<div>큰 그림을 꿰뚫는 인사이트숨은 기회 찾아내는 알짜 정보손실 위험 알려주는 길잡이고품격 글로벌 투자 매체 GAM(Global Asset Management)이 8월12일 제공한 콘텐츠입니다.CATL이 누른 생산중단 버튼① 리튬업계 탈출구 열릴까<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/12/26/2412262317513140.jpg" /></figure>텐센트 등 中 게임 개발사, 7월 해외매출 호실적<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/12/2508120416118380.jpg" /></figure>트럼프발 인플레 '노쇼' 미스터리…월가의 관세 추리극<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/12/2508121118418310.jpg" /></figure>"올해 '뉴욕증시 환자' 헬스케어, 회복실로 옮겨갈 시간"<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/12/2508120407000432.jpg" /></figure>미국 방산섹터 강소기업 V2X ① 국방부와 시총 두 배 넘는 계약<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/12/2508121513518321.jpg" /></figure>스피릿 항공 "신속한 자금조달 실패 시 생존 불투명" 경고<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/12/2508121412439520.jpg" /></figure>길리어드, 사상 최고치 근접 ① HIV 신약 출시로 신성장 동력 확보<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/12/2508121654472770.jpg" /></figure>테그나 52주 최고가...넥스타가 인수 협상 막바지 단계<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/12/2508120253590290.jpg" /></figure></div>

<div>A주 인기 투자 테마 'PCB' 대장주 '성굉과기'홍콩증시 상장계획, 작년 초 대비 주가 10배↑다수 호재 속, 경영 측면 위기감 시그널 포착 최신 5대 이슈 분석, 투자가치∙불확실성 진단 이 기사는 8월 11일 오후 3시57분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <中 PCB 대장주 '성굉과기'① 텐배거 후광에 가려진 불확실성>에서 이어짐.◆ 이슈3. 해외사업 부진, 실적 압박 가능성해외 자회사의 만성 적자에 따른 실적압박 확대 또한 우려된다.성굉과기(勝宏科技 300476.SZ)에 있어 해외시장은 핵심 수익창출원이다. 2022~2025년 1분기 해외 매출은 각각 49억600만 위안, 48억7600만 위안, 65억3300만 위안, 33억8100만 위안으로 전체 매출의 65.49%, 65.38%, 65.00%, 82.95%를 차지했다. 해외매출의 변동은 회사 전체 실적에 큰 영향을 미칠 수밖에 없는 구조다.글로벌화 전략의 일환으로 성굉과기는 최근 베트남에 HDI PCB 공장 신규 구축 계획도 밝혔다. 2024년 9월에는 2억7870만 위안에 태국 APCB 일렉트로닉스(이후 VICTORY GIANT TECHNOLOGY로 사명 변경)의 지분 100%를 인수, 동남아 생산기지를 보강했다.하지만, APCB는 실적 부진에 시달리고 있다.인수 공시에 따르면, 2024년 6월 말 기준 APCB 순자산은 -3483만2000 밧(Baht)으로 채무가 총자산을 초과하는 완전 자본잠식 상태다. 2022~2024년 상반기 순이익은 각각 -1억7900만 밧, -1억5000만 밧, -8957만2000 밧으로 누적 적자액은 4억1900만 밧에 달한다.성굉과기의 해외 매출 의존도가 나날이 높아지는 상황에서, 해외 자회사의 만성 적자는 성굉과기 전체 수익성에 불확실성을 더하고 있다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/11/2508110400070642.jpg" /></figure>◆ 이슈4. 연구개발 투자 정체, 업계 평균 미달AI 산업 사이클의 특수를 타고 성굉과기의 실적 또한 지난해부터 눈에 띄게 개선됐다.지난해 영업수익(매출)과 순이익은 107억3000만 위안과 11억5400만 위안으로 각각 전년 대비 35.31%와 71.96% 늘었다.올해 1분기에도 43억1200만 위안과 9억2100만 위안으로 전년 동기 대비 각각 80.31%와 339.22%의 놀라운 성장률을 달성했다. 비경상 손익을 제외한 순이익은 9억2400만 위안으로 전년 동기 대비 347.2% 폭증했다. 하지만 일각에서는 이처럼 화려한 실적 성적표의 배후에 가려진 연구개발(R&D) 투자 부족이 장기적인 성장을 제약하는 요인이 될 수 있다는 지적이 나온다.초이스(Choice) 데이터에 따르면, 2024년 성굉과기의 연구개발 비중은 4.2%로 동종 업계 평균치(8~10%)에 훨씬 못 미친다. A주 43개 PCB 테마주 중에서도 34위에 그쳤다.AI 서버·데이터센터 등 고부가가치 분야 기술 경쟁이 가속화되면서, PCB 업계는 고밀도·고정밀·저손실 등 첨단 기술 경쟁 국면으로 진입했다. 연구개발 투자의 정체는 곧 기술력 및 시장경쟁력 약화로 귀결될 수밖에 없다는 점에서 주목된다.연구개발 인력과 관련해서도 2024년 성굉과기의 연구원은 1362명으로 2023년도(1344명) 대비 1.34% 증가에 그쳤고, 전체 직원에서 연구원이 차지하는 비중은 오히려 10.89%에서 9.87%로 줄었다.◆ 이슈5. 경영진의 주식 매각, 소액주주 불안주가가 최고치에 도달하고 대규모 자금조달이 진행되던 시점에서 포착된 성굉과기 경영진의 주식 대량 매각 행보는 소액주주의 불안감을 키우는 또 다른 원인이다.2025년 8월 4일 공시에 따르면 류춘란(劉春蘭) 독립 이사, 자오치샹(趙啟祥) 이사 겸 사장, 천융(陳勇) 이사 겸 부사장, 왕후이(王輝) 집행 부사장, 주궈창(朱國強) 재무 총감 등 고위급 경영진은 총 237만1200주(전체 지분의 0.2765%) 규모의 주식 매각 계획을 완료한 것으로 알려졌다. 이 중 류춘란은 성굉과기의 창업자이자 회장인 천타오(陳濤)의 배우자이고, 천융은 천타오와 친형제 관계다.7월 31일~8월 1일 사이에 매각이 완료됐고, 주당 190.16~195.91위안에 거래됐으며, 이번 매각으로 총 4억5000만 위안 이상을 현금화했다.이 매각 계획은 7월 5일 공시된 뒤 불과 한 달여 만에 집행 완료됐으며, 주가가 최고점을 찍고 홍콩 상장을 준비중인 결정적 시점과 겹친다는 점에서, 중장기적 성장성에 대한 소액 투자자들의 의구심을 키우고 있다는 현지 매체의 평가가 나온다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/11/2508110400070641.jpg" /></figure>◆ PCB 지속 성장, 투자가치 긍정평가의 이유성굉과기는 고밀도 인쇄회로기판 연구∙생산∙판매를 중심으로, 경성(다층·HDI 중심) 및 연성(단∙양면, 다층, 경성·연성 결합 등) 회로기판 전품목을 다룬다.제품라인은 응용분야에 따라 크게 △컴퓨터 및 주변장치 △자동차 전자 △서버 △전원 △네트워크 통신 △소비자 전자 △산업제어∙의료∙보안 △LED 등 8가지 라인으로 분류된다. AI 시대 도래와 함께 지속적으로 늘어날 PCB 수요는 성굉과기를 둘러싼 여러 불확실성 속에서도 성장 잠재력을 긍정적으로 평가할 수 있는 핵심 배경이다.중국 거우구빅데이터(勾股大數據,GoguData)에 따르면 전세계 PCB 시장은 2023~2028년 5.4%의 연평균 성장률(CAGR)을 보일 것으로 예상된다. <figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/11/2508110400070640.jpg" /></figure>2024년 AI 트렌드가 컴퓨팅파워, 고속통신, 신에너지차, 스마트 드라이빙 등 다운스트림 산업 영역으로 빠르게 확대되면서 PCB 수요가 급증, 관련 업계는 새로운 호황기에 진입했다.특히 고성능 AI서버용 PCB 수요가 폭증하면서 공급 물량이 긴장국면을 보였고, 성굉과기와 같은 관련 기업들이 앞다투어 생산능력을 확장하면서 자금조달의 필요성 또한 커졌다.나날이 치열해지는 고성장 PCB 시장에서 현재의 실적과 주가 성장세를 이어가기 위해서는 향후 기술과 제품경쟁력의 지속적인 개발이 관건이 될 것으로 보이는 가운데, 이번 홍콩증시 상장을 통해 성굉과기가 새로운 돌파구를 마련할 수 있을 지 주목된다. <div style="position:relative;width:100%; height:0; padding-bottom: 56.25%;"><iframe src="https://www.youtube.com/embed/hR8OvGhi4ec" allowfullscreen="allowfullscreen" frameborder="0" style="width:100%; height:100%;top:0; left:0; position:absolute"></iframe></div>[본 기사는 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자를 권유하거나 주식거래를 유도하지 않습니다. 해당 정보 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다.]pxx17@newspim.com</div>

A주 인기 투자 테마 'PCB' 대장주 '성굉과기'. 홍콩증시 상장계획, 작년 초 대비 주가 10배↑. 다수 호재 속, 경영 측면 위기감 시그널 포착

[GAM]中 PCB 대장주 '성굉과기'② 텐배거 후광에 가려진 불확실성

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/12/2GWLJ6RLBR_1.png" /></figure>올 상반기 약세론이 종종 제기됐던 글로벌 테크·인공지능(AI) 플랫폼 시장이 하반기에 들어서는 매출 확대 가시성이 크게 높아진 것으로 관측된다. 다만 급증하는 수요 대비 생산능력(캐파) 부족이 문제점으로 꼽히는 만큼 각 기업별 캐파 부족 해소 속도가 향후 개별 종목의 주가 향방을 가를 핵심 변수로 지목된다.12일 오전 한국거래소에서 열린 기자간담회에서 심지현 신한투자증권 해외주식팀 애널리스트는 “관세·과도한 설비투자(CapEx) 필요성에 대한 의구심에도 미국 정부와 빅테크의 대규모 투자와 파트너십이 지속되고 있다”며 “시장 내 자금 유입 여력은 충분하다”고 말했다. 이에 따라 올해 두 차례 실적 시즌을 거치는 사이 기업들의 가이던스가 상향됐다는 것이다. 심 애널리스트는 AI가 ‘추론 확장’ 단계로 들어서며 연산·데이터 수요가 오히려 커지고 있다고 봤다. 효율 개선에도 사용량이 더욱 증가하는 이른바 ‘제번스의 역설(Jevons paradox)’이 작동하면서, 캐파 부족 현상이 발생하게 됐고, 빌링스(고객 청구 총액), RPO(남은 계약 이행 금액), 백로그(주문 후 미처리 물량) 등 미반영 지표가 빠르게 불어나 향후 매출로 이전될 가능성이 커졌다는 설명이다. 다만 고성능 연산 장비가 제때 구축되지 못해 생산능력 부족 문제가 완전히 해소되지 않은 것은 여전히 문제라고 설명했다.이에 더해 심 애널리스트는 AI 에이전트 확산이 기업 간 경쟁을 한층 치열하게 만들고 있다고 분석했다. AI 에이전트는 사용자가 목표를 제시하면 스스로 계획을 세우고, 다른 소프트웨어·데이터베이스와 연동해 업무를 처리하는 자율형 인공지능을 말한다. 과거에는 고객관계관리(CRM)나 데이터 분석 등 각자의 전문 영역이 뚜렷했지만, AI 에이전트의 등장으로 이제는 서로의 분야를 넘나드는 사례가 늘고 있다는 것이다. 여기에 상장사뿐 아니라 비상장 유니콘 기업까지 경쟁에 뛰어들면서, 기존처럼 비슷한 업종끼리만 비교해선 우열을 가리기 어렵다고 봤다. 그는 또 시장에 사모자금이 풍부해지면서 상장 대신 인수·합병으로 끝나는 거래가 많아지고 있다며, 이런 흐름까지 감안해 유니콘 기업까지 포함한 밸류체인 분석이 필요하다고 강조했다.이밖의 시장 리스크 요인으로는 소송과 규제 등 외부 변수들이 지목됐다. 단순히 부과되는 벌금 규모보다 이런 이슈가 투자 심리를 위축시키고 기업가치(밸류에이션)를 낮추는 효과가 더 크다는 것이다. 심 애널리스트는 “빅테크 기업들이 과거보다 외부 변수에 훨씬 민감해졌다”고 말했다.심 애널리스트에 따르면 섹터별로는 △클라우드는 하이퍼스케일러뿐 아니라 세컨티어·신생 기업까지 수요가 확산되고, 과금 방식 다변화로 기업별 수익화 시점이 엇갈릴 전망이다. △데이터는 AI 도입 전 필수 단계인 데이터 현대화 수요가 앞서며, 라벨링·정제·컨설팅 패키지와 빅테크의 관련 기업 인수가 늘고 있다. △사이버보안은 예산 축소가 어려워 시장 방어력이 높다는 특성을 갖고 있으며, 현재 통합 플랫폼 제공 기업이 점유율을 확대 중이다. △워크플로우(기업이 일을 처리하는 과정을 체계적으로 설계·관리·자동화하는 서비스)는 AI 에이전트 진입이 가장 빠른 영역으로 경쟁이 치열하지만, 교육·품질 관리 부담 탓에 도입 속도는 더딘 상황이라고 심 애널리스트는 짚었다. 심 애널리스트는 투자자들에게 “한 섹터 내에서 업체들 간 경쟁 구도 위주로 (투자 대상을) 파악하는 경우가 많다"며 “최근에 주가가 많이 올랐다 보니 투자를 놓고 고민하는 경우가 있는데 인프라 투자 발표가 이어질 때마다 그런 우려가 불식되는 게 반복되고 있다”고 말했다.</div>

올 상반기 약세론이 종종 제기됐던 글로벌 테크·인공지능(AI) 플랫폼 시장이 하반기에 들어서는 매출 확대 가시성이 크게 높아진 것으로 관측된다. 다만 급증하는 수요 대비 생산능력(캐파) 부족이 문제점으로 꼽히는 만큼 각 기업별 캐파 부족 해소 속도가 향후 개별 종목의 주가 향방을 가를 핵심 변수로 지목된다.

약세론 꺾는 투자 열기…"글로벌 테크 플랫폼 매출 확대 가시화"

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/11/2GWL246SGJ_1.jpg" /></figure>▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다.[주요 이슈 브리핑]■ 한미정상회담과 글로벌 안보 투자 환경 변화: 트럼프 행정부가 한국에 국방비를 GDP 3.8%로 50% 증액하고 방위비 분담금을 2배로 늘릴 것을 요구하고 있어 아시아 안보 투자 환경이 재편되고 있다. 글로벌 투자자들은 한국 방산주와 미국 국방 관련 ETF 비중을 기존 2-3%에서 5-7%로 확대하고 지정학적 리스크 헤지 차원에서 안전자산 배분을 10% 이상으로 늘리는 포트폴리오 조정을 검토해야 할 시점이다.■ AI 패권 경쟁 심화와 글로벌 기술주 투자 기회: 팰런티어가 분기 매출 10억 달러를 돌파하며 목표가가 줄줄이 상향 조정되고 AWS가 오픈AI 모델을 탑재하는 등 AI 패권 경쟁이 가속화되고 있다. 글로벌 투자자들은 미국 AI 관련 주식 비중을 기존 비중 확대하되 팰런티어 등 고평가 우려 종목은 차익실현하고 AWS·삼성전자 등 인프라 기업으로 포지션을 다변화하는 전략이 효과적이다.■ 국민연금의 전략적 포트폴리오 조정과 글로벌 투자 시사점: 국민연금이 애플을 저점 매수하고 일라이릴리·유나이티드헬스를 사전 매도하며 올해 미국 주식 수익률 회복을 도모하고 있다. 글로벌 투자자들은 국민연금의 선제적 매매 전략을 벤치마킹해 기술주 중심의 성장주는 저점 매수하고 헬스케어 등 밸류에이션 부담 섹터는 조기 수익 실현하는 차별화된 종목 선별 전략을 적용할 필요가 있다.[글로벌 투자자 관심 뉴스]1. 韓국방비 50% 증액…美청구서 나왔다- 핵심 요약: 도널드 트럼프 미국 행정부가 한미 무역 협상 과정에서 한국의 국방비를 국내총생산 대비 3.8%로 늘릴 것을 요구하려 했다는 외신 보도가 나왔다. 이달 말 예상되는 한미 정상회담에서 미국이 실제 이 같은 내용의 안보 청구서를 제시할 가능성이 확대되며 대통령실은 대응 전략을 세우고 있다. 9일(현지 시간) 워싱턴포스트가 자체 입수한 ‘한미 합의 초기 초안’에 따르면 미국 정부는 한국이 지난해 기준 GDP의 2.6%인 한국의 국방 지출을 3.8%로 인상하는 방안을 검토했다고 알려졌다. 이 초안이 실현되면 우리의 국방비 지출이 50% 가까이 증액되고 미국 정부가 방위비 분담금을 10억 달러 증액을 원했던 것을 보아 지난해 양국이 합의한 분담금에 2배가량 늘어난다. 이에 “대북 억제를 지속하는 동시에 대(對)중국 억제를 더 잘하기 위해 주한미군 태세의 유연성을 지지하는 정치적 성명을 한국이 발표할 것”이라는 내용도 우리 측에 요구하는 주요 의제 중 하나가 될 것으로 예상되고 있다.2. 일라이릴리 팔자 급락, 애플 사자 급등…국민연금 ‘신의 한수’- 핵심 요약: 국민연금이 최근 일주인 간 주가가 5년 만에 최대폭으로 상승한 애플 주식을 미리 사들이고 이와 반대로 급락중인 일라이릴리, 유나이티드헬스그룹은 사전에 매도한 것으로 알려졌다. 이에 올해 다소 주춤한 미국 주식 수익률을 다시 끌어올릴 것으로 기대가 되고 있다. 10일 국민연금이 미국 증권거래위원회에 제출한 분기보고서에 따르면 올해 2분기 일라이릴리의 포트폴리오 비중을 1.29%에서 1.04%로 낮췄다. 일라이일리의 경구용 비만치료제 임상시험 성과 부진으로 주가 흐름이 부진한 것에 국민연금은 발 빨리 매도해 주가 급락을 피한 것이다. 반면 애플 주식을 1분기에 이어 2분기에도 약 22만 주를 매수해 최근 급상승한 주가를 저점 매수하는데 성공했다. 다만 이달들어 연일 최고가를 경신 중인 엔비디아. 팰런티어 등을 대거 팔아치운 데에는 아쉬운 대목이다.3. “美 AI 패권 유지의 중심” 팰런티어 목표가 줄상향- 핵심 요약: 인공지능 소프트웨어 기업 팰런티어 테크놀로지스가 미국 정부의 AI 패권 유지 전략의 가장 큰 수혜주로 월가의 관심을 받고 있다. 특히 올 2분기 사상 처음으로 분기 매출 10억 달러를 돌파하며 국방과 민간 부문에서 모두 괄목할 만한 성과를 내 글로벌 투자은행들은 잇따라 목표가를 올렸다. 업계에서는 미 행정부가 발표한 ‘미국 AI 실행 계획’에 국방부·민간 기관·기업의 AI 도입 확대와 미국산 AI 수출을 촉진하는 내용이 담겨 팰런티어가 모든 사업 부문에서 최대 수혜를 입을 것이라는 분석이 나온다. 특히 증권사들은 팰런티어가 민간에서의 AI 산업 성장과 정부의 전략적 산업 육성 수혜를 동시에 누리고 있다는 점을 높게 평가했다.[글로벌 투자자 참고 뉴스]4. 오픈AI 태운 AWS, 전세계 클라우드 주도권 잡는다관련기사<ul><li>정보가 독자를 찾아갑니다 …서울경제, 맞춤형 뉴스 ‘AI 프리즘‘ 서비스</li><li>AI가 찾아준 ‘나를 위한 뉴스’… 독자 맞춤형 뉴스 시대 도래</li><li>서울경제, AI로 독자 맞춤형 뉴스 시대 연다… ‘AI PRISM’ 시동</li><li>"가계 소비·투자 억누른다" 월급쟁이만 쥐어짜는 ‘인플레 증세’…“산업발전법 전면 개정, 한국판 IRA도 우선 추진” [AI 프리즘*신입 직장인 뉴스]</li></ul>- 핵심 요약: A글로벌 클라우드 1위 아마존웹서비스(AWS)가 처음으로 오픈AI의 오픈웨이트 AI 모델을 자사 플랫폼 ‘아마존 베드록’에 탑재한다고 발표했다. AWS가 오픈AI 모델을 도입하는 것을 처음으로 AI 시대 주도권을 한층 강화하기 위함으로 풀이된다. 정보기술 업계에 따르면 오픈 AI의 오픈웨이트 모델 2종을 제공하는 것으로 알려졌다. 고객사는 ‘아마존 베드록’과 머신러닝 구축 서비스 ‘아마존 세이지메이커 AI’를 통해 오픈AI의 ‘GPT-oss-120b’와 ‘GPT-oss-20b’활용할 수 있다. AWS에 따르면 gpt-oss-120b를 베드록에서 실행할 시 구글 제미나이 대비 10배, 딥시크-R1 대비 18배 더 뛰어난 가격 대비 성능을 제공한다. 이번 오픈 AI 모델 탐재는 최근 AWS 성장세 둔화 우려를 불식하는 핵심이 될 것으로 보인다. 앞서 AWS는 지난달 31일 발표된 올해 2분기 매출은 309억 달러로 시장 예상치를 웃돌았지만 매출 성장률이 타 경쟁사보다 낮아 이튿날 주가는 8.27% 하락하기도 했다.5. 美주식 주간거래, 이르면 연내 재개될 듯- 핵심 요약: 국민연금이 최근 일주인 간 주가가 5년 만에 최대폭으로 상승한 애플 주식을 미리 사들이고 이와 반대로 급락중인 일라이릴리, 유나이티드헬스그룹은 사전에 매도한 것으로 알려졌다. 이에 올해 다소 주춤한 미국 주식 수익률을 다시 끌어올릴 것으로 기대가 되고 있다. 10일 국민연금이 미국 증권거래위원회에 제출한 분기보고서에 따르면 올해 2분기 일라이릴리의 포트폴리오 비중을 1.29%에서 1.04%로 낮췄다. 일라이일리의 경구용 비만치료제 임상시험 성과 부진으로 주가 흐름이 부진한 것에 국민연금은 발 빨리 매도해 주가 급락을 피한 것이다. 반면 애플 주식을 1분기에 이어 2분기에도 약 22만 주를 매수해 최근 급상승한 주가를 저점 매수하는데 성공했다. 다만 이달들어 연일 최고가를 경신 중인 엔비디아. 팰런티어 등을 대거 팔아치운 데에는 아쉬운 대목이다.6. 삼성전자, 美테일러 공장 '10조+α' 추가 투자하나- 핵심 요약: 오는 25일 예정된 한미정상회담에서 인공지능 반도체가 정상간 주요 의제로 떠오르며 삼성전자와 SK하이닉스(000660) 등 국내 주요 반도체 기업이 미국 추가 투자 계획에 대한 막바지 점검에 나섰다. 특히 삼성전자는 미국 테슬라와 애플 등 빅테크 고객사로부터 대규모 수주를 이끌어 지난 해 말 투자 계획에서 제외한 10조 원 규모의 패키징 설비투자를 추가 단행하고 현지 투지 확대를 유력하게 검토하는 것으로 알려졌다. SK하이닉스의 경우 지난해 인디애나주 웨스트라피엣시에 고대역폭 메모리 생산 등을 위한 38억 7000만 달러 규모의 첨단 패키징 공장을 발표한 후 착공을 앞두고 있다. 양사의 미국 반도체 투자 확대는 2주일 후 워싱턴 D.C에서 열릴 한미 정상회담을 지원 사격할 것으로 전망된다.[자주 묻는 질문]Q. AI 패권 경쟁이 치열한 상황에서 어떤 종목에 투자해야 하나요?A. 고평가 우려 종목은 차익실현하고 인프라 기업으로 다변화하세요. 팰런티어는 내년 기준 잉여현금흐름이 주가 배수 136배로 과열 양상이며 목표가 상향에도 불구하고 변동성 리스크가 큽니다. 반면 AWS는 오픈AI 모델 탑재로 성장률 회복 가능성이 높고 삼성전자는 테슬라 23조 원 수주로 실적 개선이 확실시됩니다.Q. 국민연금의 포트폴리오 조정에서 어떤 투자 시사점을 얻을 수 있나요?A. 선제적 섹터 로테이션과 저점 매수 전략을 벤치마킹하세요. 국민연금이 일라이릴리를 비만치료제 임상 결과 발표 전 사전 매도하고 애플을 170달러대 저점에서 지속 매수한 것은 펀더멘털 변화를 미리 포착한 우수한 타이밍입니다. 유나이티드헬스 비중도 대폭 축소해 34% 급락을 피했습니다. 이는 헬스케어 섹터의 밸류에이션 부담과 실적 악화 리스크를 정확히 예측한 결과입니다.[글로벌 투자자 핵심 체크포인트]✓ AI 고평가 종목 리스크 관리: 팰런티어 PER 136배 과열 양상, 차익실현 통한 포지션 조정 필요성 증대✓ 섹터 로테이션 전략 적용: 국민연금 사례 벤치마킹, 헬스케어 축소와 기술주 확대 트렌드 지속✓ 반도체 현지화 수혜 기대: 삼성 테일러 투자 확대와 SK하이닉스 HBM 공장으로 관세 회피 효과✓ 클라우드 시장 경쟁 심화: AWS 오픈AI 탑재로 마이크로소프트 독점 체제 변화, 포지션 다변화 고려[키워드 TOP 5]한미정상회담, AI패권경쟁, 국민연금전략, 삼성전자미국투자, 팰런티어고평가, 클라우드시장, AI PRISM, AI 프리즘<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/11/2GWL246SGJ_2.png" /></figure></div>

* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다.

오픈AI 태운 AWS, 전세계 클라우드 주도권 잡는다…“美 AI 패권 유지의 중심” 팰런티어 목표가 줄상향 [AI 프리즘*글로벌 투자자 뉴스]

<div>뉴스핌 AI MY뉴스 '글로벌 투자' 서비스 출시마켓팀 전문 시장 분석 유료 콘텐츠 공개AI가 찾아주는 실시간 시장 시그널 포착[세종=뉴스핌] 이경태 기자 = 개인투자자들이 그동안 접하기 어려웠던 전문 투자 정보가 독자들에게 공개된다. 뉴스핌이 AI MY뉴스를 통해 선보이는 '글로벌 투자' 서비스는 글로벌 시장에 대한 고품질 분석을 그대로 제공한다는 점에서 주목받고 있다.글로벌 투자 서비스는 복잡한 미국 증시를 쉽게 파악할 수 있는 '글로벌 브리핑'을 비롯해 전문기자 분석, AI 기반 종목 추적, 연준 정책 해석, 전문가 조언 등의 코너로 구성됐다. ◆ 미국 증권시장 한눈에 요약 분석한 '글로벌 브리핑''글로벌 브리핑'은 전날 마감된 미국 증시 상황을 종합 분석해 제공하는 핵심 서비스다. 시장 개요부터 투자자 관점까지 4개 섹션으로 체계화된 정보를 통해 복잡한 미국 증권시장을 쉽게 이해할 수 있다.첫 번째 '시장 개요' 섹션에서는 주요 지수 변동과 시장을 움직인 핵심 동력을 분석한다. 연준 정책, 기업 실적, 지정학적 리스크 등 시장 변화의 원인을 구체적으로 설명해 투자자들이 시장 흐름을 정확히 읽을 수 있도록 돕는다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/10/2508101513021270.jpg" /></figure>두 번째 '시장 동향' 섹션은 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 구글, 아마존, 테슬라, 메타 등 M7 종목의 실제 수익률 데이터를 바탕으로 분석한다. 각 종목의 변동률과 함께 80-100자의 상세 분석을 제공하며, M7 평균 변동률과 상승·하락 종목 수까지 정밀 계산한다.세 번째 '섹터 분석'에서는 기술, 금융, 헬스케어 등 12개 섹터의 성과를 분석한다. 시스템이 실제 각 분야별 주요 종목 데이터를 기반으로 강세·약세 섹터를 선별해 주요 요인을 설명해준다.'투자자 관점' 섹션은 수집된 모든 시장 데이터를 종합해 6가지 관점에서 투자 전략을 제시한다. 단기 전략과 중장기 전략을 명확히 구분하고, 리스크 요인과 기회 요인을 균형 있게 분석해 객관적 투자 판단을 돕는다.뉴스핌의 가장 파격적인 결정은 '비공개 글로벌 투자 뉴스(GAM)' 서비스의 독자들에게 그대로 개방한다는 것이다. GAM(Global Asset Management)은 뉴스핌 마켓 전문기자들이 기관투자자와 자산운용사를 위해 작성해온 프리미엄 투자 콘텐츠로, 그동안 유료 서비스로 제공됐다.이 서비스는 실질적인 특징주 발굴부터 투자 전반의 심층 인사이트까지 담고 있어 개인투자자들이 고품질의 정보에 접근할 수 있는 기회를 제공한다. 뉴스핌 마켓팀이 수년간 축적해온 투자 노하우와 네트워크를 바탕으로 한 양질의 콘텐츠가 AI MY뉴스 이용자들에게 제공된다.◆ 글로벌 기사 팩트 영향 받는 종목 정보 제공…시장 시그널 감지'뉴스 종목 추적기'는 AI가 투자자의 에이전트 역할을 수행하는 혁신 서비스다. 시스템이 전 세계 글로벌 뉴스를 실시간으로 스캔하며 미국 시장에 영향을 줄 수 있는 요인을 포착하는 순간 트리거(신호)가 작동한다.예를 들어 "새로운 AI 규제 정책 발표" 뉴스가 나오면, 시스템은 즉시 관련된 주요 미국 AI 기업들을 찾아낸다. S&P500에 포함된 500개 기업을 중심으로 긍정적 영향 종목 5개, 부정적 영향 종목 5개를 선별한다. 기사 내용을 토대로 해당 종목이 어떤 영향을 받을 지 등을 분석해 제시한다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/08/10/2508101519140060.jpg" /></figure>'파워 특징주 포트폴리오'는 단순한 상승률 순위를 넘어선 체계적 분석을 제공한다. 미국 데이터 제공업체에서 받는 실시간 주식 데이터를 바탕으로 일일 수익률, 개장 갭, 변동성, 이동평균 편차 등 핵심 지표를 활용해 종합적으로 분석한다.시장 마감 후 각 지표별로 상위 10개, 하위 10개 종목을 선별하고 AI가 급등과 급락 원인, 섹터 분석, 투자 시사점까지 제공한다.'이 시각 증시 시그널'은 AI가 글로벌 이슈를 실시간으로 모니터링하다가 미국 증시에 영향을 줄 수 있는 요소를 감지하면, 이를 시장 신호로 인식해 정리해주는 서비스다. 투자자들이 놓치기 쉬운 중요한 변화를 선제적으로 포착해 알려준다.최근들어 글로벌 이슈가 급박하게 증시에 영향을 주는 만큼 주요 이슈를 빠뜨리지 않고 이를 설명하고 실제 미국 증시에 영향을 미칠 지 전망한다.'주간 연준 인사이트'는 미국 연방준비위원회의 공식 브리핑을 단순 번역하는 수준을 넘어선다. 연준 정책의 시장 파급효과를 심층 분석해 투자자 관점에서 해석한 콘텐츠를 제공한다.각 발표의 제목을 한국어로 새로 정리하고, 핵심을 정확히 2줄로 요약한다. 단순한 번역이 아니라 내용을 완전히 이해한 후 투자자에게 가장 유용한 형태로 재구성하는 것이 특징이다.연준의 발표는 시장에 직접적인 영향을 주는 만큼 시장에 어떻게 반영되는 지 등을 파악하기도 좋다.'뉴욕증시 전문가 팁'은 매일 뉴욕 현지 증시 전문가들의 생생한 조언을 파악해 한국 투자자들에게 맞춤형 인사이트로 가공해 전달한다.전문가 코멘트를 바탕으로 5개의 구체적인 팁을 생성하며, 실제 투자 행동으로 연결될 수 있는 구체적 내용에 중점을 둔다.투자자 입장에서는 월가 전문가의 직접적인 조언을 얻을 수 없다보니 '뉴욕증시 전문가 팁'에서 보다 심층적인 투자 전략과 조언을 살펴볼 수 있을 것으로 기대된다.biggerthanseoul@newspim.com</div>

뉴스핌 AI MY뉴스 '글로벌 투자' 서비스 출시. 마켓팀 전문 시장 분석 유료 콘텐츠 공개. AI가 찾아주는 실시간 시장 시그널 포착. [세종=뉴스핌] 이경태 기자 = 개인투자자들이 그동안 접하기 어려웠던 전문 투자 정보가 독자들에게 공개된다. 뉴스핌이 AI MY뉴스를 통해 선보이는 '글로벌 투자' 서비스는 글로벌 시장에 대한 고품질 분석을 그대로 제공한다는 점에서 주목받고 있다.

미국 증시 한눈에 보는 '글로벌 투자'…시장 변화 신호 감지 후 투자 전략 제시

<div>추천! 더중플 - 내려간다 vs 더 간다…‘방산랠리’ 투자법올 들어 국내 증시 주도주로 단연 방위산업(방산)주를 빼놓을 수 없습니다. 개별 종목은 물론 상장지수펀드(ETF)도 방산 투자 상품이 수익률 상위를 차지했습니다. 그런데 최근 잘 나가던 방산주 주가가 하락세입니다. 단순한 차익 실현 물량 때문이 아니라 기업의 가치가 ‘과대평가됐다’는 우려까지 나옵니다.중앙일보의 프리미엄 구독서비스 ‘더중앙플러스(https://www.joongang.co.kr/plus)’는 지식·정보·인사이트를 한번에 얻을 수 있는 투자 콘텐트를 제공합니다. 오늘 ‘추천! 더중플’에선 역사적으로 가장 ‘핫’한 시기를 맞은 ‘K 방산주’를 분석합니다. 지금 올라타도 될지, 기다리며 관망하는 게 나을지 투자 판단에 유용한 도움이 되길 바랍니다.국내 주요 방산주들은 러시아-우크라이나 전쟁 등 글로벌 지정학적 위기를 맞아 지난해부터 올랐습니다. 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 집권한 뒤 주요국에 방위비를 증액하라고 압박하면서 방산 기업들에겐 비즈니스할 시장 자체가 커졌기 때문이죠. 하지만 산이 높으면 골도 깊은 걸까요. 2분기 실적 시즌을 맞아 방산주는 일제히 내림세입니다.<figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202508/12/91ffdce9-57d4-42bb-973a-5df1850d4205.jpg" /></figure>주가 하락 배경으로는 LIG넥스원 등의 실적이 시장 기대치에는 못 미쳤다는 점, 미국과 러시아의 정상회담으로 러시아-우크라이나 종전 분위기가 무르익었다는 점 등도 영향을 미쳤습니다. 하지만 전문가 중에는 K방산은 더 이상 주가가 싸다는 이유만으로 투자하고, 주가가 비싸다는 이유만으로 투자하지 않는 영역이 아니라는 사람이 많습니다. 한 마디로 중장기적으로 성장하는 산업이라는 겁니다. 근거가 뭘까요.첫째, 북대서양조약기구(NATO·나토)가 드디어 방위비 증액에 합의했습니다. 2035년까지 회원국들이 방위비를 국내총생산(GDP)의 5%까지 높이기로 했습니다. 안유동 교보증권 연구원은 “유럽 나토 회원국과 캐나다가 GDP의 3.5%까지만 방위비를 늘려도 2035년까지 연평균 7.1%씩 방위비가 증가하게 된다”며 “유례없는 군비 경쟁의 시대가 올 것”이라고 전망했습니다. 이 밖에 중동 지역에서도 노후한 전차·방공시스템 등의 교체 수요가 발생할 가능성이 높은데 안 연구원은 “미국이나 독일은 중동에 무기 수출을 꺼리는 만큼 한국 방산업체에 기회가 될 수 있다”고 봤습니다.둘째, 지난달 현대로템이 폴란드와 ‘K2’ 전차 2차 계약을 마쳤습니다. 이 수출이 의미가 있는 건 폴란드 현지 공장에서 전차를 생산하면서 한국 기업이 처음으로 유럽 현지에 생산·정비 거점을 마련했기 때문입니다. 과거보다 더 빠른 납기를 가지고 폴란드 주변국으로 수출할 수 있게 된 거죠.<figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202508/12/249ed236-91d4-4180-ad50-e7e5ed5956a8.jpg" /></figure>투자자 관심은 이렇게 방산업체에 우호적인 여건이 앞으로도 계속될 것이냐입니다. 이와 관련해선 의견이 엇갈립니다. 주가가 단기간에 너무 올라 12개월 선행 주가수익비율(PER)이 글로벌 방산기업 록히드마틴보다 높다며 ‘고평가’ 우려도 나오고 있습니다. 반면 글로벌 투자은행(IB)인 모건스탠리는 최근 K방산을 ‘다극화 세계(Multipolar world)’의 수혜주로 꼽으며 “향후 5년 내 한국이 글로벌 톱 5위권의 방산 강국에 오를 것”이라고 전망했습니다. 모건스탠리는 주가 고평가론에 대해서도 “향후 수출 점유율이 높아질 것을 감안하면 부담스럽지 않다”고 평가했습니다.국내외 전문가들은 K방산이 앞으로도 선전할 것이라는 데 동의하면서도 기업별로 기대감은 분명 차이가 있다고 분석합니다. 이는 앞으로 어떤 기업의 주가가 얼마나 더 오를 수 있느냐는 질문과 직결하는 내용입니다.▶더 자세한 기사 내용은 더중앙플러스 구독 후 보실 수 있습니다. 링크를 복사해 주소창에 붙여넣으세요.“사라” 16개 증권사 찍었다, 하반기도 대박날 K방산주〈머니랩〉이 선정한 올해 ‘K증시 투자가이드’▶아파트보다 세금 더 내라고? 주식 세제개편, 이건 챙겨라▶“BTS 완전체, 내년 봄 컴백”…엔터사 4곳 ‘불기둥’ 타이밍 [넥스트K ③]▶춘천·강릉 ‘이 수치’ 뛰면…K뷰티기기 3대장 주가도 뛴다 [넥스트K ②]▶“유한양행, 로열티만 1.4조” 美항암시장 휩쓴 K신약 정체 [넥스트K ①]▶ 2명 중 1명은 '이것' 갖고있다…李정부 장관들 ‘똘똘한’ 재테크</div>

추천! 더중플 - 내려간다 vs 더 간다…‘방산랠리’ 투자법. 올 들어 국내 증시 주도주로 단연 방위산업(방산)주를 빼놓을 수 없습니다. 개별 종목은 물론 상장지수펀드(ETF)도 방산 투자 상품이 수익률 상위를 차지했습니다. 그런데 최근 잘 나가던 방산주 주가가 하락세입니다. 단순한 차익 실현 물량 때문이 아니라 기업의 가치가 ‘과대평가됐다’는 우려까지 나옵니다.

"한국, 5년내 5대 방산강국"…16개 증권사가 찍은 K주식

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/11/2GWL27CENT_1.jpg" /></figure>▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다.독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다[주요 이슈 브리핑]■ 삼성전자 美투자 확대로 AI 공급망 점유율 확보 가속화: 삼성전자가 미국 테일러 공장에 기존 370억 달러에서 추가로 70억 달러를 더한 440억 달러 투자를 검토하며 테슬라·애플 등 빅테크 고객 확보에 나선다. 이에 따라 테슬라 23조 원 규모 AI반도체 수주와 애플 이미지센서 수주가 연이어 성사되면서 턴키서비스 경쟁력 강화와 주가 재평가 모멘텀이 본격화되는 양상이다.■ 국민연금 미국주식 포트폴리오 조정으로 수익률 반등 신호: 국민연금이 일라이릴리·유나이티드헬스 조기매도와 애플 저점매수로 발 빠른 포트폴리오 조정을 단행했다. 또한 올해 1분기 -1.56% 부진했던 해외주식 수익률 회복을 위한 전략적 리밸런싱으로 평가되며, 애플 주가가 최근 229달러까지 급등하며 저점매수 효과가 가시화되는 모습이다.■ K-바이오·AI 생태계 투자 기회 확산으로 테마주 재평가 기대: 삼성바이오에피스 키트루다 바이오시밀러 임상 3상 완료와 SK텔레콤 국가대표 AI모델 개발 컨소시엄 선정이 바이오·AI 분야 투자 관심을 견인하고 있다. 한편 키트루다 분기매출 11조 원 시장 진입과 풀스택 AI 생태계 구축이 관련 기업들의 성장성 재평가 요인으로 작용할 것으로 분석된다.[주식투자자 관심 뉴스]1. 삼성전자, 美테일러 공장 ‘10조+α’ 추가 투자하나- 핵심 요약: 삼성전자가 미국 테일러 공장 투자를 기존 370억 달러에서 440억 달러로 70억 달러 확대를 검토하며 첨단 패키징 설비투자를 재추진한다. 테슬라 23조 원 AI반도체 수주와 애플 이미지센서 수주가 연이어 성사되면서 빅테크 고객 확보 전략이 가시적 성과를 거두고 있다. 머스크 CEO가 “165억 달러는 최소액이며 실제 생산량은 몇 배 더 많을 것”이라고 언급해 추가 수주 가능성까지 열려있는 상황이다. 턴키서비스 차별화 전략이 주효하면서 파운드리 사업 수익성 개선과 AI반도체 시장 점유율 확대로 주가 재평가 모멘텀이 강화될 전망이다.2. 분기 매출 ‘10조’ 키트루다 잡아라…K바이오 임상 전략 다각화- 핵심 요약: 키트루다 특허만료(한국 2028년 6월)를 앞두고 삼성바이오에피스가 임상 1상과 3상을 동시 진행하는 오버랩 전략으로 개발을 가속화하고 있다. 키트루다는 올 2분기에만 매출 11조 원을 기록한 글로벌 1위 항암제로 전세계 의약품 중 매출 1위를 차지하고 있다. 포마이콘은 FDA 협의를 거쳐 임상 3상을 중단하고 1상 데이터만으로 품목허가에 나서는 등 경쟁이 치열해지고 있다. 바이오시밀러 기업들이 다양한 전략을 통해 개발을 서두르는 이유는 허가 과정에서 발생할 수 있는 특허 소송 등에 대응하고 선점효과를 누릴 수 있기 때문이다. 바이오시밀러 시장 선점을 위한 개발 경쟁이 본격화되면서 삼성바이오에피스, 셀트리온(068270) 등 K-바이오 대표주들의 실적 모멘텀 기대감이 높아지고 있다.3. SK텔레콤, ‘풀스택 AI’로 승부수… “생태계 열린 초거대 모델 만들 것”- 핵심 요약: SK텔레콤이 크래프톤(259960)·포티투닷·리벨리온 등과 구성한 컨소시엄이 정부 ‘국가대표 AI 파운데이션 모델’ 5개 정예팀에 선정됐다. 모델·데이터·반도체·서비스를 아우르는 풀스택 구조로 차별화를 꾀하며 현재 5000억 개 규모 모델을 1조 개 이상으로 확장 계획이다. 최종 2개 컨소시엄 선정 시 대규모 정부 지원과 AI 생태계 주도권 확보가 가능해진다. 오픈소스 정책과 함께 크래프톤(게임)·포티투닷(모빌리티)·라이너(검색) 등 실사용 기업 참여로 상용화 가능성이 높아 AI 관련주 투자 확산의 핵심 모멘텀으로 작용할 전망이다. SK텔레콤은 사용자 기반의 기업과 연계해 해외 확산 기반을 마련했고, 하이닉스를 포함한 그룹 계열사의 제조 현장 적용, 자율주행·로봇 분야 등 피지컬 AI 확장도 준비 중이다.[주식투자자 참고 뉴스]4. “美 AI 패권 유지의 중심” 팰런티어 목표가 줄상향- 핵심 요약: 팰런티어가 2분기 사상 첫 분기매출 10억 달러를 달성하며 미국 상업부문 매출 93% 급증, 영업이익률 46%를 기록했다. BofA는 미국 AI 실행계획의 최대 수혜주로 평가하며 목표가를 150달러에서 180달러로 상향조정했다. 파이퍼샌들러(170→182달러), UBS(110→165달러), 모건스탠리(98→155달러) 등 주요 IB들이 일제히 목표가를 올리고 있다. 올해 주가가 2배 넘게 상승해 8일 186.96달러로 연일 최고가를 경신 중이지만, 내년 기준 EPS 성장률 65%와 매출 성장률 47%가 고평가 우려를 상쇄하고 있다.5. 일라이릴리 팔자 급락, 애플 사자 급등…국민연금 ‘신의 한수’- 핵심 요약: 국민연금이 2분기 일라이릴리 8만 4359주 매도(비중 1.29%→1.04%)와 애플 22만 주 추가매수로 발 빠른 포트폴리오 조정을 단행했다. 일라이릴리는 경구용 비만치료제 임상 부진으로 최근 2거래일간 16% 급락한 반면, 애플은 미국 투자계획 발표 후 주간 13% 상승해 5년 만에 최대 상승폭을 기록했다. 앱러빈 투자도 두 배 확대해 2분기 평균 324달러에서 현재 455달러로 40% 수익을 거뒀다. 올해 1분기 -1.56% 부진했던 국민연금 해외주식 수익률 회복을 위한 전략적 리밸런싱 효과가 가시화되고 있다.6. 깐깐한 심사에 발목…6조 모험자본 투입기회 놓치나- 핵심 요약: 삼성·메리츠·하나·신한·키움 등 5개 증권사의 발행어음 사업 인가 심사가 각종 사법 리스크로 답보 상태에 빠져있다. 5개 증권사 모두 인가받을 경우 내년 약 6조 4000억 원의 모험자본이 시장에 추가 공급될 예정이었으나 불투명해진 상황이다. 발행어음 사업자는 조달 자금의 10%를 모험자본에 의무 투자해야 하며 2027년 20%, 2028년 25%로 단계적 확대된다. 새 정부의 자본시장 활성화 정책과 혁신기업 지원 확대 기조에 역행하는 과도한 규제라는 비판이 제기되면서 증권주 전반의 사업 확장성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높다. 업계 관계자는 “발행어음은 지금 같은 금리 인하 시기에 연 4%대 수익을 올리는 투자 상품”이라며 "(과도한 규제는) 일반 투자자 입장에서도 달갑지 만은 않을 것”이라고 말했다.[자주 묻는 질문]Q. 삼성전자 미국 투자 규모가 얼마나 늘어나나요?A. 기존 370억 달러에서 440억 달러로 70억 달러 확대 검토 중입니다. 삼성전자는 테슬라와 23조 원 규모 AI반도체 공급계약을 체결했으며, 머스크 CEO는 “165억 달러 수치는 단지 최소액”이라며 “실제 생산량은 몇 배 더 많을 것”이라고 언급했습니다. 테일러팹 1공장 신축공사 진행률은 91.8%로 10월 말 완료 예정이며, 업계에서는 패키징 공장 추가 투자 포함해 최종 투자 규모가 500억 달러를 넘을 것으로 전망하고 있습니다.Q. 키트루다 시장 규모와 특허만료 시점은 언제인가요?A. 키트루다는 올 2분기에만 매출 11조 원을 기록한 글로벌 1위 항암제입니다. 특허만료는 한국 2028년 6월, 미국 2029년 11월, 유럽 2031년 1월 순으로 예정되어 있습니다. 삼성바이오에피스는 다음달 임상 3상 1차 데이터 수집을 완료할 예정이며, 셀트리온은 최근 미국과 유럽에서 임상 3상에 착수했습니다. 2014년 FDA 허가를 받은 이래 현재 40개 이상 적응증을 보유하고 있어 전세계 의약품 중 매출 1위를 기록하고 있습니다.Q. SK텔레콤 AI 모델 규모와 투자 계획은 어떻게 되나요?A. 현재 5000억 개 규모의 MoE 구조 초거대 언어모델을 학습 중이며 1조 개 이상으로 확장 계획입니다. 정부 국가대표 AI 파운데이션 모델 개발 사업 5개 정예팀 중 하나로 선정되어 최종 2개 컨소시엄이 선정될 예정입니다. 크래프톤, 포티투닷, 리벨리온, 라이너, 셀렉트스타, 서울대, KAIST 등 7개 기관과 컨소시엄을 구성했으며, 모델·데이터·반도체·서비스 전 영역을 아우르는 풀스택 구조로 개발을 진행하고 있습니다.[주식투자자 핵심 체크포인트]✓ 반도체 대형주 투자 확대: 삼성전자 美투자 확대와 테슬라 추가수주 가능성으로 파운드리 사업 재평가 모멘텀 지속 관찰✓ AI 생태계 테마주 발굴: SK텔레콤 컨소시엄 최종 2개팀 선정 여부 모니터링으로 AI 관련 중소형주 선별 투자 기회 포착✓ 바이오시밀러 개발 진척도 추적: 삼성바이오에피스 9월 임상데이터와 셀트리온 3상 진행상황 점검으로 매수 타이밍 결정✓ 미국주식 국민연금 포트폴리오 벤치마킹: 대형 기관투자자 매매 동향 참고하여 개인 포트폴리오 리밸런싱 전략 수립✓ 증권주 투자 리스크 관리: 발행어음 인가 심사 결과에 따른 모험자본 사업 확장성 변화 지속 모니터링 필요[키워드 TOP 5]삼성전자 美투자, 팰런티어 목표가, 키트루다 바이오시밀러, 국민연금 포트폴리오, 발행어음 인가, AI PRISM, AI 프리즘<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/11/2GWL27CENT_2.png" /></figure></div>

* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다.

“美 AI 패권 유지의 중심” 팰런티어 목표가 줄상향…"일라이릴리 팔자 급락, 애플 사자 급등" 국민연금 ‘신의 한수’ [AI 프리즘*주식투자자 뉴스]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/11/2GWL1S31IM_1.jpg" /></figure>▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다.독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다[주요 이슈 브리핑]■ 국방비 대폭 증액 요구와 방산 투자 기회: 트럼프 행정부가 한국 국방비를 GDP 대비 2.6%에서 3.8%로 50% 증액할 것을 요구하는 초안을 검토했다고 워싱턴포스트가 보도했다. 방위비 분담금도 현재 11억 달러에서 21억 달러로 2배 늘리려 했으며 최신 미국산 무기 도입 확대가 불가피해 방산 관련 투자 관심이 높아지고 있다.■ 홍콩 ELS 제재 절차 본격 돌입: 금융위가 과징금 부과 기준을 투자 원금으로 결정하면서 국민·신한·하나·농협은행에 최대 7조 4000억 원 과징금 부과가 가능해졌다. 다만 은행들이 투자자 99%에 대해 피해 배상을 완료한 상태로 금융소비자보호법 시행령에 따라 과징금을 대폭 감경받을 가능성이 높다.■ 미국 주식 주간거래 재개 가능성 높아져: 금투협이 18개 증권사 설문을 진행한 결과 연초 재개에 부정적이었던 증권사들이 조속 재개 입장으로 전달했다. 복수의 미국 ATS를 이용할 경우 6개월 내로 주간거래가 재개될 것으로 보이며 시스템 구축 상황에 따라 이르면 연내 재개도 가능할 전망이다.[금융상품 투자자 관심 뉴스]1. 韓국방비 50% 증액…美청구서 나왔다- 핵심 요약: 트럼프 행정부가 한국에 국방비를 GDP 대비 2.6%에서 3.8%로 50% 증액하고 방위비 분담금을 10억 달러 증액할 것을 요구할 가능성이 높아졌다. 방위비 분담금은 현재 11억 달러에서 21억 달러로 2배 늘어날 전망이며 최신 미국산 무기 도입이 확대될 것으로 예상된다. 전문가들은 국방비 지출 증가가 불가피할 것으로 보면서도 원자력협정 개정 등 미국과 주고받기 협상이 되도록 해야 한다고 조언한다. 특히 단기간 내 국방비 지출을 대폭 늘리는 상황을 피하고 최신 미국산 무기 도입 등의 카드를 적절히 활용할 필요성이 있다는 것이다2. 오픈AI 태운 AWS, 전세계 클라우드 주도권 잡는다- 핵심 요약: 글로벌 클라우드 1위 아마존웹서비스가 오픈AI의 오픈웨이트 AI 모델을 아마존 베드록에 처음 탑재한다고 발표했다. 구글 제미나이 대비 10배, 딥시크 대비 18배 뛰어난 가격 대비 성능을 제공하며 AI 시대 주도권 강화에 나섰다. 아마존은 자본지출을 1000억 달러에서 1180억 달러로 상향하며 대부분을 AWS에 투입할 예정이라고 밝혔다. AWS는 지난해 9월 베드록을 한국 리전(서버 권역)에 정식 출시하기도 했다. 클라우드와 AI 기술주 투자 시 아마존과 같은 플랫폼 기업들의 경쟁력 강화가 장기 투자 매력도를 높이는 요인으로 작용할 전망이다.3. 美주식 주간거래, 이르면 연내 재개될 듯- 핵심 요약: 금융투자협회가 18개 증권사를 대상으로 실시한 설문에서 미국 주식 주간거래 조속 재개에 대한 업계 합의가 이뤄졌다. 연초 재개에 부정적이었던 금융지주 계열 증권사들도 전향적 입장으로 선회하면서 ATS를 활용한 6개월 내 재개가 유력해졌다. 지난해 8월 엔 캐리 트레이드 청산 우려로 중단된 이후 1년간 이용 불가능했던 주간거래가 연내 재개되면 개인 투자자들의 미국 주식 접근성이 크게 개선될 전망이다. 다만 ATS 활용으로 인한 거래 안정성 우려는 여전해 투자 시 주의가 필요하다.[금융상품 투자자 참고 뉴스]4. 베트남보다 낮은 사용료…인천공항 23년만에 올리나- 핵심 요약: 인천국제공항이 23년간 동결됐던 공항시설사용료 인상을 검토하며 여객공항 이용료를 현재 1만 7000원에서 인상할 방침이라고 밝혔다. 베트남 호치민공항 2만 9997원, 싱가포르 창이공항 6만 823원보다 낮은 수준으로 현실화가 절실한 상황이다. 부채비율이 31.2%에서 98.8%로 급증하고 T3 개발 등 대규모 투자가 예정된 만큼 수익성 개선이 시급하다. 항공 관련 주식이나 인프라 펀드 투자 시 공항 사용료 인상이 수익성 개선과 주가에 미치는 긍정적 영향을 고려해볼 만하다.5. “兆단위 과징금 맞나”…‘홍콩 ELS 판매’ 은행 초긴장- 핵심 요약: 금융당국이 홍콩 H지수 ELS 불완전판매에 대해 국민·신한·하나·농협은행에 최대 7조 4000억 원(투자 원금의 50%) 과징금을 부과할 수 있게 됐지만, 은행들이 투자자 99%에 대해 피해배상을 완료한 상태로 금융소비자보호법에 따라 100% 감면까지 가능해 실제 부과액은 대폭 축소될 전망이다. 특히 홍콩 ELS 판매 수익이 2000억 원 수준에 그치는데 수십 배의 과징금 부과는 과도하다는 업계 반발과 함께, 공정위가 진행 중인 LTV 담합(최대 2조 원)과 국고채 담합(7-8조 원) 제재도 연내 확정될 예정이어서 금융권 전반의 긴장감이 고조되고 있다. 이를 두고 금융권에서는 공정위가 금융업의 특성을 고려하지 않은 채 기계적으로 담합 논리를 들이대고 있다는 불만이 나오고 있다.6. “美 AI 패권 유지의 중심” 팰런티어 목표가 줄상향- 핵심 요약: AI 소프트웨어 기업 팰런티어가 2분기 사상 첫 분기 매출 10억달러를 돌파하며 글로벌 투자은행들의 목표가 상향이 이어지고 있다. BofA는 목표가를 150달러에서 180달러로, UBS는 110달러에서 165달러로 대폭 올렸으며 올해 주가만 2배 넘게 상승했다. 미국 AI 실행 계획의 최대 수혜주로 평가받으며 민간과 정부 부문에서 동시 성장하고 있어 AI 관련 투자 테마의 핵심 종목으로 주목받고 있다. 현재 서학개미들이 엔비디아, 테슬라에 이어 세 번째로 많이 투자하는 미국 주식이나 이러한 기대감으로 주가가 최근 급격히 오른 점은 주의해야 할 리스크로 꼽힌다.[자주 묻는 질문]Q. 미국 주식 주간거래 재개되면 어떤 투자 기회가 생기나요?A. 미국 ETF와 개별 주식 투자 접근성이 크게 개선됩니다. 현재 정규시간에만 거래 가능한 미국 주식을 주간에도 거래할 수 있게 되면서 급변하는 시장 상황에 즉시 대응이 가능해집니다. 특히 AI, 반도체, 바이오 등 성장 섹터 ETF나 팰런티어 같은 개별 종목에 대한 투자 기회가 확대되어 글로벌 포트폴리오 구성이 용이해집니다. 다만 ATS 활용으로 거래 안정성에 제약이 있을 수 있어 소액 분할 투자로 시작하는 것이 안전합니다.Q. ELS 제재 이후 구조화 상품에 투자해도 안전한가요?A. 투자자 보호가 대폭 강화되어 이전보다 안전해질 전망입니다. 이번 홍콩 ELS 제재로 구조화 상품 판매 시 투자자 설명 의무와 위험 고지가 대폭 강화될 예정입니다. 향후 출시되는 ELS나 DLS는 상품 구조가 더 투명하고 위험 요소가 명확히 공개될 것으로 예상됩니다. 하지만 여전히 복잡한 구조와 원금 손실 가능성이 있으므로 전체 투자 자산의 10-20% 이내에서만 투자하고, 원금보장형 예적금과 안전 자산을 우선 확보한 후 검토하는 것이 바람직합니다.Q. AI 관련 투자는 어떤 방식으로 접근해야 하나요?A. 개별 종목보다는 AI 테마 ETF로 분산 투자하는 것이 안전합니다. 팰런티어 같은 개별 종목은 높은 수익률 기대가 가능하지만 주가 변동성이 매우 크고 현재 주가가 이미 상당히 올라있는 상태입니다. AI 관련 ETF나 나스닥 지수 추종 상품을 통해 분산 효과를 누리면서 섹터 전체의 성장에 참여하는 것이 더 안정적입니다. 전체 포트폴리오의 15-25% 수준에서 점진적으로 투자 비중을 늘려가되, 급격한 조정에 대비해 손실 제한 기준을 미리 설정하는 것이 중요합니다.[금융상품 투자자 핵심 체크포인트]✓ 해외투자 준비: 미국 주식 주간거래 재개 대비 증권계좌 해외투자 기능 활성화 및 환율 헤지 전략 수립✓ 구조화 상품 점검: 보유 중인 ELS·DLS 만기와 위험도 재확인, 신규 투자 시 상품설명서 정밀 검토 필수✓ AI 테마 투자 전략: 개별 종목 집중보다 AI ETF 분산투자 우선, 전체 포트폴리오 20% 이내 비중 유지✓ 방산 관련 투자 기회: 국방비 증액에 따른 방산 ETF나 관련 펀드 투자 검토, 정책 변화 모니터링 필수✓ 포트폴리오 리밸런싱: 고위험 자산 30% 이내 유지하며 원금보장 상품과 해외투자 자산 적절한 분산 배치[키워드 TOP 5]국방비 증액, 방산 투자, 미국 주식 거래, AI 클라우드, 홍콩 ELS, 인프라 투자, AI PRISM, AI 프리즘</div>

美주식 주간거래, 이르면 연내 재개될 듯…“兆단위 과징금 맞나” ‘홍콩 ELS 판매’ 은행 초긴장 [AI 프리즘*금융상품 투자자 뉴스]

<div>우리자산운용이 국내 최초로 외국인 투자자의 매매 동향을 전략적으로 활용하는 ETF를 선보였다.<figure><img src="https://www.fintechtimes.co.kr/data/photos/20250833/art_17549746682453_aec42e.jpg" /></figure>우리자산운용은 국내 주식시장에서 외국인 순매수 강도가 높은 종목에 집중투자하는 'WON K-글로벌수급상위 ETF'를 한국거래소에 12일 신규 상장했다고 밝혔다. 외국인 투자자는 탁월한 정보력과 분석력을 바탕으로 국내증시에서 지속적으로 우수한 성과를 시현해왔으며, 증시 방향성에도 큰 영향을 미치는 핵심 수급 주체로 평가받는다.우리자산운용은 이러한 외국인 투자자의 전략을 ETF 상품에 적극 반영, 일반 투자자도 외국인의 정보력과 분석력을 전략적으로 활용할 수 있도록 새로운 투자대안을 제시했다.국내증시에서 외국인의 매수세가 꾸준히 유입되는 종목을 선별하여 투자하는 것이 이 상품의 기본 전략이다. KRX300지수 내 이익 추정치가 상향되는 기업 중 외국인 수급 강도가 높은 종목을 선정하고, 개별기업의 악재성 이슈를 모니터링하는 AI 뉴스트렌드 분석까지 더해 월 1회 편출입 종목을 결정한다.이러한 다중 필터링을 통해 투자 안정성과 지속성을 높일 수 있어 국내증시에 투자하면서 지수 대비 초과수익을 추구하는 투자자들에게 적합한 상품이라고 우리자산운용 측은 설명했다. ETF운용실 최홍석 실장은 "그동안 일반 투자자들이 활용하기 어려웠던 외국인 투자자들의 정보력과 분석력을 전략적으로 활용할 수 있도록 ETF를 설계했다"며 "외국인의 수급 및 시장 주도 섹터의 변화를 적시에 반영할 수 있도록 매월 리밸런싱을 실시한다는 점도 이 상품의 장점"이라고 말했다.</div>

우리자산운용이 국내 최초로 외국인 투자자의 매매 동향을 전략적으로 활용하는 ETF를 선보였다. 우리자산운용은 국내 주식시장에서 외국인 순매수 강도가 높은 종목에 집중투자하는 'WON K-글로벌수급상위 ETF'를 한국거래소에 12일 신규 상장했다고 밝혔다.

우리운용 ‘WON K-글로벌수급상위 ETF’ 12일 신규상장

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/12/2GWLII3RD1_1.png" /></figure>AP헬스케어(109960)가 암호화폐 사업에 진출한다는 소식이 전해지면서 이틀 연속 상한가를 기록 중이다.12일 한국거래소에 따르면 오전 10시 45분 현재 AP헬스케어는 전거래일 대비 가격제한폭(29.9%)까지 오른 591원에 거래되고 있다. 이 회사는 전날도 코스닥시장에서 직전 거래일 대비 30.0%(105원) 급등한 455원에 장을 마감했다. 앞서 AP헬스케어는 오는 22일 임시 주주총회를 열고 정관 변경 안건을 상정한다고 공시했다. 사업 다각화를 위해 △블록체인 및 가상자산 관련 사업 △블록체인 및 가상자산 투자업 △블록체인 및 가상자산 금융업 등을 사업 목적에 추가하기로 했다. 사명을 '앱토크롬(APTOCROM)'으로 변경하는 안건도 논의한다.에이프로젠(007460)의 자회사인 AP헬스케어는 외피용약, 소화기관용약, 항생물질제제 등 의약품을 유통·판매가 주력 사업이다. 에이프로젠의 또 다른 자회사 앱트뉴로사이언스도 지난 6월 미국 현지 자회사를 통해 가상화폐 투자 사업에 진출한다고 선언했다. 1200만 달러(약 165억 3000만 원) 상당의 보유 현금을 활용해 비트코인 등 가상화폐 매입을 시작했고 이를 중장기 수익원으로 삼아 연구개발(R&D) 자금을 확보하겠다는 전략이다. 이들의 모기업인 에이프로젠은 바이오시밀러와 위탁개발생산(CDMO)을 주력으로 하고 있다. 다만 올해 5월 주가가 52주 최저가 수준인 600원 대로 내려앉은 이후 좀처럼 힘을 쓰지 못하고 있다. 현재 에이프로젠은 전거래일 대비 0.1%(1원) 하락한 698원에 거래 중이다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/12/2GWLII3RD1_2.jpg" /></figure></div>

AP헬스케어(109960)가 암호화폐 사업에 진출한다는 소식이 전해지면서 이틀 연속 상한가를 기록 중이다. 12일 한국거래소에 따르면 오전 10시 45분 현재 AP헬스케어는 전거래일 대비 가격제한폭(29.9%)까지 오른 591원에 거래되고 있다. 이 회사는 전날도 코스닥시장에서 직전 거래일 대비 30.0%(105원) 급등한 455원에 장을 마감했다.

“신약 대신 코인” AP헬스케어, 이틀 연속 상한가[Why 바이오]

고품격 글로벌 투자 매체 GAM(Global Asset Management)이 8월12일 제공한 콘텐츠입니다. CATL이 누른 생산중단 버튼① 리튬업계 탈출구 열릴까

깊이가 다른 글로벌 투자 정보 GAM - 맛보기편(8/12)

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