11월 17.3을 기록해 '주의' 단계에 머물러 있다. 부문별로 보면 신용시장에서는 가계대출이 은행 및 주택담보대출을 중심으로 증가세가 확대되었다가 8월 거시건전성 규제 강화 등에 힘입어 둔화 흐름을 나타냈다. 기업대출은 비은행 및 중소기업 대출을 중심으로 증가세가 둔화됐고, 가계대출 연체율은 오름세가 둔화되었으나, 기업대출 연체율은 상승세를 지속했다. 자산시장에서는 주요국 통화정책 기조 전환, 미 대선 전후 정책 불확실성, 국내외 물가·경기 추이 등 영향으로 시장금리와 주식가격이 하락한 가운데 변동성이 다소 높아진 반면 회사채 신용스프레드는 장기평균 수준에서 등락했다. 주택매매가격은 수도권을 중심으로 8월까지 상승세가 크게 확대되었다가 정부의 가계대출 관리 강화, 금융기관의 리스크 관리 등 영향으로 상승 폭이 둔화한 상황이다. 금융기관의 건전성은 비은행을 중심으로 다소 저하되는 모습을 보이고 있으나, 금융기관의 복원력은 자본적정성 및 유동성 비율이 규제기준을 상회하는 등 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 평가된다. 대외부문을 살펴보면 외환시장에서 원/달러 환율이 상승하고 변동성이 다소 증대됐다. 외국인 국내증권투자는 주식과 채권 모두 누적 기준으로 순유입을 보였다. 거주자 해외증권투자는 주식과 채권 모두 순투자 규모가 확대됐고, 대외지급능력도 주요 대외건전성 지표가 대체로 양호한 모습을 지속했다. 이같은 상황에서 한은은 ▲자영업자 등 취약부문의 신용위험 증대 ▲부동산PF 추가 부실 우려 ▲환율 변동성 확대 ▲금융기관 건전성 저하 가능성 등 대내외 불확실성 확대에 유의해야 한다고 강조했다. 한은은 리스크 방어를 위해 우선 금융시스템 안정을 유지하기 위해 대내외 리스크 요인의 전개 양상에 대한 모니터링을 강화하는 동시에, 금융·외환시장의 변동성이 과다하게 나타나는 경우 적기에 시장안정화 조치를 실시하는 등 정부와의 긴밀한 협력을 통해 적극 대응할 것이라고 밝혔다. 통화정책 긴축 완화는 통화정책과 거시건전성정책의 적절한 조합을 통해 진행하기로 했다. 긴축 완화는 단기적으로 신용위험을 낮추고 경기의 하방 리스크를 축소하는 데 기여할 것으로 예상되지만, 과도한 금융여건 완화 기대 등으로 인해 중장기적으로 금융불균형을 확대 가능성이 있어서다. 향후 발생 가능한 대내외 충격들이 시스템 리스크로 확산되는 것을 방지하기 위해 금융기관들은 유동성 및 자본적정성 관리 강화를 통해 복원력 지속 제고 필요성도 언급했다. 한은은 "금융당국과 협력하여 차주의 채무상환능력과 금융기관의 손실흡수력에 대한 면밀한 모니터링을 유지해 나갈 것"이라며 "향후 금융여건 완화 상황에서 비은행금융중개(NBFI) 부문의 리스크가 빠르게 축적되지 않도록 해야 한다"고 말했다. </div>

한국은행은 올해 하반기 우리나라 금융시스템이 높은 변동성에도 양호한 금융기관 복원력, 강건한 대외지급능력에 힘입어 대체로 안정적인 모습을 보이고 있다고 평가했다. 하지만 자영업자 및 한계기업 부실 누증, 부동산PF 문제 등 취약부문의 잠재리스크 상존과 대내외 금융·경제 여건의 높은 불확실성은 유의해야 한다고 강조했다.

"韓 금융시스템 대체로 안정···대내외 불확실성 유의해야"

올해 회사채 발행 잔액 증가 폭이 4년 만에 최대치를 기록한 것으로 나타났다. 주요국의 금리 인하가 이어지며 유동성 공급도 본격적으로 확대되는 양상이다.

하반기 쏟아진 회사채 발행 11월 잔액 4년來 최대 증가

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