<div>고려아연 유증 주관사 미래에셋증권 현장조사[서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 금융감독원이 고려아연의 공개매수 및 유상증자를 주관한 미래에셋증권에 대한 현장 조사에 착수했다.31일 금융투자업계에 따르면 금감원은 이날 오전 미래에셋증권에 조사 인력을 파견했다. 고려아연의 공개매수 및 유상증자 과정에서 문제가 있었는지 여부를 확인하기 위한 차원으로 보인다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2023/04/28/2304281405515240.jpg" /></figure>고려아연은 전날 임시 이사회를 열고 2조5000억원 규모의 일반공모방식 유상증자를 의결했다. 이후 고려아연 주가는 하한가를 기록했으며 이날도 한 때 23% 떨어지는 등 하락세를 면치 못하고 있다.금융당국은 유상증자 발표 소식과 관련해 "면밀히 검토하겠다"는 입장을 밝힌 바 있다. 금감원은 이날 오후 3시 30분 고려아연 사태 등 현안 관련 브리핑을 열 예정이다.oneway@newspim.com</div>

<div>문재용 기자(moon.jaeyong@mk.co.kr), 조윤희 기자(choyh@mk.co.kr)"투자자들 예상치 못한 결정"정정신고서 제출 요구할 듯고려아연이 2조5000억원 규모 유상증자 계획을 30일 전격 발표하자 금융당국이 제동을 걸고 나섰다.금융당국 관계자는 이날 고려아연 유상증자 계획에 대해 "투자자들이 예상치 못한 결정인 만큼 어떤 영향을 미칠지 면밀하게 검토하겠다"고 밝혔다. 또 다른 금융당국 관계자는 "대규모 차입을 통해 자사주를 매입·소각하기로 한 뒤 유상증자를 하겠다고 나선 것에 대해 연결해서 설명할 수 있어야 한다"고 말했다. 이 관계자는 "고려아연 측에서 제시한 유상증자 공모 가격이 어떻게 산정된 것이고, 합리적인 액수인지에 대한 설명도 필요하다"고 덧붙였다.유상증자 계획 발표에 고려아연 주가는 하한가로 직행해 108만1000원에 거래를 마쳤다.금융감독원은 고려아연에 정정신고서 제출을 요구해 유상증자 계획 제지에 나설 것으로 전해졌다. 금감원은 앞서 이 같은 방식으로 두산로보틱스와 두산밥캣 간 합병 계획을 철회시킨 바 있다. 고려아연은 이날 주당 67만원(예정 발행가액)에 약 373만주를 유상증자하겠다고 공시했다. 이는 기존 발행 주식 약 2070만주의 18.0%에 해당하는 물량이다. [문재용 기자 / 조윤희 기자]</div>

문재용 기자(moon.jaeyong@mk.co.kr), 조윤희 기자(choyh@mk.co.kr) "투자자들 예상치 못한 결정" 고려아연이 2조5000억원 규모 유상증자 계획을 30일 전격 발표하자 금융당국이 제동을 걸고 나섰다.

금감원, 고려아연 2.5조 유증 '제동'

<div>31일 금감원 미래에셋증권 현장조사 실시"고려아연 유상증자 불공정거래 연루 여부 파악"<figure><img src="https://www.greened.kr/news/photo/202410/319880_362606_3317.jpg" /></figure>[녹색경제신문 = 나아영 기자] 금융감독원이 고려아연 자사주 공개매수의 사무 취급자이자 유상증자 주관사인 미래에셋증권을 대상으로 현장검사에 돌입했다.경영권 분쟁을 겪고 있는 고려아연이 유상증자를 염두에 둔 채 공개매수를 진행했다는 의혹이 제기되면서 주관사인 미래에셋증권이 이를 미리 알고 있었는지 파악하기 위함이다.31일 오전 금감원은 미래에셋증권에 검사 인력을 파견했다고 밝혔다. 이번 현장검사는 고려아연의 자사주 공개매수 사무 취급자이자 유상증자 주관사인 미래에셋증권이 각 절차를 적절히 검토했는지, 불공정거래 행위는 없었는지 등 사실관계를 파악하기 위해 실시됐다.아울러 금감원은 회사의 유상증자 공시 설명이 부족했다고 보고 추가 정정신고서 제출을 요구할 것을 검토 중이다.지난 29일 고려아연은 이사회를 열고 신주 373만 2650주를 주당 67만 원에 일반공모 방식으로 신규 발행하겠다고 밝혔다. 이는 기존 발행주식 수의 20%가량에 해당하는 물량으로, 발행예정가 기준 지분가치는 2조 5000억 원에 달한다.당시 고려아연의 갑작스러운 대규모 유상증자 결정으로 회사의 앞선 공시와 달리 자사주 공개매수가 끝나기 전 유상증자를 계획한 것이 아니냐는 의혹이 제기됐다.이에 당국은 고려아연의 유상증자 과정에서 불공정행위가 있었는지 들여다보기로 하고 최윤범 고려아연 회장 측이 자사주 공개매수 당시 유상증자도 계획됐는데 의도적으로 공시를 빠뜨린 것인지, 관련 사무를 주관한 증권사는 유상증자 여부를 알고 있었는지 등을 조사할 계획이다.만약 고려아연 측이 유상증자를 염두에 둔 채 공개매수를 진행했다면, 당국은 증권신고서 허위 기재, 중요 사실 누락이라고 판단할 수 있다.함용일 금융감독원 자본시장·회계 담당 부원장은 "자사주 매각에 이어 유상증자할 것이란 계획을 세워놓고 차례대로 진행만 한 것이라면 공개매수 신고서엔 관련 내용이 없으므로 부정거래로 볼 소지가 다분하다"라고 했다.나아영 기자 financial@greened.kr▶ 기사제보 : pol@greened.kr(기사화될 경우 소정의 원고료를 드립니다)▶ 녹색경제신문 '홈페이지' / '페이스북 친구추가'</div>

31일 금감원 미래에셋증권 현장조사 실시. "고려아연 유상증자 불공정거래 연루 여부 파악" [녹색경제신문 = 나아영 기자] 금융감독원이 고려아연 자사주 공개매수의 사무 취급자이자 유상증자 주관사인 미래에셋증권을 대상으로 현장검사에 돌입했다.

미래에셋증권, 고려아연 유상증자 미리 알고 있었나?…금감원 현장조사 실시

<div>긴급이사회서 유상증자 결정...주가 급락"공개매수 차입금과 규모 유사...투자자에 큰 손실"[서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 연일 상승하던 고려아연 주가가 유상증자 결정 이후 급락해 하한가를 기록했다.30일 한국거래소에 따르면 고려아연은 오후 12시 기준 전 거래일 대비 46만2000원(-29.94%) 하락한 108만1000원에 거래 중이다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/10/30/241030102239148.jpg" /></figure>최근 6거래일 연속 급등세를 이어오던 고려아연 주가는 이날 오전 고려아연의 긴급이사회 개최 소식에 3.69% 하락 시작했다.이후 고려아연이 유상증자를 결정하자 주가는 급락했다. 고려아연은 이날 이사회에서 보통주 373만2650주에 대한 유상증자를 결정했다. 1주당 모집 가액은 67만원으로, 공개매수로 취득한 소각대상 자기주식을 제외한 발행주식 수의 20%에 해당하는 규모다.업계 관계자는 "이사회가 결정한 2조5000억 규모 유상증자는 그동안 최윤범 회장이 공개매수를 하겠다며 금융기관으로부터 차입한 금액과 유사한 규모"라며 "결국 투자자들의 자금으로 차입금을 갚고 우리 사주에 지분을 넘김으로서 경영권을 확보하려는 전략"이라고 지적했다.그러면서 "이는 투자자들에게 매우 큰 손실을 일으킬 수 있어 주가 폭락에도 영향을 미친 것"이라고 부연했다.oneway@newspim.com</div>

긴급이사회서 유상증자 결정...주가 급락. "공개매수 차입금과 규모 유사...투자자에 큰 손실" [서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 연일 상승하던 고려아연 주가가 유상증자 결정 이후 급락해 하한가를 기록했다.

고려아연, 2.5조 유증에 하한가…"공개매수 차입금 갚는다" 투자자 분통

<div>금융감독원이 고려아연 유상증자 계획에 사실상 제동을 걸었다. 고려아연 측이 내부적으로 유상증자 계획을 세워두고 이를 알리지 않은 상황에서 공개 매수를 진행했다면, 부정거래로 볼 수 있다는 판단 때문이다.<figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202410/31/4e0f7cf9-a5f5-4606-8410-bbfef9d19f98.jpg" /></figure>31일 함용일 금감원 부원장은 ‘자본시장 현안 관련 브리핑’을 가지고 “고려아연 이사회가 차입을 통해 자사주 취득해서 소각하겠다는 계획, 그 후에 유상증자로 상환할 것이라는 계획을 모두 알고 해당 절차를 순차적으로 진행했다면, 기존 공개 매수 신고서에는 중대한 사항 빠진 것이고, 부정거래 소지가 다분한 것으로 본다”면서 “위계를 사용하는 부정거래 등 위법 행위가 확인되면 해당 회사, 관련 증권사에 엄중히 책임을 묻겠다”고 했다.앞서 30일 고려아연은 임시 이사회를 가지고 “주당 67만 원에 약 373만 주(총 2조5000억원)를 유상증자하겠다”는 계획을 발표했다. 전체 조달 금액(2조5000억원) 중 2조3000억원은 차입금 상환 목적에 쓴다. 문제는 고려아연 측이 유상증자 전 차입금으로 자사주 공개 매수를 먼저 진행했다는 점이다. 일각에서는 고려아연이 경영권 방어를 위해 돈을 빌려 자사주를 우선 매입한 뒤, 자사주 매입에 쓰인 빚을 유상증자를 통해 갚는다는 비판이 나왔다.금감원은 고려아연 측이 유상증자 계획을 미리 알고도 공개 매수 때 이를 알리지 않았다면 공개 매수신고서 허위 기재, 부정거래로 자본시장법 위반이 될 수 있다는 입장이다. 특히 금감원은 고려아연이 지난 11일 제출한 공개매수 신고서에서 “공개매수 이후 재무구조 변경을 가져오는 계획을 수립하고 있지 않다”고 공시한 부분이 허위일 가능성을 살펴보고 있다. 이와 관련해 공개매수 주관사 이자 유상증자 모집인인 미래에셋증권에 대한 현장검사도 착수한 상황이다.이날 함 부원장은 “시장의 눈높이에서 (고려아연 유상증자) 증권신고서의 충실 기재 여부 등을 살펴보고 진행 중인 불공정거래 조사와도 연계하여 살펴볼 방침”고 했다. 이를 시장에서는 금감원이 사실상 고려아연 유상증자를 막기 위해 정정신고서를 요구하겠다는 의미로 해석하고 있다. 금감원은 유상증자 증권신고서를 제출받고 10일간의 검토 기간을 가진다. 이 과정에서 정정신고서를 요청할 수 있는데, 이럴 경우 유상증자는 효력이 발휘되지 않는다. 실제 금감원은 두산로보틱스와 두산밥캣의 합병 계획과 관련해 2차례에 걸친 정정신고서를 요구해 이를 철회시켰다.한편, 금감원은 이달 초 고려아연과 영풍·MBK파트너스 양측의 공개매수 양상이 과열되자 불공정거래 조사와 회계심사에도 착수했다. 31일 고려아연 주가는 전날에 이어 급락하며 83만원 선까지 떨어졌다가, 유상증자 제동 가능성이 제기되며 전 거래일보다 7.7% 떨어진 99만8000원에 장을 마감했다.</div>

금융감독원이 고려아연 유상증자 계획에 사실상 제동을 걸었다. 고려아연 측이 내부적으로 유상증자 계획을 세워두고 이를 알리지 않은 상황에서 공개 매수를 진행했다면, 부정거래로 볼 수 있다는 판단 때문이다.

금감원, 고려아연 유증에 제동 "위법 확인 땐 엄중 책임 묻겠다"

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/30/2DFRRM5X1P_2.jpg" /></figure>30일 고려아연(010130)의 차입금 상환을 위한 유상증자 발표로 전날 154만 3000원까지 치솟았던 주가가 곧바로 하한가로 추락하자 투자자의 반발도 거세다. 최윤범 회장이 경영권 방어를 위해 무리한 유증을 추진하고 있다는 것이다. 기존 투자자의 이익과는 배치되는 것이라 정부의 밸류업 기조에도 역행한다는 비판이 나온다. 이와 관련 금융감독원은 31일 긴급 브리핑을 열기로 해 어떤 조치가 내려질 지 주목된다.이날 고려아연 투자자들은 주식 관련 사이트의 종목 게시판에 불만을 쏟아냈다. 자사주 공개매수에 응하지 않거나 전날까지 주식을 매도하지 않은 투자자 입장에서 고려아연의 2조 5000억 원 규모의 유증 발표는 날벼락에 가깝다.이날 종가는 108만1000원. 하룻만에 46만 2000원(-29.94%)이 빠진 만큼 투자자 분노는 극에 달했다. 자칫 사모펀드(PEF)와 경영권을 놓고 지분 경쟁을 벌여왔던 최 회장 측에 대한 긍정 여론이 돌아설 수 있다는 관측도 나오고 있다. 한 투자자는 "(이번 발표는) 사실상의 주가 조작"이라며 “그나마 여론이 우호적이었는데 공공의 적이 되는 최악의 수를 뒀다”고 말했다. 특히 유증의 주당 납입가액이 67만원에 불과한 것에 대한 원성도 컸다. 통상 주가는 유증 납입가액과 연동되는 경우가 많은 만큼 앞으로 주가는 더 떨어질 가능성이 크다.금감원도 31일 함용일 부원장 주재로 관련 브리핑을 연다는 입장이다. 투자자들의 날선 비판이 밸류업을 추진하고 있는 당국에게도 번지게 되자 가만있기 어려워진 상황이 됐다. 업계의 한 관계자는 “고려아연은 조달 자금을 국가전략산업 육성과 재무구조 개선을 위해 쓰겠다고 했지만, 사실상 회사의 미래 성장과 발전이 아닌 경영권 사수를 위한 것"이라며 "밸류업 추진 와중에 개미투자자 이익과 배치되는 결정을 내린 것이라 당국도 난감할 것"이라고 말했다. 이어 "최악의 경우 당국이 제동을 걸 가능성도 배제하기 어렵다"고 말했다.</div>

30일 고려아연(010130)의 차입금 상환을 위한 유상증자 발표로 전날 154만 3000원까지 치솟았던 주가가 곧바로 하한가로 추락하자 투자자의 반발도 거세다. 최윤범 회장이 경영권 방어를 위해 무리한 유증을 추진하고 있다는 것이다. 기존 투자자의 이익과는 배치되는 것이라 정부의 밸류업 기조에도 역행한다는 비판이 나온다. 이와 관련 금융감독원은 31일 긴급 브리핑을 열기로 해 어떤 조치가 내려질 지 주목된다.

투자자 반발에 감독원 칼 뽑나[시그널]

<div>입력 2024.10.30 15:24 수정 2024.10.30 15:28 황인욱 기자 (devenir@dailian.co.kr) 31일 자본시장 현안 관련 브리핑·질의응답 진행두산 지배구조 개편·신한證 운용손실도 다뤄질듯<figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202410/news_1730269688_1423148_m_1.jpeg" /></figure>금융당국이 고려아연 공개매수 관련 긴급 브리핑을 개최한다. 금융감독원이 불공정거래 여부를 들여다 본 만큼 관련 내용에 대한 발표가 있을지에 이목이 쏠린다.30일 금감원에 따르면 오는 31일 오후 서울 여의도 금감원 본원에서 기자간담회를 열고 자본시장 현안과 관련해 브리핑과 질의응답을 진행한다.함용일 금감원 자본시장·회계부원장이 진행하는 브리핑에서는 고려아연 경영권 분쟁과 두산그룹 기업구조개편, 신한투자증권 유동성공급자(LP) 운용손실 등 주요 이슈와 관련해 발표가 이뤄질 것으로 보인다.이 날 불공정거래 조사 등과 관련해 중간 발표가 있을지 주목된다. 앞서 금감원은 지난 8일 고려아연 공개매수 관련 불공정거래 조사에 착수했다.최윤범 고려아연 회장 측과 영풍·MBK파트너스 측이 진행한 공개매수 과정에서 단기에 관련 종목이 급등하고 공식적으로 확인되지 않은 정보까지 유통되며 투자자 보호가 필요하다는 판단에서다.금감원은 고려아연과 영풍 측에 충당부채나 투자주식 손상 등 관련 의혹에 대해서도 소명을 요구한 상태다. 회계처리기준 위반이 확인될 경우 감리조사도 실시할 방침이다.다만 금감원은 이번 브리핑은 고려아연의 유상증자 실시와는 별개 건이라고 설명했다.금감원 관계자는 “자본시장 현안에 대한 기자단의 질의·응답 등 취재 지원을 위해 마련된 자리”라며 “고려아연 유상증자 발표로 긴급히 마련된 것은 아니다”고 밝혔다.</div>

입력 2024.10.30 15:24 수정 2024.10.30 15:28 황인욱 기자 (devenir@dailian.co.kr) 31일 자본시장 현안 관련 브리핑·질의응답 진행. 두산 지배구조 개편·신한證 운용손실도 다뤄질듯

금감원, 긴급 간담회 예고…고려아연 불공정거래 조사 발표 주목

<div>함 부원장 "미래에셋證, 공개매수와 유증 동시했다면 위법"두산로보 정정신고서에 "합병가액 산정 문제 제도 개선"신한투자증권 손실, 내부통제와 개인 일탈 겹쳐[서울=뉴스핌] 이석훈 기자 = 금융감독원(금감원)이 고려아연 경영권 분쟁, 두산로보틱스-두산밥캣 합병, 신한투자증권 유동성공급자(LP) 운용 손실 등 3가지 이슈를 자본시장의 밸류업을 막는 대상으로 지목하고 강력하게 대응할 방침이다. 31일 오후 서울 여의도 소재 금감원 본원에서 함용일 부원장 주재로 자본시장 현안 관련 브리핑과 질의응답이 진행됐다. 함 부원장은 해당 사안들이 자본시장 밸류업 지배구조 문제와 직결돼 있다며 브리핑 진행 배경을 설명했다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/10/31/241031170804361_w.jpg" /></figure>함 부원장은 "상장법인 중 공개매수, 합병과정에서 드러나는 형태를 보면 과연 이사회 멤버들이 독립적이고 객관적인 관점에서 합리적이고 정당한 근거를 갖고 의사결정을 하고 있는 것인지에 대해 강한 의심이 제기된다"며 "궁극적으로 이런 문제는 현재 자본시장의 핵심 화두인 밸류업, 지배구조 개선 등의 이슈와 맞닿아 있고, 우리 자본시장의 수준 향상과 개혁 의지에 어긋날 수 있어 금융당국으로서는 결코 넘어갈 수 없는 문제다"고 밝혔다.금감원은 고려아연 유상증자의 경우 미래에셋증권이 공개매수와 유상증자를 진행한 시기를 집중적으로 살펴보고 있다. 미래에셋증권이 만약 이 둘을 동시에 진행했다면 두 사건을 독립적인 관계로 볼 수 없기 때문이다.함 부원장은 "단계별 기관 중 유상증자를 동시에 추진한 경위 등 구체적 사실 관계를 살펴보고 위법 혐의가 확인되면 고려아연뿐만 아니라 관련 증권사에도 엄중히 책임을 물을 것"이라며 "유상증자 정보 공개 전 내부자의 미공개 정보 이용행위, 증권신고서 사실 기재 여부에 대해서도 살펴볼 것"이라고 전했다.두산로보틱스가 전날 공시한 정정신고서에 대해서는 효력 발생일인 내달 14일 전까지 충분한 시간을 갖고 검토할 방침이다. 또 시가 산정 방식의 타당성 판단은 금융당국 권한 밖의 일이라고 했다.함 부원장은 "당국이 수익 가치 산정 방법을 현금흐름활용법 등 특정한 평가 방법을 따르도록 지정할 수는 없다"며 " 다만 이러한 구조조정 과정에서 제기된 합병가액 산정 과시 문제점에 대해서는 유관기관과 함께 제도 개선을 추진하고 있다"고 밝혔다.마지막으로 금감원은 신한투자증권 LP 운용 손실 사태에 대해서는 대략적인 조사가 완료된 상황이며, 내부 통제 작동 여부에 대해서는 증권업계 전반적인 검사를 추진할 계획이다.함 부원장은 "위계에 의한 수직적 통제든, 내부 구조를 통해 이뤄지는 수평적 통제 문제가 동시에 일어나면 그건 해당 회사의 치명적 문제"라며 "개인적 문제를 포함한 다양한 것들이 작용했을 것"이라고 말했다. 이어 "해당 사안에 대한 문제점은 어느 정도 파악됐다"며 "내부 통제 규정은 회사마다 상이하므로 각 증권사의 내부 규제 운영상 어떤 문제가 있는지를 밝혀낼 것"이라고 덧붙였다.stpoemseok@newspim.com</div>

함 부원장 "미래에셋證, 공개매수와 유증 동시했다면 위법" 두산로보 정정신고서에 "합병가액 산정 문제 제도 개선" 신한투자증권 손실, 내부통제와 개인 일탈 겹쳐

'고려아연·두산·신한證' 정조준···금감원 "밸류업 개혁 막아"

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/31/2DFS5DEPKL_1.jpg" /></figure>케이뱅크가 내년 1월 기업공개(IPO) 관문을 넘기 위해선 시장과 재무적투자자(FI)들의 눈높이를 맞추고 다른 ‘대어(大魚)’와 경쟁해야 하는 등 최소 세 가지 관문을 넘어야 할 것이라는 분석이 나온다.31일 투자은행(IB) 업계에서는 케이뱅크가 우선 시장과 FI와의 타협점을 찾아야 할 것으로 보고 있다. 케이뱅크는 2021년 6월 베인캐피털, MBK파트너스, MG새마을금고, 컴투스 등으로부터 7250억 원을 투자받았다. 투자단가는 주당 6500원이었다. 증권신고서에 따르면 케이뱅크는 주주간계약을 통해 IPO 완료일까지 내부수익률(IRR) 연 8% 이상을 약속했는데, 이를 대략 계산하면 적어도 주당 8400원(3년 6개월 적용) 안팎의 가격으로 상장을 해야 한다는 의미다.문제는 지난 수요예측 때 케이뱅크가 제시한 공모가 희망 가격 범위(9500~1만 2000원) 하단을 훨씬 밑도는 수준에서 주문이 들어왔다는 점이다. 최근 공모주 시장의 분위기가 한풀 꺾인 데다 미국이 기준금리를 연말까지 한 차례(0.25%포인트)만 내릴 수 있다는 전망까지 나오지만 케이뱅크로선 마냥 시장친화적인 가격만을 제시할 수 없는 입장이다.두 번째 과제는 DN솔루션즈, LG CNS, 서울보증보험 등 ‘대어’들도 내년 초 수천억원 규모의 공모를 추진하고 있어 이들과 경쟁을 벌여야 한다는 점이다. 투자자들의 자금이 한정적인 만큼 공모 일정이 겹치기라도 할 시에는 일부 종목의 경우 상대적 소외 현상이 나타날 수 있다. IB업계 관계자는 “수요예측 과정에서 종목별 차별화가 나타날 수 있다”고 내다봤다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/31/2DFS5DEPKL_2.jpg" /></figure>마지막 과제는 정치권과 금융당국의 깐깐한 심사다. 지난 국회 정무위원회 국정감사에서는 케이뱅크가 가상자산거래소 업비트에 대한 수익 의존도가 높아 자칫 ‘뱅크런(대규모 예금 인출)’ 사태가 나타날 수 있다는 지적이 나왔다. 이에 이복현 금융감독원장은 “IPO 과정을 면밀히 살펴보겠다”고 답했고 다음날 케이뱅크가 상장을 철회했다. 금감원이 케이뱅크가 재제출할 증권신고서 심사를 강화할 것이란 관측이 나오는 이유다.앞서 최우형 케이뱅크 은행장은 이달 29일 ‘제 9회 금융의날’ 기념식 직후 취재진과 만나 “다시 정비해서 1월에 (IPO를)해보려 한다”고 말했다. 최 행장은 “이번에 IPO를 추진하면서 시장의 수요를 어느 정도 확인했다”며 “시장 친화적으로 구조를 정비해 시도할 것”이라고 강조했다.케이뱅크는 지난 18일 기관투자가 대상 수요예측 흥행에 실패하자 공모를 철회했는데 이후 약 열흘 만에 최 행장이 구체적인 재추진 시기를 밝힌 것이다. 이 경우 상장예비심사 승인 효력이 인정되는 내년 2월 말까지 상장을 마쳐야 한다. 효력이 만료될 경우 예심 청구 단계부터 다시 거쳐야 한다. 케이뱅크로서는 공모 구조 및 규모를 수정할 시간이 약 두 달 남짓 남았다는 의미다.한편 상장이 연기되면서 장외시장에서 케이뱅크 비상장주식 가격도 급락했다. 지난 17일까지 주당 1만 1000원 안팎에서 거래되던 주식은 현재 8000원 안팎까지 떨어졌다.</div>

케이뱅크가 내년 1월 기업공개(IPO) 관문을 넘기 위해선 시장과 재무적투자자(FI)들의 눈높이를 맞추고 다른 ‘대어(大魚)’와 경쟁해야 하는 등 최소 세 가지 관문을 넘어야 할 것이라는 분석이 나온다.

‘IPO 삼수생’ 케이뱅크…넘어야 할 관문 ‘세 가지’[시그널]

<div><figure><img src="https://www.youthdaily.co.kr/data/photos/20241044/art_17303332115008_84023f.jpg" /></figure>【 청년일보 】 최윤범 고려아연 회장이 전체 발행주식의 20%에 해당하는 2조5천억원 규모의 일반공모 유상증자를 전격 발표하면서 향후 MBK파트너스의 신주발행금지 가처분 신청 등 추가 대응책에 투자자들의 관심이 쏠리고 있다.31일 투자은행(IB)업계에 따르면 현재 영풍과 MBK파트너스 연합은 법률 자문을 토대로 대응책을 모색하는 것으로 전해졌다. 고려아연이 전날 공시한 일반공모 유상증자는 MBK도 예상하지 못한 것으로 알려졌다.이에 업계에서는 MBK가 신주발행금지 가처분 소송에 나설 것으로 보고 있다. 과거 현대엘리베이터·KCC 사건에서 법원이 인용 결정한 사례도 있기 때문이다.지난 2003년 11월 KCC가 현대엘리베이터 발행주식총수의 44.39%를 취득했다는 사실이 시장에 알려지자, 현대엘리베이터는 긴급 이사회를 열고 일반공모 방식으로 1천만주를 발행하는 유상증자를 결의했다.현대엘리베이터의 신주발행 물량은 당시 발행주식총수의 약 2배에 달했고, 1인당 청약 한도는 300주로 제한됐다. KCC는 이 같은 구조의 유상증자가 기존 주주에게 불리하다며 신주발행금지 가처분을 신청했다.당시 사건을 심리한 법원은 현대엘리베이터의 유상증자가 기존 주주의 신주인수권을 침해한 것에 해당한다며 KCC의 손을 들어줬다.다만 고려아연에 그대로 적용하기에는 신주발행 물량에 차이가 있다. 고려아연의 유상증자는 소각 예정 주식 제외 발행주식총수의 20% 규모이며, 청약 한도는 11만여주다. 기존 발행주식의 2배를 신주 발행하고 청약 한도로 300주만 배정한 현대엘리베이터에 비해 완화된 조건이다.아울러 금융당국의 반응도 변수로 작용할 전망이다. 고려아연이 공개매수신고서에서 재무구조 변경 계획이 없다는 점을 명시했는데 내부에서 대규모 유상증자를 추진하고 있었다면 주요사항 허위 기재에 해당할 가능성도 제기되기 때문이다. 실제로 고려아연은 지난 11일 정정한 공개매수신고서에서 "영풍·MBK의 적대적·약탈적 인수합병(M&A)에 대응해 기업가치 및 주주 권익을 보호하고 본 공개매수를 통해 취득하는 자기주식 전량을 적법한 절차를 거쳐 소각함으로써 주주가치를 제고하고자 한다"며 "이번 공개매수 이후 회사의 재무구조에 변경을 가져오는 구체적인 장래 계획은 수립하고 있지 않다"고 명시했다.그러나 전날 고려아연이 유상증자 증권신고서를 제출하며 첨부한 기업실사보고서에 따르면 모집주선회사인 미래에셋증권은 이달 14일부터 29일까지 고려아연 기업실사를 진행했다.실사 개시일인 지난 14일이 월요일인 점을 고려하면 최 회장 측은 최소한 정정 공개매수신고서를 제출한 11일부터 유상증자를 계획하고 있었던 것으로 추정된다. 한편 금융감독원은 이날 오후 함용일 부원장 주재로 고려아연 경영권 분쟁 등 자본시장 현안에 관한 브리핑을 진행할 예정이다. 【 청년일보=신한나 기자 】</div>

【 청년일보 】 최윤범 고려아연 회장이 전체 발행주식의 20%에 해당하는 2조5천억원 규모의 일반공모 유상증자를 전격 발표하면서 향후 MBK파트너스의 신주발행금지 가처분 신청 등 추가 대응책에 투자자들의 관심이 쏠리고 있다.

"예상 뒤엎는 고려아연 유상증자"...MBK, 신주발행금지 가처분 신청 '모색'

고려아연 유증 주관사 미래에셋증권 현장조사. [서울=뉴스핌] 송기욱 기자 = 금융감독원이 고려아연의 공개매수 및 유상증자를 주관한 미래에셋증권에 대한 현장 조사에 착수했다.

금감원, 고려아연 '유증' 제한 조치 나서

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