한화 김동선의 파이브가이즈, 토종 사모펀드 H&Q에 팔린다[시그널]

국내 사모펀드(PEF) 운용사 H&Q에쿼티파트너스가 한화갤러리아로부터 버거 프랜차이즈 파이브가이즈의 한국 시장 운영권을 인수한다.

17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한화갤리아는 이날 H&Q와 지분 매각과 관련해 양해각서(MOU)를 체결했다. H&Q에 인수 우선협상대상자 지위를 부여하고 실사를 거쳐 최종 주식매매계약(SPA)을 체결한다는 방침이다. 매각가 등 구체적인 사항은 확정되지 않았으며 세부 사항은 협상 후 일부 변경될 것으로 보인다.

한화갤러리아는 미국의 3대 버거 프랜차이즈인 파이브가이즈 브랜드 한국 판권을 사들여 2023년 서울 강남에 첫 매장을 열었다. 운영은 한화갤러리아의 100% 자회사인 에프지코리아가 맡아왔다. 에프지코리아는 한국 진출 첫해 2023년 5월부터 연말까지 매출 100억 원에 영업손실 13억 원을 기록했다. 그러나 지난해 매출액 465억 원, 영업이익 34억 원을 거두며 흑자 전환에 성공했다. 올 해 예상 매출액으 700억 원에 달한다.

파이브가이즈는 김승연 한화그룹 회장의 3남이자 김동선 한화갤러리아 부사장의 작품이었다는 점에서 업계의 관심을 끌기도 했다. 김 부사장은 파이브가이즈 국내 도입 과정에서 브랜드 검토부터 계약 체결까지 거의 모든 절차를 주도한 것으로 알려졌다. 이번 매각에 성공하면 그가 주도한 첫 인수합병(M&A)에서 소기의 성과를 달성한 셈이 된다.

이번 매각 주관사는 삼일회계법인이 맡고 있다. IB업계 일각에서는 매각가가 최대 1000억 원에 달할 수 있다는 관측도 있었다. 양측의 협상 과정에서 가격은 일부 조정될 가능성이 높을 것으로 관측된다.