<div><figure><img src="https://nimage.newsway.co.kr/photo/2024/12/24/20241224000064_0700.jpg" /></figure>글로벌 연구·개발·생산(ODM) 업체 코스맥스가 지난해 사상 처음으로 매출 2조원을 넘어섰다. 코스맥스는 지난해 연결 기준 매출 2조1661억원, 영업이익 1754억원을 기록했다고 24일 밝혔다. 매출은 21.9%, 영업이익은 51.6% 늘어난 수준이다. 코스맥스 한국 법인은 2023년 처음 매출 1조원을 돌파한 데 이어 지난해도 가파른 성장을 이어갔다. 한국 법인 매출은 28.4% 증가한 1조3577억원, 영업이익은 59.8% 늘어난 1387억원으로 각각 집계됐다. 코스맥스 중국 법인 매출은 5743억원으로 전년보다 4.9% 늘었다. 동남아 법인들도 가파른 성장세를 보였다. 인도네시아 법인 매출은 31.9% 증가한 1132억원으로 2011년 설립 이후 처음으로 1000억원 고지를 넘었다. 태국 법인 매출도 435억원으로 70.4% 급증했다. 미국 법인 매출은 1371억원으로 2% 감소했다. 코스맥스 관계자는 "지난해 인디 브랜드의 성장과 K뷰티의 수출 호조에 힘입어 화장품 ODM 매출이 2조 원을 돌파했다"며 "잠재 고객사 발굴은 물론 지역별 고객사를 세분화하여 세계 1위 화장품 ODM 업체의 지위를 굳혀 나가겠다"고 말했다. </div>

<div>[미디어펜=권동현 기자] KFC는 지난해 매출액이 전년 대비 약 18% 증가한 2923억 원을 기록했으며, 같은 기간 영업이익은 약 5.7배 상승한 164억 원을 기록했다고 24일 밝혔다.<img src="https://image.mediapen.com/news/202502/news_992192_1740374431_m.jpg" />기업 활동의 수익성과 현금 창출력 등을 가늠할 수 있는 상각 전 영업이익은 462억으로 전년보다 약 47% 증가해 성장세를 입증했다.KFC는 2023년 글로벌 사모펀드운용사 오케스트라PE에 인수된 후, 브랜드 경쟁력 강화에 주력하면서 지난해 매장당 일 평균 매출이 전년 대비 16%, 총 방문객수는 11% 상승하면서 성장세를 보였다. 또한 신규 매장 확장과 함께 기존 매장들의 매출 성장률도 11.4% 수준을 기록했다.KFC에 따르면 지난해 호실적에 대해 △마케팅 및 제품 혁신 △매장 경쟁력 강화 △서비스 품질 향상이 주효했다고 분석했다.새로운 메뉴 포트폴리오 전략을 기반으로 커넬 버거, 징거통다리 시리즈 등 치킨 버거 라인업을 확대했으며, 저가부터 프리미엄까지 다양한 가격대의 제품을 선보이며 고객 범위를 전방위적으로 확장했다. 이 외에도 매장 직원들의 역량 강화를 위해 체계적인 글로벌·로컬 트레이닝 프로그램을 신설했으며, 이를 통해 높아진 직원 만족도와 브랜드 로열티가 다시 제품 및 서비스 품질 향상으로 이어지는 선순환 구조를 구축했다. 그 결과 전 세계 KFC 매장 직원이 참가하여 서비스 품질을 경쟁하는 ‘챔스 챌린지’에서 KFC 코리아가 3관왕을 차지하는 쾌거를 이루었다.신호상 KFC 코리아 대표이사는 “지난해 KFC 전 임직원의 전방위적인 사업 혁신을 통해 역대 최대 실적을 달성하며 실질적인 브랜드 경쟁력을 강화하는 큰 폭의 성장을 이뤘다”며 “올해는 차별화 매장 확장과 신규 출점을 추진해 외형 성장에 더욱 박차를 가하고, 가장 중요한 고객 만족도 제고를 위한 차별화된 서비스·제품 고도화로 국내 시장에서 KFC의 입지를 더욱 공고히 하겠다”고 말했다.한편 KFC는 올해 △공격적인 매장 확장 △디지털 인프라 고도화 △차별화된 KFC만의 신제품 개발을 핵심 전략으로 삼아 브랜드 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 방침이다. 또한 2024년 기준 누적 가입 회원 수 240만 명 돌파, 앱 매출액 28% 성장 등 큰 성과를 기록한 KFC 앱의 기능과 서비스를 더욱 고도화해 디지털 고객 경험도 강화에 나선다.</div>

[미디어펜=권동현 기자] KFC는 지난해 매출액이 전년 대비 약 18% 증가한 2923억 원을 기록했으며, 같은 기간 영업이익은 약 5.7배 상승한 164억 원을 기록했다고 24일 밝혔다.

KFC, 지난해 영업익 164억 원 5.7배↑...역대 최대 성장

<div>[서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 이상헌 아이엠증권 연구원은 25일 리포트를 통해 덴탈 임플란트 기업 디오가 해외매출 성장 본격화로 수익성 개선이 예상되며, 이를 통해 주주환원이 가속화 될 것이라고 분석했다.디오는 지난해 4분기 국내 매출이 정상화 되면서 23년 4분기 대비 23.1%의 매출 성장을 기록하며, 연결기준 매출액 378억원, 영업이익 4억원으로 흑자전환에 성공했다.<img src="https://img.newspim.com/news/2025/02/24/2502241016396610.jpg" />매출액이 성장한 요인은 국내매출이 정상화 됐을 뿐만 아니라 해외매출의 경우도 지속적인 성장세가 유지되고 있기 때문이라고 이 연구원은 분석했다. 특히 올해부터 국내 매출 정상화뿐만 아니라 중국, 인도, 튀르키예 등에서 영업망 강화를 통한 해외매출 성장이 본격화되며, 1분기부터 수익성 개선도 가속화 될 것으로 전망했다.이 같은 이유로 디오의 올해 1분기 실적은 분기 실적은 연결기준 매출액 395억원, 영업이익 48억원으로 예상했다.또한 지난해 자본준비금을 이익잉여금으로 전환함에 따라 올해 자사주 취득 및 소각, 배당확대 등 주주환원 확대도 가속화 될 것으로 전망했다. 지난 해 8월 디오는 기존 자사주 135만7263주 중 일부인 90만주를 소각했다. 지난해 9월에는 임시주주총회를 통해 780억원의 자본준비금을 이익잉여금으로 전환함에 따라 100억원 규모로 60만6668주의 자사주를 취득했으며, 보유중인 자사주에 대한 소각 가능성도 올해 높을 것으로 봤다.이상헌 연구원은 "이와 같은 이익잉여금을 기반으로 자사주 취득 및 소각, 배당확대 등에 활용하면서 올해 주주환원 확대가 가속화 될 것"이라며 "밸류에이션 매력이 부각되는 환경하에서 주주환원 확대 가속화는 디오의 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것이다"고 밝혔다.sykim@newspim.com</div>

[서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 이상헌 아이엠증권 연구원은 25일 리포트를 통해 덴탈 임플란트 기업 디오가 해외매출 성장 본격화로 수익성 개선이 예상되며, 이를 통해 주주환원이 가속화 될 것이라고 분석했다.

디오, 올해 해외매출 성장 본격화…주주환원 가속화 기대

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/02/24/2GP3DWAEK8_1.jpg" /></figure>국내 주요 증권사들이 두산(000150)에 대해 자체 사업인 전자 BG(비즈니스그룹)의 실적이 올해 크게 개선될 것으로 내다보며 연이어 목표가를 상향하고 나섰다. 지난해에 이어 올해에도 미국 거대 기술기업의 인공지능(AI) 데이터센터 투자가 계속되면서 AI 가속기 부품을 제조하는 기업도 수혜를 입을 것이라는 전망이다. 두산은 이에 더해 자회사인 두산에너빌리티(034020)와 두산로봇의 주가 상승에 따른 지분 가치 증가도 기대되고 있는 상황이다.24일 금융투자 업계에 따르면 NH투자증권은 지난 20일 두산의 목표가를 33만 원에서 42만 원으로 상향 조정했다. 김동양 NH투자증권 연구원은 “신규 고객향 AI 가속기, 옵티컬 모듈 등 고부가가치 제품 양산이 본격화함에 따라 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 이뤄질 것으로 기대된다”면서 “특히 올해 전자 부문 매출은 전년 대비 32% 성장할 것으로 전망된다”고 말했다. 같은 이유로 대신증권과 BNK투자증권도 두산의 목표가를 각각 36만 원에서 42만 원, 35만 원에서 45만 원으로 올렸다.AI 가속기란 특정 AI 연산 기능을 향상할 수 있도록 지원하는 시스템 반도체를 말한다. 그래픽처리장치(GPU)에 데이터 처리를 위한 고대역폭메모리(HBM)를 여러 개 조립해 만든다. 현재 AI 가속기 시장은 미국의 엔비디아가 독점하다시피 하고 있는데 두산의 전자 BG는 엔비디아에 GPU 기판용 동박적층판(CCL)을 공급하고 있다. AI 학습에 있어 대규모 데이터센터의 중요성이 날이 갈수록 높아지면서 AI 가속기, 네트워크 장비 등에 대한 수요도 늘어날 전망이다. 이에 두산의 주가는 지난해 말 종가 기준 이달 21일까지 47.45% 급등했다.DS투자증권은 올해 두산 전자 BG의 매출액과 영업이익 전망치를 각각 1조 3090억 원에서 1조 3930억 원으로, 1940억 원에서 2100억 원으로 상향했다. 특히 올해 1분기 엔비디아향 월평균 매출은 500억 원으로, 분기 매출 1500억 원 이상을 달성할 수 있을 것으로 봤다. 김수현 DS투자증권 연구원은 “엔비디아 단독 공급에 이어 주문형 반도체(ASIC) 신규 고객 확대가 매출 확장 요인”이라며 “올해 이익의 기울기가 더욱 가팔라질 전망”이라고 말했다.지난해 4분기 두산의 자체 사업 부문의 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 35.4%, 612.9% 늘어난 4401억 원, 442억 원으로 집계됐다. 4분기 영업이익률은 10.0%로 전년 동기1.9% 대비 대폭 개선했다는 평가다. 양지환 대신증권 연구원은 “자체 사업의 영업이익이 급증한 것은 전자BG 부문의 4분기 매출액이 전년 동기 대비 58.1% 증가한 덕인데, 올 1분기에도 이 같은 흐름이 이어질 것”이라며 “자회사인 두산에너빌리티와 두산로봇의 주가 상승에 따른 지분가치 증가를 반영해 목표가를 올렸다”고 밝혔다.<figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/02/24/2GP3DWAEK8_2.jpeg" /></figure></div>

국내 주요 증권사들이 두산(000150)에 대해 자체 사업인 전자 BG(비즈니스그룹)의 실적이 올해 크게 개선될 것으로 내다보며 연이어 목표가를 상향하고 나섰다. 지난해에 이어 올해에도 미국 거대 기술기업의 인공지능(AI) 데이터센터 투자가 계속되면서 AI 가속기 부품을 제조하는 기업도 수혜를 입을 것이라는 전망이다. 두산은 이에 더해 자회사인 두산에너빌리티(034020)와 두산로봇의 주가 상승에 따른 지분 가치 증가도 기대되고 있는 상황이다.

올 들어 50% 급등한 두산…證 "더 오른다…목표가↑" [줍줍리포트]

<div>전자담배 센서사업 실적 상승 견인로봇사업 담당그룹 신설, 로봇 부품 연구[서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 아이티엠반도체가 지난해 매출 증가와 함께 영업이익 및 당기순이익 흑자 전환에 성공했다.아이티엠반도체는 지난해 누적 매출 6479억원을 기록하며 전년 대비 11.6% 성장했다고 24일 공시했다. 영업이익과 당기순이익도 각각 24억원, 12억원으로 흑자 전환했다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/02/24/2502241102447440.jpg" /></figure>실적 개선의 주요 원인은 보호회로 부문의 국내 및 북미고객사 수요 증가, 전자담배 납품 확대에 따른 매출 증가와 전장·센서사업 부문의 실적 상승이다. 특히 전자담배와 센서사업이 큰 폭의 성장을 보이며 수익성 개선을 견인했다.아이티엠반도체는 지속적인 미래성장동력 발굴을 위하여 전담팀을 신설했다. 올해 1월 로봇산업 본격 진출을 위해 로봇사업 분야를 전담하는 미래사업그룹을 신설했다. 이 그룹은 국내 대형 고객사와 주차 및 물류로봇에 적용되는 중요부품을 연구 중이다.회사 측은 기존에 생산하고 있는 4족 보행로봇 구동기술을 물류로봇 및 서비스로봇 부문으로 확대 접목할 계획이다. 또 로봇 기업과 부품 공급 및 공동 영업을 추진하며 시장 확대에 나설 방침이다.나혁휘 아이템반도체 대표이사는 "유망 로봇 기업 발굴 및 투자, 다양한 협력을 통해 상생 모델을 구축할 것"이라며 "이를 통해 기업 가치를 높이고 주주 이익을 극대화하겠다"고 말했다.syu@newspim.com</div>

로봇사업 담당그룹 신설, 로봇 부품 연구. [서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 아이티엠반도체가 지난해 매출 증가와 함께 영업이익 및 당기순이익 흑자 전환에 성공했다.

아이티엠반도체, 지난해 흑자전환 성공...로봇산업 진출 속도

<div><figure><img src="https://www.datanews.co.kr/data/photos/cdn/20250208/art_1739960631.png" /></figure><figure><img src="https://www.datanews.co.kr/data/photos/cdn/20250208/art_1740012253.png" /></figure>신세계프라퍼티가 스타필드 선전을 발판으로 수익성을 한껏 끌어올리고 있다. 지난해 유통업계에서는 드물게 20%가 넘는 영업이익률을 기록했다. 24일 데이터뉴스가 이마트의 실적발표자료를 분석한 결과, 지난해 신세계프라퍼티는 매출 3701억 원, 영업이익 773억 원을 기록했다. 매출은 전년 대비 24.9% 증가했고, 영업이익은 383.1% 늘었다. 영업이익률은 2023년 5.4%에서 지난해 20.9%로 대폭 상승했다. 스타필드를 운영하는 신세계프라퍼티는 하남, 안성, 수원 등 5개 전 점포에서 모두 흑자를 기록하며 호실적을 거뒀다. 2016년 문을 연 스타필드 1호점 하남점은 지난해 전년(658억 원) 대비 9.0% 상승한 717억 원의 영업이익을 올렸다. 같은 기간 안성점도 8.8%의 신장률을 보였다.특히 지난해 1월 오픈한 수원점이 1년 만에 흑자를 달성하며 수익성에 기여했다. 2023년 85억 원에서 지난해 345억 원 흑자로 돌아섰다. 매출 역시 1048억 원으로 1년 만에 1000억 원을 돌파하며 안성점을 추월했다.수원점은 기존 스타필드 매장이 도심에서 떨어진 외곽에 자리잡은 것과 달리 수원 도심 내에 위치한 것이 특징이다. 주 고객층을 MZ세대로 설정하고 편집숍, 영브랜드 등으로 매장을 구성했다. 관련 업계에 따르면, 1년 만에 1900만 명의 방문객이 다녀간 가운데 절반 이상이 2030세대인 것으로 나타났다.고양점도 지난해 상반기에 231억 원의 흑자를 기록했다.신세계프라퍼티는 초기 투자사 유치를 통해 건설비를 조달한다. 하남, 고양, 수원 등이 이 같은 방식으로 세워졌다. 하남점의 경우 초기에 글로벌 쇼핑몰 개발 운영기업 터브먼의 투자를 받았다.스타필드의 주 수익원은 입점한 매장들로부터 받은 임대료로 구성된다.오수민 기자 osm365@datanews.co.kr[ⓒ데이터저널리즘의 중심 데이터뉴스 - 무단전재 & 재배포 금지] </div>

신세계프라퍼티가 스타필드 선전을 발판으로 수익성을 한껏 끌어올리고 있다. 지난해 유통업계에서는 드물게 20%가 넘는 영업이익률을 기록했다.

‘스타필드’ 깜짝 영업이익률 20% 넘었다

<div><figure><img src="https://www.inthenews.co.kr/data/photos/20250208/art_17401051091003_daa389.png" /></figure>인더뉴스 권용희 기자ㅣ코스닥 상장사 오로스테크놀로지가 올해 제품 다변화로 성장에 나설 것으로 보인다. 신규 장비 개발을 기반으로 고객사 확보가 예상되는 가운데, 매출처 다각화가 이뤄질 것이라는 분석이다.지난 2009년 설립된 오로스테크놀로지는 지난 2021년 코스닥 시장에 상장했다. 반도체 전공정 중 노광장비 관련 장비 제조를 주력 사업으로 영위하고 있다.금융투자업계에서는 오로스테크놀로지가 제품 다변화를 기반으로 고객사 확보에 나설 것이라는 전망이 나온다. HBM(고대역폭 메모리)용 패드(PAD) 오버레이 장비 외에 IR(적외선) 오버레이 장비 개발을 통해 제품 다변화를 진행 중이라는 설명이다.오현진 키움증권 연구원은 "IR 오버레이는 웨이퍼 적층 검사 장비로, 차세대 HBM 등 하이브리드 본딩 공정에서 필요도가 높을 것으로 예상된다"며 "글로벌 선도 기술인 만큼 다양한 고객사에서 관심이 큰 것으로 파악된다"고 설명했다.이어 "오랜 기간 R&D(연구개발)가 진행 중인 박막(Thin Film) 계측장비는 올해 하반기 개발 완료 및 고객사로 평가용 장비 납품을 목표로 하고 있다"며 "패키지 검사 장비를 통해 유리 기판 시장도 진출을 준비 중"이라고 말했다.고준혁 나이스디앤비 연구원은 "반도체 소자 미세화에 따른 공정 변화에 발맞춰 기존 제품 업그레이드 및 신규 기능을 보유한 신제품 개발을 수행하고 있다"며 "반도체 미세화가 진행될수록 계측 장비 도입을 통한 수율 확보 등이 중요해지고 있어 지속적으로 수요가 증가할 것으로 전망된다"고 말했다.임소정 유진투자증권 연구원은 "올해 하이엔드 칩 제조 라인에 전공정 장비 납품 확대가 예상된다”며 “박막 장비 개발 완료 및 퀄 테스트가 하반기에 진행될 예정이다"고 말했다. 이어 "해외 신규 고객사 확보가 가시화될 것"이라며 "후공정 신규 장비들의 매출 비중이 늘어나며 매출과 마진에 기여할 전망"이라고 덧붙였다.오로스테크놀로지는 지난해 일본 키옥시아에 오버레이 계측 장비를 공급한 것으로 알려지기도 했다. 향후 이를 바탕으로 매출처 다각화에 나설 것으로 보인다.오현진 연구원은 "지난해 하반기 일본 낸드플래시 기업에 테스트용 전공정 계측 장비를 공급했다"며 "테스트 결과에 따라 올해 본격적인 장비 수주를 기대한다"고 말했다. 이어 "해당 고객사는 최근 상장을 통해 확보한 자금으로 차세대 라인 신설 등을 계획 중"이라고 덧붙였다.오로스테크놀로지의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 54% 늘어난 290억원을 기록했다. 영업이익은 100억원으로 같은 기간 54% 늘어나며 시장 기대치를 웃돌았다. 지난해 연간 매출액과 영업이익은 각각 614억원, 61억원이다. 임소정 연구원은 "신규 개발한 후공정 장비 라인업 가운데 오버레이 장비가 고마진에 기여했다"고 말했다.금융투자업계에서는 오로스테크놀로지의 올해 영업이익이 100억원 안팎을 기록할 것이라는 전망이 나온다. 키움증권은 오로스테크놀로지의 올해 매출액과 영업이익을 각각 638억원, 93억원으로 전망했다. 유진투자증권은 매출액과 영업이익을 각각 738억원, 161억원으로 예상했다.오현진 연구원은 "공정 미세화에 따른 오버레이 계측 횟수가 증가 중이며 후공정 및 기판 등으로의 장비 사용처가 다변화됨에 따른 성장이 가능할 것"이라며 "외형 성장 지속뿐 아니라 수익성 증대도 가능할 전망"이라고 설명했다.한편, 오로스테크놀로지의 주가는 지난해 연말부터 오름세를 보이고 있다. 지난해 12월 초 1만3000원대를 기록하던 주가는 현재 2만원 중반대를 기록 중이다.</div>

인더뉴스 권용희 기자ㅣ코스닥 상장사 오로스테크놀로지가 올해 제품 다변화로 성장에 나설 것으로 보인다. 신규 장비 개발을 기반으로 고객사 확보가 예상되는 가운데, 매출처 다각화가 이뤄질 것이라는 분석이다.

[스몰캡 터치] 오로스테크놀로지, 제품 다변화로 성장 날개 단다

<div><figure><img src="https://www.fetv.co.kr/data/photos/20250208/art_17400205225634_23b8ee.jpg" /></figure>[FETV=임종현 기자] 우리금융지주가 기업가치 제고(밸류업)를 위한 중장기 목표 '자기자본이익률(ROE) 10%' 달성을 위해 증권 등 비은행 부문을 강화해나갈 방침이다. 이를 위한 인수합병(M&A)도 추진해나갈 것으로 전망된다.주력 계열사인 은행의 성장세가 지속되는 가운데 우리투자증권 영업 정상화와 동양생명·ABL생명의 M&A까지 성공하면 더욱 탄력을 받을 것이라는 평가가 나온다. 현재 우리금융은 4대 금융지주(KB·신한·하나·우리) 중 유일하게 보험사가 없다.ROE는 기업의 수익성을 나타내는 주요 지표로 지배기업 소유주 지분의 순이익을 자본으로 나눈 값이다. 일반적으로 기업은 순이익을 늘리거나, 자본 효율성을 높이는 방식으로 ROE 개선을 추진한다.우리금융은 지난해 순이익이 3조860억원을 기록했다. 전년(2조5063억원) 대비 23.1% 증가한 수치로, 2022년에 이은 역대 두 번째 실적이다. 호실적에 ROE도 개선됐다. 지난해 말 ROE는 9.3%로 전년(8.3%) 보다 1.0%포인트(p) 증가했다.우리금융은 지속가능 ROE 10% 이상 달성 추진을 위해 그룹 역량을 집중할 계획이다. 구체적으로 ▲위험가중자산이익률(RoRWA) 관점 자산 성장 강화 ▲자산관리(WM) 고도화 및 기업투자금융(CIB) 확대 ▲비용구조 개선 ▲글로벌 비중 확대 등을 중점 추진 과제로 삼았다.여기에 더해 비은행 부문 강화에도 적극 나선다. 우리금융은 지난해 7월 증권, 보험 사업포트폴리오를 확충한다는 계획을 밝혔다.. M&A를 통해 중장기 그룹 ROE 개선을 이끌어 낸다는 구상이다.우리금융은 M&A 목표에 한 걸음 더 다가섰다. 우리금융은 지난해 8월 우리종합금융과 포스증권 간 합병을 통해 우리투자증권을 출범시켰다. 우리종금의 투자금융(IB), 개인고객 28만명과 고객자금 6조5000억원을 보유한 포스증권의 리테일 영업 이 두 부문의 시너지를 만들어 그룹 비은행 수익을 확대한다는 전략이다.우리투자증권은 투자매매업 본인가를 신청하고 본격적인 영업을 준비하고 있다. 투자매매업 인가를 마치면 기업공개(IPO)와 파생상품 거래 등 본격적인 업무 추진에 나설 전망이다.우리투자증권은 지난해 순이익 26억원을 기록하며 흑자전환에 성공, 향후 실적에 대한 기대감을 높이고 있다. 이성욱 우리금융지주 최고재무책임자(CFO)는 최근 2024년 결산 실적발표 컨퍼런스콜에서 "지난해 8월 출범한 증권 부문이 올해부터 본격적으로 그룹 실적에 기여할 것으로 예상한다"고 말했다.증권사 숙원을 푼 우리금융은 보험사로 눈을 돌리고 있다. 우리금융은 지난달 15일 보험사인 동양·ABL생명의 자회사 편입을 신청한 상태다. 자회사 인수 승인 여부는 금감원 심사, 금융위 전체회의 의결을 통해 결정된다.우리금융은 보험사 인수 시 수익 및 규모 측면에서 은행 위주의 불균형이 해소되고, 비은행 수익 확대 등을 통해 기업가치 제고가 가능하다고 기대하고 있다.우리금융의 이익 구조는 약 90%가 은행에서 나온다. 보험사를 인수한다면 단시일 내에 은행 의존도를 80% 수준으로 낮출 수 있을 것으로 보고 있다. 동양생명은 지난해 순이익 3102억원을 기록하며 사상 최대 실적을 시현했다.우리금융 관계자는 "우리투자증권이 2023년 540억원 적자에서 2024년 20억원을 순이익을 거두며 흑자전환 했다. 빠르면 올해 1분기부터 영업을 할 수 있는 상황으로, 올해부터 본격적으로 이익이 잡힐 것"이라며 "또 보험사도 인수가 마무리돼 자회사로 편입이 되면 우리금융 이익이 증대될 것으로 보인다"고 말했다.</div>

[FETV=임종현 기자] 우리금융지주가 기업가치 제고(밸류업)를 위한 중장기 목표 '자기자본이익률(ROE) 10%' 달성을 위해 증권 등 비은행 부문을 강화해나갈 방침이다. 이를 위한 인수합병(M&A)도 추진해나갈 것으로 전망된다.

우리금융, '증권+M&A'로 ROE 10% 달성할까

<div>마카오 회복세 탄력, 경쟁사서도 확인월가 주가 1년 안에 25% 반등 기대밸류에이션 과거 10년 수준 밑돌아이 기사는 2월 21일 오후 4시15분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.<'중동의 꿈' 품은 윈리조트, 마카오 회복세까지 안았다①>에서 이어짐[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 3. 낙관론 이유II주가 반등 지속론이 나오는 또다른 이유는 마카오 사업의 회복이다. 윈리조트의 마카오 사업의 매출액은 2024년 상반기 들어서도 회복세를 보였으나 코로나19 전 수준에는 못 미쳤다. 경쟁사들의 신규 시설 확충과 대비되는 윈리조트의 투자 부족, VIP 고객 감소와 중국 본토의 경제 불확실성 등이 이유다. 하지만 프리미엄매스(VIP 정도의 최상위급은 아니지만 높은 소비력을 가진 부유층 집단) 시장 강한 성장세를 보이며 회복세를 주도하고 있다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/02/24/2502240214123370.jpg" /></figure>프리미엄매스 고객층은 VIP보다 수익성이 높은 편이다. 프리미엄매스 고객층은 VIP 고객만큼의 베팅 액수는 아니라고 해도 신용 기반이 아닌 현금으로 게임을 즐기는 경향이 있어 채무불이행과 같은 위험이 적다. 또 비게임 활동에서도 높은 소비 성향을 보인다. 또 종전에는 VIP 유치를 위해 정킷 운영자와의 협업이 필요했지만 프리미엄매스 시장은 이런 중개 구조를 배제하고 직접 고객을 유치할 수 있다.이러한 프리미엄매스 부문이 이끄는 회복세는 실적으로 드러난다. 2024년 연간 전체로 봤을 떄 마카오 사업의 회복세의 완연함이 보인다. 마카오 지역의 연간 매출액이 2023년 대비 19% 증가했고, EBITDAR은 23% 늘었다. 이에 따라 EBITDAR 마진은 30.8%에서 31.9%로 110bp 상승했다. EBITDAR은 영업이익에다가 감가상각비를 더한 EBITDA에서 임대료 비용까지 포함한 값을 말한다. 부동산 소유 여부와 관계없이 순수한 사업 운영의 수익성을 파악·비교하기 위함이다.마카오 사업 회복은 다른 경쟁사에서도 확인된다. 앞서 MGM리조트인터내셔널은 실적 발표를 통해 작년 4분기 매출액과 이익은 감소했지만 중국 사업의 성장이 감소분을 상쇄했다고 밝혔다. 중국 정부의 경기부양책과 소비심리 개선으로 마카오를 찾는 관광객이 늘었다. 요고넷에 따르면 작년 11월 마카오를 방문한 중국 본토 관광객은 전년보다 10% 증가했고, 부유층이 많은 베이징과 상하이에서는 각각 58%, 35% 늘었다고 한다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/02/24/2502240214123372.jpg" /></figure>4. "25% 반등 기대"전문가들은 이같은 전반적인 상황을 종합해 볼 때 올해는 윈리조트의 전체 실적이 바닥을 다지는 해가 될 것이라고 말한다. 마카오 사업이 회복 중이지만 아직 라스베이거스 등 미국에서는 실적 둔화의 염려가 해소되지 않았다. 라스베이거스의 핵심인 앙코르타워가 올해 올해 늦여름부터 단계적으로 층별 리노베이션에 들어가 수입에 단기적으로 영향이 예상되고 관광객의 유입 둔화세도 계속될 것으로 전망된다. 사업 부문 간의 실적 차별화가 나타날 것으로 보이지만 전체적으로 봤을 때 올해는 개선의 변곡점이 예상된다는 게 전문가들의 설명이다.2027년 1분기 중 개장이 예정된 UAE 통합리조트의 사업성이나 마카오 부문의 탄력 있는 회복세를 보면 라스베이거스의 부진에도 불구하고 윈리조트의 성장 동력은 종전보다는 강화될 것이라는 분석이 나온다. 미즈호증권의 벤 차이켄 애널리스트는 윈리조트에 대해 "실적의 소폭 부진에는 초점이 쏠리면서도 효율성 개선은 주목받지 못한다"며 "이익 증가의 여력이 있다"고 했다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/02/24/2502240214123371.jpg" /></figure>월가 애널리스트 사이에서 형성된 윈리조트에 대한 투자의견은 만장일치 매수론에 가깝다. 팁랭크스가 집계한 애널리스트 컨센서스에 따르면 담당 애널리스트 10명 가운데 9명이 매수, 1명이 중립 의견을 제시했다. 매도 의견은 없었다. 아울러 평균 목표가(12개월 내 실현)는 117달러로 현재가 93.47달러 대비 25% 높은 것으로 집계됐다. 제프리스의 데이비드 카츠 애널리스트는 윈리조트에 대해 "시장의 신뢰도가 높아지고 있다"며 밸류에이션 상향을 기대했다.현재 윈리조트 주가의 밸류에이션은 과거 평균을 밑도는 수준을 기록 중이다. 기업가치(EV)를 연간 예상 EBITDA로 나눈 값인 포워드 EV/EBITDA는 현재 8.2배다. 코로나19 사태 당시 극단적인 변동기를 제외하고 과거 10년 추이를 보면 약 10배에서 14배 수준에서 움직였다. 과거 등락 범위 하단을 밑도는 수준으로 현재 밸류에이션이 상당히 낮게 책정돼 있음을 알 수 있다.<div style="position:relative;width:100%; height:0; padding-bottom: 56.25%;"><iframe src="https://www.youtube.com/embed/btPVLCDHk2A" allowfullscreen="allowfullscreen" frameborder="0" style="width:100%; height:100%;top:0; left:0; position:absolute"></iframe></div>bernard0202@newspim.com</div>

마카오 회복세 탄력, 경쟁사서도 확인. 이 기사는 2월 21일 오후 4시15분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[GAM] ②'중동의 꿈' 품은 윈리조트, 마카오 회복세까지 안았다

글로벌 연구·개발·생산(ODM) 업체 코스맥스가 지난해 사상 처음으로 매출 2조원을 넘어섰다. 코스맥스는 지난해 연결 기준 매출 2조1661억원, 영업이익 1754억원을 기록했다고 24일 밝혔다. 매출은 21.9%, 영업이익은 51.6% 늘어난 수준이다.

코스맥스, 매출 '2兆 클럽' 입성···영업이익도 50% '쑥'

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