<div>문재용 기자(moon.jaeyong@mk.co.kr), 조윤희 기자(choyh@mk.co.kr)"투자자들 예상치 못한 결정"정정신고서 제출 요구할 듯고려아연이 2조5000억원 규모 유상증자 계획을 30일 전격 발표하자 금융당국이 제동을 걸고 나섰다.금융당국 관계자는 이날 고려아연 유상증자 계획에 대해 "투자자들이 예상치 못한 결정인 만큼 어떤 영향을 미칠지 면밀하게 검토하겠다"고 밝혔다. 또 다른 금융당국 관계자는 "대규모 차입을 통해 자사주를 매입·소각하기로 한 뒤 유상증자를 하겠다고 나선 것에 대해 연결해서 설명할 수 있어야 한다"고 말했다. 이 관계자는 "고려아연 측에서 제시한 유상증자 공모 가격이 어떻게 산정된 것이고, 합리적인 액수인지에 대한 설명도 필요하다"고 덧붙였다.유상증자 계획 발표에 고려아연 주가는 하한가로 직행해 108만1000원에 거래를 마쳤다.금융감독원은 고려아연에 정정신고서 제출을 요구해 유상증자 계획 제지에 나설 것으로 전해졌다. 금감원은 앞서 이 같은 방식으로 두산로보틱스와 두산밥캣 간 합병 계획을 철회시킨 바 있다. 고려아연은 이날 주당 67만원(예정 발행가액)에 약 373만주를 유상증자하겠다고 공시했다. 이는 기존 발행 주식 약 2070만주의 18.0%에 해당하는 물량이다. [문재용 기자 / 조윤희 기자]</div>

<div><figure><img src="https://www.youthdaily.co.kr/data/photos/20241044/art_17303332115008_84023f.jpg" /></figure>【 청년일보 】 최윤범 고려아연 회장이 전체 발행주식의 20%에 해당하는 2조5천억원 규모의 일반공모 유상증자를 전격 발표하면서 향후 MBK파트너스의 신주발행금지 가처분 신청 등 추가 대응책에 투자자들의 관심이 쏠리고 있다.31일 투자은행(IB)업계에 따르면 현재 영풍과 MBK파트너스 연합은 법률 자문을 토대로 대응책을 모색하는 것으로 전해졌다. 고려아연이 전날 공시한 일반공모 유상증자는 MBK도 예상하지 못한 것으로 알려졌다.이에 업계에서는 MBK가 신주발행금지 가처분 소송에 나설 것으로 보고 있다. 과거 현대엘리베이터·KCC 사건에서 법원이 인용 결정한 사례도 있기 때문이다.지난 2003년 11월 KCC가 현대엘리베이터 발행주식총수의 44.39%를 취득했다는 사실이 시장에 알려지자, 현대엘리베이터는 긴급 이사회를 열고 일반공모 방식으로 1천만주를 발행하는 유상증자를 결의했다.현대엘리베이터의 신주발행 물량은 당시 발행주식총수의 약 2배에 달했고, 1인당 청약 한도는 300주로 제한됐다. KCC는 이 같은 구조의 유상증자가 기존 주주에게 불리하다며 신주발행금지 가처분을 신청했다.당시 사건을 심리한 법원은 현대엘리베이터의 유상증자가 기존 주주의 신주인수권을 침해한 것에 해당한다며 KCC의 손을 들어줬다.다만 고려아연에 그대로 적용하기에는 신주발행 물량에 차이가 있다. 고려아연의 유상증자는 소각 예정 주식 제외 발행주식총수의 20% 규모이며, 청약 한도는 11만여주다. 기존 발행주식의 2배를 신주 발행하고 청약 한도로 300주만 배정한 현대엘리베이터에 비해 완화된 조건이다.아울러 금융당국의 반응도 변수로 작용할 전망이다. 고려아연이 공개매수신고서에서 재무구조 변경 계획이 없다는 점을 명시했는데 내부에서 대규모 유상증자를 추진하고 있었다면 주요사항 허위 기재에 해당할 가능성도 제기되기 때문이다. 실제로 고려아연은 지난 11일 정정한 공개매수신고서에서 "영풍·MBK의 적대적·약탈적 인수합병(M&A)에 대응해 기업가치 및 주주 권익을 보호하고 본 공개매수를 통해 취득하는 자기주식 전량을 적법한 절차를 거쳐 소각함으로써 주주가치를 제고하고자 한다"며 "이번 공개매수 이후 회사의 재무구조에 변경을 가져오는 구체적인 장래 계획은 수립하고 있지 않다"고 명시했다.그러나 전날 고려아연이 유상증자 증권신고서를 제출하며 첨부한 기업실사보고서에 따르면 모집주선회사인 미래에셋증권은 이달 14일부터 29일까지 고려아연 기업실사를 진행했다.실사 개시일인 지난 14일이 월요일인 점을 고려하면 최 회장 측은 최소한 정정 공개매수신고서를 제출한 11일부터 유상증자를 계획하고 있었던 것으로 추정된다. 한편 금융감독원은 이날 오후 함용일 부원장 주재로 고려아연 경영권 분쟁 등 자본시장 현안에 관한 브리핑을 진행할 예정이다. 【 청년일보=신한나 기자 】</div>

【 청년일보 】 최윤범 고려아연 회장이 전체 발행주식의 20%에 해당하는 2조5천억원 규모의 일반공모 유상증자를 전격 발표하면서 향후 MBK파트너스의 신주발행금지 가처분 신청 등 추가 대응책에 투자자들의 관심이 쏠리고 있다.

"예상 뒤엎는 고려아연 유상증자"...MBK, 신주발행금지 가처분 신청 '모색'

<div>30일 임시이사회 개최하고 2.5조 유증 의결우리사주 20% 우선배정...영풍 "배임 행위"<figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202410/news_1730260362_1423022_m_1.jpeg" /></figure>고려아연이 일반공모 방식으로 2조5000억원 규모의 유상증자에 나섰다. 전 국민을 상대로 한 유상증자를 통해 '국민기업'으로 도약한다는 명분이다. 하지만 유증을 통해 확보한 자금으로 차입금을 갚겠다고 밝힌 만큼 시장의 거센 반발이 예상된다.일각에선 경영권 분쟁으로 시중 유통주식 수가 줄어들자, 유통 물량을 늘리며 영풍·MBK 측의 지분을 희석하는 동시에 우호 지분을 확보하기 위한 전략이라는 해석도 나온다.고려아연 이사회는 30일 임시이사회를 개최하고 일반공모 증자의 건을 의결했다.구체적으로 373만 2650주를 일반공모방식으로 유상증자해 약 2조5000억원을 조달한다. 신주 발행가는 주당 67만원이다. 이달 22∼24일의 거래량과 거래대금에 따라 기준 주가 95만 6116원에서 30% 할인율이 적용됐다. 주주 기반을 확대해 국민기업화를 추진하기 위한 일환이란 주장이다.고려아연은 이번 증자를 통해 모은 자금을 이차전지 등 국가 전략 산업 육성을 위해 투자하고, 일부는 차입금 상환에 사용한다는 입장이다.하지만 이사회가 결정한 2조5000억 규모의 유상증자는 그간 최윤범 회장이 공개매수를 하겠다며 금융기관으로부터 차입한 금액과 유사한 규모라는 점에서 '결국 투자자들의 자금으로 채무를 상황하는 꼴'이라는 지적이 따른다.재계 관계자는 "표면적으로 내세우는 명분은 투자금 확보처럼 보이지만, 차입금 상황에 주목적이 있다고 봐도 될 것 같다"면서 "실제로 자금이 어떻게 활용되는지 면밀히 살펴봐야 한다"고 지적했다.이에 더해 우리사주에 자사주를 넘기는 경우는 '배임'으로 법적 리스크로 확산될 가능성도 크다. 고려아연은 유상증자의 20%는 우호 지분인 우리사주조합에 배정한다고 밝혔다. 하지만 경영권 분쟁 상황에서 기존 경영진의 지위 보전을 위해 안정 주주를 확보하기 위한 목적에서 행하는 우리사주조합에 대한 지원은 위법 행위에 해당할 수 있다.영풍 측 역시 "고려아연 일반 공모 증자 계획은 기존 주주들과 시장 질서를 무시하고 유린하는 범죄 행위"라고 지적했다.영풍은 "차입금으로 자사주 공개매수해 회사에 막대한 피해를 주고, 일반 공모 증자로 메꾸려는 의도로 보인다"며 "일반 공모 증자는 최윤범 회장 스스로 자사주 공개매수가 배임 행위임을 자백하는 행위이므로 해선 안된다"고 주장했다.한편 일각에선 고려아연의 이같은 결정이 시중 유통 물량을 늘리려는 의도라는 해석도 나온다.영풍·MBK의 공개매수 이후 고려아연의 대항 공개매수까지 이어지면서 시중 물량이 줄어든 상태다. 지난 23일 고려아연의 공개매수가 종료된 이후 시중에 남은 유통 물량은 5~6%로 추정됐다. 양측의 의결권 지분율 차이가 크지 않아 조금이라도 많은 지분을 장내에서 사둬야 하는 상황 때문에 이같은 결정을 내린 것으로 분석된다.실제로 이번 유상증자를 통해 고려아연 전체 주식 수를 20% 늘리게 된다. 여기에 유상증자의 20%는 우호 지분인 우리사주조합에 배정한다. 이번 유상증자가 우호 지분 확대 전략이란 해석을 뒷받침하는 대목이다.아울러 유상증자를 통하면 영풍·MBK 측의 지분 역시 희석될 수 있다. 재계 한 관계자는 "앞서 열린 주주총회에서 고려아연의 ‘제3자 배정 유상증자’을 영풍의 장 고문이 반대한 바 있다"면서 "이는 영풍의 지분이 희석될 수 있어서였다. 지금 고려아연의 결정 역시 영풍 측의 지분 희석 가능성이 있어 우리의 예상보다 장기전으로 뻗어갈 것"이라고 말했다.</div>

30일 임시이사회 개최하고 2.5조 유증 의결. 우리사주 20% 우선배정...영풍 "배임 행위" 고려아연이 일반공모 방식으로 2조5000억원 규모의 유상증자에 나섰다. 전 국민을 상대로 한 유상증자를 통해 '국민기업'으로 도약한다는 명분이다. 하지만 유증을 통해 확보한 자금으로 차입금을 갚겠다고 밝힌 만큼 시장의 거센 반발이 예상된다.

고려아연, 유상증자로 공개매수 차입금 갚는다...영풍 "시장 유린, 배임 행위"(종합)

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/30/2DFRRM5X1P_2.jpg" /></figure>30일 고려아연(010130)의 차입금 상환을 위한 유상증자 발표로 전날 154만 3000원까지 치솟았던 주가가 곧바로 하한가로 추락하자 투자자의 반발도 거세다. 최윤범 회장이 경영권 방어를 위해 무리한 유증을 추진하고 있다는 것이다. 기존 투자자의 이익과는 배치되는 것이라 정부의 밸류업 기조에도 역행한다는 비판이 나온다. 이와 관련 금융감독원은 31일 긴급 브리핑을 열기로 해 어떤 조치가 내려질 지 주목된다.이날 고려아연 투자자들은 주식 관련 사이트의 종목 게시판에 불만을 쏟아냈다. 자사주 공개매수에 응하지 않거나 전날까지 주식을 매도하지 않은 투자자 입장에서 고려아연의 2조 5000억 원 규모의 유증 발표는 날벼락에 가깝다.이날 종가는 108만1000원. 하룻만에 46만 2000원(-29.94%)이 빠진 만큼 투자자 분노는 극에 달했다. 자칫 사모펀드(PEF)와 경영권을 놓고 지분 경쟁을 벌여왔던 최 회장 측에 대한 긍정 여론이 돌아설 수 있다는 관측도 나오고 있다. 한 투자자는 "(이번 발표는) 사실상의 주가 조작"이라며 “그나마 여론이 우호적이었는데 공공의 적이 되는 최악의 수를 뒀다”고 말했다. 특히 유증의 주당 납입가액이 67만원에 불과한 것에 대한 원성도 컸다. 통상 주가는 유증 납입가액과 연동되는 경우가 많은 만큼 앞으로 주가는 더 떨어질 가능성이 크다.금감원도 31일 함용일 부원장 주재로 관련 브리핑을 연다는 입장이다. 투자자들의 날선 비판이 밸류업을 추진하고 있는 당국에게도 번지게 되자 가만있기 어려워진 상황이 됐다. 업계의 한 관계자는 “고려아연은 조달 자금을 국가전략산업 육성과 재무구조 개선을 위해 쓰겠다고 했지만, 사실상 회사의 미래 성장과 발전이 아닌 경영권 사수를 위한 것"이라며 "밸류업 추진 와중에 개미투자자 이익과 배치되는 결정을 내린 것이라 당국도 난감할 것"이라고 말했다. 이어 "최악의 경우 당국이 제동을 걸 가능성도 배제하기 어렵다"고 말했다.</div>

30일 고려아연(010130)의 차입금 상환을 위한 유상증자 발표로 전날 154만 3000원까지 치솟았던 주가가 곧바로 하한가로 추락하자 투자자의 반발도 거세다. 최윤범 회장이 경영권 방어를 위해 무리한 유증을 추진하고 있다는 것이다. 기존 투자자의 이익과는 배치되는 것이라 정부의 밸류업 기조에도 역행한다는 비판이 나온다. 이와 관련 금융감독원은 31일 긴급 브리핑을 열기로 해 어떤 조치가 내려질 지 주목된다.

투자자 반발에 감독원 칼 뽑나[시그널]

<div>긴급이사회서 유상증자 결정...주가 급락"공개매수 차입금과 규모 유사...투자자에 큰 손실"[서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 연일 상승하던 고려아연 주가가 유상증자 결정 이후 급락해 하한가를 기록했다.30일 한국거래소에 따르면 고려아연은 오후 12시 기준 전 거래일 대비 46만2000원(-29.94%) 하락한 108만1000원에 거래 중이다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/10/30/241030102239148.jpg" /></figure>최근 6거래일 연속 급등세를 이어오던 고려아연 주가는 이날 오전 고려아연의 긴급이사회 개최 소식에 3.69% 하락 시작했다.이후 고려아연이 유상증자를 결정하자 주가는 급락했다. 고려아연은 이날 이사회에서 보통주 373만2650주에 대한 유상증자를 결정했다. 1주당 모집 가액은 67만원으로, 공개매수로 취득한 소각대상 자기주식을 제외한 발행주식 수의 20%에 해당하는 규모다.업계 관계자는 "이사회가 결정한 2조5000억 규모 유상증자는 그동안 최윤범 회장이 공개매수를 하겠다며 금융기관으로부터 차입한 금액과 유사한 규모"라며 "결국 투자자들의 자금으로 차입금을 갚고 우리 사주에 지분을 넘김으로서 경영권을 확보하려는 전략"이라고 지적했다.그러면서 "이는 투자자들에게 매우 큰 손실을 일으킬 수 있어 주가 폭락에도 영향을 미친 것"이라고 부연했다.oneway@newspim.com</div>

긴급이사회서 유상증자 결정...주가 급락. "공개매수 차입금과 규모 유사...투자자에 큰 손실" [서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 연일 상승하던 고려아연 주가가 유상증자 결정 이후 급락해 하한가를 기록했다.

고려아연, 2.5조 유증에 하한가…"공개매수 차입금 갚는다" 투자자 분통

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/30/2DFRR04BJ7_1.jpg" /></figure><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/30/2DFRR04BJ7_2.jpg" /></figure>에어프레미아가 조만간 유상증자를 재추진한다. 에어프레미아는 부분 자본잠식 상태로 연말 신용평가 등급 개선을 위해서라도 유상증자가 절실한 상황이다.30일 투자은행(IB) 업계에 따르면 에어프레미아는 11월 초 이사회를 열어 주주배정 유상증자에 나선다. 규모는 500억 원 안팎이 거론된다. 에어프레미아 유상증자는 최대주주 AP홀딩스(지분율 46%)의 반대에 번번이 가로막혀왔다. 이달 18일 1000억 원 규모의 유상증자를 철회한 데 이어 24일 이사회에서도 500억 원 규모 유상증자 안건이 부결됐다. 2대 주주 JC파트너스(22%) 등은 이번에도 AP홀딩스가 반대할 경우 ‘배임죄 고소’까지 검토하고 있다.에어프레미아는 자본 확충이 필요하다. 2021년부터 지난해까지 3년 연속 부분 자본잠식 상태가 지속 중인데 연말까지 자본 확충이 이뤄지지 못할 경우 완전자본잠식 가능성도 나온다. 지난해 말 기준 에어프레미아의 자본총계는 263억 원(자본금 1468억 원)으로 올해 당기순손실 규모가 이를 넘어설 경우 완전자본잠식에 빠진다.항공사업법에 따르면 항공사가 50% 이상 부분 자본잠식 상태가 1년 이상 지속될 경우 국토부는 재무구조 개선 명령을 내릴 수 있고 자본잠식률이 개선되지 않으면 항공운송사업 면허까지 박탈 당할 수 있다. 에어프레미아의 부채비율은 지난해 말 기준 2248.2%로 항공업 평균(300~500%)을 크게 상회한다.현재 에어프레미아 이사회는 AP홀딩스 측 4명, JC파트너스 측 3명으로 구성돼 있다. 이사회 과반을 차지한 AP홀딩스 측이 최근 에어프레미아 2대 주주로 올라설 대명소노그룹의 지분율 확대를 견제하는 차원에서 유상증자를 반대한다는 게 중론이다. AP홀딩스의 자금력이 대명소노그룹에 비해 뒤처지는 점도 유상증자 반대 이유로 꼽힌다.에어프레미아가 500억 원 규모 주주배정 유상증자를 추진할 경우 지분율에 따라 AP홀딩스(46%)는 230억 원을 출자해야 한다. AP홀딩스는 내년 JC파트너스와 대명소노그룹의 지분을 사들이기 위해 최소 1000억 원 이상의 자금이 필요하다. 당장 내년 4월 대명소노그룹은 드래그얼롱(동반매도청구권)을 행사해 공개 경쟁입찰 방식으로 AP홀딩스 지분을 인수할 계획을 세운 것으로 전해졌다. ‘쩐의 전쟁’이 임박한 셈이다. 이 외에 회사 신용등급 개선을 막아 기업가치 하락을 유도해 상대적으로 낮은 가격에 지분을 인수하려는 의도가 깔렸다는 분석도 있다.업계는 연내 유상증자 성사 여부가 에어프레미아의 향후 경영권 향방을 가를 중요한 분수령이 될 것으로 보고 있다. AP홀딩스는 11월 초 이사회에서도 유상증자에 반대할 가능성이 있다. 이 경우 배임죄 고소 등 법적 공방이 불가피하다. 특히 에어프레미아가 완전자본잠식에 빠질 경우 이사회 구성원으로서 선관주의 의무를 위반했다는 책임을 피하기 어렵다.반대로 AP홀딩스가 유상증자에 찬성하게 되면 230억 원(지분율 46%)가량을 출자해야 한다. 한 증권사 관계자는 “법적 리스크를 고려해 결국 유상증자에 응할 가능성도 있다”고 전망했다. 다만 이 과정에서 이사회 구성 변경이나 경영진 교체 등을 조건으로 내걸 가능성도 제기된다. IB 업계의 한 관계자는 “AP홀딩스가 항공업에 대한 의지가 강한 만큼 단기 유동성 확보에 협조하되 장기적으로는 경영권 방어를 위한 다양한 카드를 준비할 것”이라고 봤다.</div>

에어프레미아가 조만간 유상증자를 재추진한다. 에어프레미아는 부분 자본잠식 상태로 연말 신용평가 등급 개선을 위해서라도 유상증자가 절실한 상황이다.

에어프레미아, 주주간 소송전 치닫나…“AP홀딩스 유증 또 반대하면 배임” [시그널]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/31/2DFS7EJZNW_1.jpg" /></figure>고려아연(010130)의 대규모 유상증자는 "자본시장을 교란하는 '밸류 파괴'"라는 비판이 나왔다.31일 한국거버넌스포럼은 논평을 내고 "고려아연 이사회의 373만 주 신주 발행 결의는 주주에게는 메가톤급 충격"이라며 "회사의 주인이 전체 주주라고 생각한다면 도저히 생각할 수 없는 자해전략"이라고 말했다.이어 "기업은 성장과 주주환원을 통해 예측 가능성을 높이고 밸류업을 추구해야 한다"며 "금융당국은 투자자 보호 측면에서 고려아연 이사회 결의를 주시해야 할 것"이라고 지적했다.아울러 "윤석열 정부는 올해 초부터 상장기업의 밸류업을 독려했는데 고려아연의 이사회 결의는 주가 추락에서 보듯 '밸류파괴'하는 자본시장 교란행위"라며 "국제 금융시장에서 한국 기업에 대한 부정적인 인식을 키울 것이라는 걱정이 앞선다"고 덧붙였다.포럼 측은 "최윤범 회장의 우군으로 분류되는 현대차와 한화, LG그룹 지배주주들은 공시를 보고 대단히 놀랐을 것"이라며 "현대차는 유상증자와 주주총회 표 대결에서 각각 불참, 기권할 것으로 예상된다"고 했다. 44또 "한화와 LG 측은 공과 사를 구분해 본인 개인자금이 아닌 일반주주 돈으로 지인을 도와주는 우를 범하지 않기를 바란다"고도 말했다.마지막으로 논평에서는 "이사가 일반주주에 충실의무를 다하지 않으면 제2, 제3의 고려아연 사태가 발생할 수 있다"며 "이번 사태는 상법 개정이 반드시 필요함을 다시 일깨워줬다"고 언급했다.</div>

고려아연(010130)의 대규모 유상증자는 "자본시장을 교란하는 '밸류 파괴'"라는 비판이 나왔다. 31일 한국거버넌스포럼은 논평을 내고 "고려아연 이사회의 373만 주 신주 발행 결의는 주주에게는 메가톤급 충격"이라며 "회사의 주인이 전체 주주라고 생각한다면 도저히 생각할 수 없는 자해전략"이라고 말했다.

"고려아연, '밸류파괴' 시장 교란행위…상법 개정 해야"[시그널]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/29/2DFR9S0ZU4_1.jpg" /></figure>주택도시보증공사(HUG)가 증권신고서 제출을 앞두고 돌연 신종자본증권 발행 일정을 연기했다.29일 국토교통부 등에 따르면 금융 당국은 전날 HUG에 신종자본증권 발행 일정을 연기하라고 통보했다. 당초 HUG는 NH투자증권을 발행 주관사로 선정하고 이날 5000억 원 규모 채권 발행을 위한 증권신고서를 제출할 예정이었다.HUG 관계자는 “관계 기관과 협의가 필요해 발행 일정을 연기했다”고 설명했다. 시장에서는 금융당국과의 이견으로 발행이 연기된 것으로 내다보고 있다. 다만 국토부 관계자는 “절차상 문제가 생겨 일정을 단순 변경했으며 목표로 했던 자본확충을 위해 연내 발행을 추진할 것”이라고 밝혔다.HUG가 자본 확충을 통해 전세보증보험 여력을 확보하기 위해 신종자본증권을 포함한 채권을 발행하는 것은 이번이 처음이다. 현행 주택도시기금법상 HUG의 보증 배수는 자본금의 90배를 넘지 못한다. 그러나 2022년 이후 불거진 전세사기 여파 등으로 HUG의 대위변제액이 늘면서 자본금도 감소하고 있다. HUG는 올해 당기순이익을 지난해와 비슷한 수준인 3조 8324억 원 적자로 예상하고 있다.신종자본증권은 통상 만기가 30년 이상으로 길어 회계상 영구채로 분류된다. 국토교통부에서 지난해와 올해 총 4조 4000억 원의 현물출자를 받았음에도 전세사기 대위변제액이 급증하면서 자본금이 줄어들자 재무 구조 개선에 나선 것이다.공공기관 경영정보 공개시스템 알리오에 따르면 HUG의 자본금은 지난해 말 기준 2조 995억 원으로 전년 대비 3조 4921억 원 쪼그라들었다. 올해도 약 7조 3000억 원에 달하는 전세사고 보증금을 내줘야 할 것으로 예상되는 만큼 선제적으로 대응에 나선 것으로 풀이된다. HUG는 올해 첫 채권 발행 이후에도 추가 자금 조달을 검토할 예정이다.</div>

주택도시보증공사(HUG)가 증권신고서 제출을 앞두고 돌연 신종자본증권 발행 일정을 연기했다. 29일 국토교통부 등에 따르면 금융 당국은 전날 HUG에 신종자본증권 발행 일정을 연기하라고 통보했다. 당초 HUG는 NH투자증권을 발행 주관사로 선정하고 이날 5000억 원 규모 채권 발행을 위한 증권신고서를 제출할 예정이었다.

HUG, 5000억 규모 신종자본증권 돌연 발행 연기

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/29/2DFRA3PNJH_1.png" /></figure>금융위원회가 30일 정례회의에서 CNH캐피탈에 대한 적기시정조치 여부를 결정한다. 29일 금융권에 따르면 금융위는 30일 정례회의에서 CNH캐피탈에 대한 적기시정조치 여부를 안건으로 올려 논의할 예정이다.CNH캐피탈은 금융감독원 경영실태평가에서 종합등급 4등급(취약) 이하를 받은 것으로 알려졌다. 종합등급이 4등급일 경우 여신전문금융업 감독규정에 따라 금융위의 적기시정조치 대상이 될 수 있다. 올 6월 말 기준 이 회사의 연체채권비율은 25.24%, 유동성비율은 26.34%로 나타났다. 적기시정조치는 금융 당국이 부실 위험이 있는 금융기관에 대해 건전성 강화 노력을 유도하기 위해 내리는 경영개선조치다. 권고·요구·명령 3단계로 취해지며, 유의미한 경영 개선이 이뤄지지 않으면 퇴출도 가능하다.</div>

금융위원회가 30일 정례회의에서 CNH캐피탈에 대한 적기시정조치 여부를 결정한다. 29일 금융권에 따르면 금융위는 30일 정례회의에서 CNH캐피탈에 대한 적기시정조치 여부를 안건으로 올려 논의할 예정이다.

캐피탈사 '적기시정조치' 임박…정례회의서 결정

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/31/2DFS5DEPKL_1.jpg" /></figure>케이뱅크가 내년 1월 기업공개(IPO) 관문을 넘기 위해선 시장과 재무적투자자(FI)들의 눈높이를 맞추고 다른 ‘대어(大魚)’와 경쟁해야 하는 등 최소 세 가지 관문을 넘어야 할 것이라는 분석이 나온다.31일 투자은행(IB) 업계에서는 케이뱅크가 우선 시장과 FI와의 타협점을 찾아야 할 것으로 보고 있다. 케이뱅크는 2021년 6월 베인캐피털, MBK파트너스, MG새마을금고, 컴투스 등으로부터 7250억 원을 투자받았다. 투자단가는 주당 6500원이었다. 증권신고서에 따르면 케이뱅크는 주주간계약을 통해 IPO 완료일까지 내부수익률(IRR) 연 8% 이상을 약속했는데, 이를 대략 계산하면 적어도 주당 8400원(3년 6개월 적용) 안팎의 가격으로 상장을 해야 한다는 의미다.문제는 지난 수요예측 때 케이뱅크가 제시한 공모가 희망 가격 범위(9500~1만 2000원) 하단을 훨씬 밑도는 수준에서 주문이 들어왔다는 점이다. 최근 공모주 시장의 분위기가 한풀 꺾인 데다 미국이 기준금리를 연말까지 한 차례(0.25%포인트)만 내릴 수 있다는 전망까지 나오지만 케이뱅크로선 마냥 시장친화적인 가격만을 제시할 수 없는 입장이다.두 번째 과제는 DN솔루션즈, LG CNS, 서울보증보험 등 ‘대어’들도 내년 초 수천억원 규모의 공모를 추진하고 있어 이들과 경쟁을 벌여야 한다는 점이다. 투자자들의 자금이 한정적인 만큼 공모 일정이 겹치기라도 할 시에는 일부 종목의 경우 상대적 소외 현상이 나타날 수 있다. IB업계 관계자는 “수요예측 과정에서 종목별 차별화가 나타날 수 있다”고 내다봤다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/31/2DFS5DEPKL_2.jpg" /></figure>마지막 과제는 정치권과 금융당국의 깐깐한 심사다. 지난 국회 정무위원회 국정감사에서는 케이뱅크가 가상자산거래소 업비트에 대한 수익 의존도가 높아 자칫 ‘뱅크런(대규모 예금 인출)’ 사태가 나타날 수 있다는 지적이 나왔다. 이에 이복현 금융감독원장은 “IPO 과정을 면밀히 살펴보겠다”고 답했고 다음날 케이뱅크가 상장을 철회했다. 금감원이 케이뱅크가 재제출할 증권신고서 심사를 강화할 것이란 관측이 나오는 이유다.앞서 최우형 케이뱅크 은행장은 이달 29일 ‘제 9회 금융의날’ 기념식 직후 취재진과 만나 “다시 정비해서 1월에 (IPO를)해보려 한다”고 말했다. 최 행장은 “이번에 IPO를 추진하면서 시장의 수요를 어느 정도 확인했다”며 “시장 친화적으로 구조를 정비해 시도할 것”이라고 강조했다.케이뱅크는 지난 18일 기관투자가 대상 수요예측 흥행에 실패하자 공모를 철회했는데 이후 약 열흘 만에 최 행장이 구체적인 재추진 시기를 밝힌 것이다. 이 경우 상장예비심사 승인 효력이 인정되는 내년 2월 말까지 상장을 마쳐야 한다. 효력이 만료될 경우 예심 청구 단계부터 다시 거쳐야 한다. 케이뱅크로서는 공모 구조 및 규모를 수정할 시간이 약 두 달 남짓 남았다는 의미다.한편 상장이 연기되면서 장외시장에서 케이뱅크 비상장주식 가격도 급락했다. 지난 17일까지 주당 1만 1000원 안팎에서 거래되던 주식은 현재 8000원 안팎까지 떨어졌다.</div>

케이뱅크가 내년 1월 기업공개(IPO) 관문을 넘기 위해선 시장과 재무적투자자(FI)들의 눈높이를 맞추고 다른 ‘대어(大魚)’와 경쟁해야 하는 등 최소 세 가지 관문을 넘어야 할 것이라는 분석이 나온다.

‘IPO 삼수생’ 케이뱅크…넘어야 할 관문 ‘세 가지’[시그널]

문재용 기자(moon.jaeyong@mk.co.kr), 조윤희 기자(choyh@mk.co.kr) "투자자들 예상치 못한 결정" 고려아연이 2조5000억원 규모 유상증자 계획을 30일 전격 발표하자 금융당국이 제동을 걸고 나섰다.

금감원, 고려아연 2.5조 유증 '제동'

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