<div>주주총회 이후 11월 1일 분할 예정[서울=뉴스핌] 조민교 기자 = G마켓이 스마일페이 결제사업부문을 분할하고 전자지급결제대행업을 주요 사업으로 하는 신설 회사 ㈜스마일페이먼츠(가칭)를 설립한다.8일 G마켓은 스마일페이 결제사업부문을 분할해 전자지급결제대행업을 영위하는 '스마일페이먼츠(가칭)'를 신설할 예정이라고 공시했다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/03/18/2503180902495280.jpg" /></figure>이번 분할은 지마켓이 스마일페이먼츠 발행 주식의 총수를 배정받는 단순·물적분할 방식으로 이뤄진다.분할 결정이 오는 19일 열리는 주주총회에서 확정되면 채권자 이의제출 등 절차를 거쳐 11월 1일 분할된다. 분할등기 예정일은 11월 3일이다.회사 측은 분할 목적에 대해 "스마일페이 결제사업부문을 분할해 독립법인으로 설립한 후, 사업 부문별 전문화를 통해 경영 효율성을 제고함으로써 기업가치를 향상시키려는 것"이라고 설명했다.mkyo@newspim.com</div>

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/07/2GWJ9NFOIZ_2.jpg" /></figure>코오롱(002020)그룹 지주사인 ㈜코오롱이 자회사인 코오롱모빌리티그룹(450140)을 완전 자회사로 편입한다. 상장사인 코오롱모빌리티그룹의 상장폐지까지 추진하며 신속한 의사결정 구조를 만든다는 구상이다.코오롱은 7일 이사회를 열고 자회사인 코오롱모빌리티그룹과 포괄적 주식교환을 통해 코오롱모빌리티그룹을 완전 자회사로 바꾸기로 결의했다고 밝혔다. 3월 말 기준 코오롱은 코오롱모빌리티 지분 75.23%를 보유하고 있다.코오롱과 코오롱모빌리티그룹의 주식 교환 비율은 보통주 기준 1: 0.0611643, 우선주 기준 1: 0.1808249로 정해졌다. 이는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 근거로 확정했다고 코오롱측은 설명했다.코오롱은 8일부터 9월 8일까지 한 달 동안 개인투자자 보호를 위한 공개매수도 진행한다. 공개매수와 관련한 상세 계획은 8일 공시될 예정이다. 11월 11일부터 12월 1일까지는 주식매수청구 절차도 진행한다.코오롱이 코오롱모빌리티의 완전 자회사 편입을 추진하는 것은 신속한 의사결정 체계를 구축하기 위해서다. 코오롱모빌리티그룹은 수입차 판매 사업의 경영효율성 제고를 위해 시스템 중심 전환 및 조직 효율화, 중고차 사업 수익 모델 전환 등을 검토하고 있다. 최근에는 ‘지프’ 딜러 사업을 반납했으며 추후 신사업을 추진하고 자체 브랜드 사업도 확대해 나갈 예정이다.코오롱 관계자는 “이번 주식 교환 결정으로 완전 자회사의 경영효율화가 가능해져 유연하고 신속한 사업구조 재편 여건을 마련할 수 있게 됐다”며 “업계 최고 수준의 경쟁력과 시장 지위를 확보하기 위한 선제적 노력을 지속해 나가겠다”고 말했다.</div>

코오롱(002020)그룹 지주사인 ㈜코오롱이 자회사인 코오롱모빌리티그룹(450140)을 완전 자회사로 편입한다. 상장사인 코오롱모빌리티그룹의 상장폐지까지 추진하며 신속한 의사결정 구조를 만든다는 구상이다.

코오롱, 모빌리티 자회사 상장폐지 추진

<div>모바일 서비스 매출 4.3%↑…2021년 이후 최고 성장률원가절감·CAPEX 효율화로 수익성 개선 지속자사주 1.5% 소각 완료…배당 총액 유지·상향 가능성 언급[서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = LG유플러스가 모바일 사업 성장과 구조적 비용 효율화에 힘입어 상반기 실적 개선을 달성한 가운데, 하반기에도 비핵심 사업 정비와 AI 기반 디지털 전환을 가속화해 수익성을 극대화한다는 계획이다. 여명희 LG유플러스 최고재무책임자(CFO)는 8일 열린 2025년 2분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "1분기에 이어 상반기 실적 개선이 이어진 것은 모바일 사업의 안정적 성장과 구조적인 원가 경쟁력 확보 덕분"이라며 "이러한 기조는 하반기에도 유지될 것"이라고 강조했다.LG유플러스의 2분기 모바일 서비스 매출은 전년 동기 대비 4.3% 증가하며, 지난 2021년 3분기 이후 가장 높은 성장률을 기록했다. 마케팅 비용은 3.5% 증가했지만, 서비스 수익 대비 비중은 19.2%로 전년과 동일한 수준을 유지해 수익성에 부담을 주지 않았다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2019/11/14/1911140927541520.jpg" /></figure>여 전무는 "효율적인 설비투자(CAPEX) 집행으로 상각비 증가를 제한하고, AX 전환과 조직 구조 개선을 통해 인건비도 전년보다 감소했다"며 "하반기에도 비핵심 사업 정비와 AI 기반 디지털 전환을 통해 운영비를 절감하고, 수익성 극대화를 추진할 계획"이라고 말했다.LG유플러스는 최근 주주환원 정책과 관련해 자사주 1.5% 전량 소각을 완료, 800억 원 규모의 추가 자사주 매입도 공시했다.여 CFO는 "올해 예상 잉여 현금흐름과 목표 부채비율 달성 수준, 차입금 상환 계획 등을 고려해 자사주 매입 규모를 산정했다"며 "당기순이익의 20% 범위 내에서 시장 기대치도 반영했다"고 전했다.또 "현재 배당성향은 40% 이상을 유지하고 있으며, 자사주 소각으로 총 주식 수가 줄어들 경우 주당 배당 상향도 고려할 수 있다"며 "배당 총액은 전년보다 줄지 않는 범위 내에서 시장과 충분히 소통하며 결정할 것"이라고 덧붙였다.dconnect@newspim.com</div>

모바일 서비스 매출 4.3%↑…2021년 이후 최고 성장률. 원가절감·CAPEX 효율화로 수익성 개선 지속. 자사주 1.5% 소각 완료…배당 총액 유지·상향 가능성 언급

[컨콜] 여명희 LGU+ CFO "모바일 수익성↑…AI로 비용 절감, 배당 확대도 검토"

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/08/2GWJOV9FWV_1.jpg" /></figure>디지털 엑스레이 솔루션 전문기업 제이피아이헬스케어가 기관투자자를 대상으로 진행한 수요예측에서 공모가를 희망 범위 상단인 2만 원으로 확정했다고 8일 밝혔다.이번 수요예측에서 총 2172개의 기관이 참여해 약 11억 주가 접수됐다. 이로써 경쟁률은 942.71 대 1를 기록했다. 전체 주문의 약 99.9%(가격 미제시 포함)가 희망 밴드 상단 이상을 제시한 것으로 알려졌다. 제이피아이헬스케어는 이달 11, 12일 일반 청약을 거친 뒤 같은 달 21일 코스닥 시장에 입성할 계획이다. 상장 주관사는 키움증권(039490)이 맡았다. 제이피아이헬스케어는 엑스레이 핵심 부품인 그리드를 비롯해 차세대 의료영상기기, 인공지능(AI) 기반 의료 영상 분석 소프트웨어 등 영상 진단 전 과정을 아우르는 토털 솔루션을 보유하고 있다. 특히 전 세계 엑스레이 그리드 분야 세계 시장 점유율 40%를 차지하고 있으며 세계에서 유일하게 알루미늄과 카본 두 종류의 그리드를 모두 생산 중이다.제이피아이헬스케어는 이번 기업공개(IPO)를 통해 조달한 자금을 생산 시설 통합, 주력 제품 생산 능력 강화 등에 활용할 계획이다. 김진국 제이피아이헬스케어 대표는 “코스닥 상장을 발판 삼아 세계 최고 수준으로 기술력을 더욱 강화하겠다”며 “차세대 정밀 의료 영상 기기와 클라우드 기반 의료 AI 서비스 등 새로운 성장 동력을 통해 글로벌 시장 선도 기업으로 자리잡겠다”고 말했다.</div>

디지털 엑스레이 솔루션 전문기업 제이피아이헬스케어가 기관투자자를 대상으로 진행한 수요예측에서 공모가를 희망 범위 상단인 2만 원으로 확정했다고 8일 밝혔다.

제이피아이헬스케어, 공모가 ‘밴드 상단’ 2만 원 확정 [시그널]

<div><figure><img src="https://nimage.newsway.co.kr/photo/2023/06/15/20230615000045_0700.png" /></figure>코스닥 상장사 엑시온그룹이 체질 개선 작업에 한창이다. 인수합병(M&A), 인재 채용에 적극 나서며 기존 이커머스 회사에서 제조업, 디지털 자산 등으로 사업 기반을 확장하고 있다. 그러나 이에 필요한 자금 대부분을 잦은 전환사채(CB) 발행으로 충당하고 있는 점은 투자자들로썬 부담스러운 대목이다. 7일 금융투자업계에 따르면 엑시온그룹은 지난해 6월 아이에스이네트워크에서 이노파이안으로 최대주주가 변경된 이후 현재까지 CB를 총 7회 발행했다. 약 1년 2개월에 걸쳐 총 5~10회차 CB가 발행됐는데, 이 중 7·12회차는 만기가 30년짜리에다가 조기상환청구권(풋옵션)이 없는 영구 CB다. 11회차 CB는 애초 지난달 말 납입이 예정됐지만 이달 28일로 밀렸다. 이달 말 11회차 CB가 계획대로 납입되면 발행횟수는 총 8회로 늘어난다. 이 회사는 최대주주 교체 이후 부동산 자산 매입, M&A 등으로 몸집 불리기에 주력해왔다. 이에 필요한 인수 자금은 현금이 아닌 엑시온그룹 주식과 매매대금을 맞바꾸는 형태로 조달했다. 최근 발행한 65억원 규모 12회차 CB는 배관설비 시공사업을 영위하는 엠제이테크 인수 대금으로 사용했다. 12회차 CB는 정재영 전 엠제이테크를 상대로 발행됐다. 지난해 쓰리문개발로부터 경기 하남시 풍산동에 위치한 부동산을 매입할 때는 중도금 112억원을 5회차 CB를 발행해 납입했다. 6회차 CB는 지난해 6월에는 카본코리아 지분 51%를 매입하는 데 사용했다. 5·6회차 CB는 거래 상대방인 쓰리문개발과 당시 카본코리아 최대주주인 큰솔이 각각 인수했다. 작년 8월 코넥스 상장사 오건에코텍의 고분자폴리머 사업부 양수를 결정할 때 380억원의 인수대금 가운데 223억원은 채무를 승계하는 조건으로 갈음했고, 9·10회차 CB를 발행해 나머지 40억원을 납입하려고 했다. 그러나 해당 M&A에 반대한 오건에코텍 주주들의 주식매수청구권 행사 규모가 40억원을 초과해 거래는 무산됐고, 납입까지 이뤄졌던 9·10회차 CB는 발행이 철회됐다. 문제는 주가가 전환가액을 웃돌면 주식 전환, 밑돌면 조기상환청구권(풋옵션)을 행사할 수 있는 CB 특성에 따라 상당히 복잡한 거래 구조가 나타나는 점이다. 5회차 CB 전환가액(2670원)의 최저 조정가액은 1869원이지만 지난해 11월 엑시온그룹 주가가 이를 밑돌면서 전환권 효력이 약화했다. 이에 엑시온그룹은 5회차 CB 발행액 112억원 중 40억원을 4개월만에 중도상환하고 나머지 55억원은 7회차 영구 CB를 발행해 대용납부했다. 부동산 양수대금 대부분을 납부한 상황이지만 엑시온그룹 측이 잔금 5억원 지급을 미루고 있어 아직 매입이 완료되진 않았다. 쓰리문개발은 최근 약 78억원의 채권을 근거로 엑시온그룹 보통주에 압류를 거는 일이 발생하기도 했다. 해당 압류는 압류 결정 후 약 두 달 만에 해제됐다. M&A가 줄곧 이어지는 가운데 일각에선 외형 확장에 나서는 모양새가 우려스럽다는 의견이 나온다. 엑시온그룹이 M&A에 나선 기업들은 제조업, 이산화탄소 포집·저장 전문 전문기업으로 본업과는 거리가 멀다. 엑시온그룹은 2000년 설립된 전자상거래 사이트 운영회사로 SK글로벌(현 SK네트웍스) 사업부가 전신이다. 대표 사업은 온라인 패션 플랫폼 '위즈위드'다. 올해로 업력이 25년째지만 펀더멘탈은 빈약하다. 2022~2024년까지 3년 연속 100억원대 순손실을 각각 기록했다. 올해 1분기 매출은 11억원에 불과하지만 순손실은 28억원에 달한다. 지난 3분기 말 기준 현금은 7억원뿐이다. 최근에는 디지털 자산 영역으로도 손을 뻗고 있다. 다음 달 29일 임시 주주총회를 열어 블록체인 기반 가상화폐 매매 및 중개업을 정관에 추가할 예정이다. 회사 측이 가상자산 전문가로 꼽은 송한얼 퍼스트소울코리아 대표와 진대호 퍼스트소울코리아 이사도 신규선임할 계획이다. 해당 사업에 필요한 자금 100억원은 11회차 CB를 통해 조달한다. 지난달 말 기준 엑시온그룹 CB 발행한도는 2650억원이 남았다. 엑시온그룹 관계자는 "엠제이테크 인수로 올해 말 흑자 전환을 예상하고 있고, 현재로썬 타 회사 영업권 인수 계획은 없다"며 "11회차 CB 납입이 완료되면 신사업 추진 자금은 충분하기에 현 시점에서 추가 CB 발행은 계획하고 있지 않다"고 말했다. </div>

코스닥 상장사 엑시온그룹이 체질 개선 작업에 한창이다. 인수합병(M&A), 인재 채용에 적극 나서며 기존 이커머스 회사에서 제조업, 디지털 자산 등으로 사업 기반을 확장하고 있다. 그러나 이에 필요한 자금 대부분을 잦은 전환사채(CB) 발행으로 충당하고 있는 점은 투자자들로썬 부담스러운 대목이다.

1년간 CB 7차례 발행한 엑시온그룹, 소액주주들은 '우려'

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/06/2GWIRNO7O6_1.jpg" /></figure>코스닥 상장을 추진하는 빅데이터 기업 S2W가 기관투자가 대상 수요예측을 거쳐 공모가를 희망 범위(밴드) 상단으로 확정지었다.6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 S2W는 지난달 30일~이달 5일 기관 대상 수요예측을 실시한 결과 공모가를 밴드(1만 1400~1만 3200원) 상단인 1만 3200원으로 정했다. 수요예측에는 국내외 2463곳의 기관이 참여해 경쟁률이 1225대 1로 집계됐다. 공모가 확정에 따른 공모 금액은 209억 원, 상장 후 시가총액은 1398억 원이다. 가격을 제시하지 않은 기관을 제외하면 신청 수량을 기준으로 수요예측 참여 기관 99.4%가 밴드 상단 이상의 가격을 써내 높은 관심을 보였다. 다만 일정 기간 이상 의무 보유를 확약한 기관 비율은 8.7%에 그쳐 상장일 차익 실현 매물이 다수 나올 수 있다.2018년 설립된S2W는 공공·정부기관용 사이버안보 플랫폼 ‘자비스’와 일반 기업·기관용 솔루션 ‘퀘이사’ 등을 공급하고 있다. 다크웹·텔레그램 등 다양한 도메인에서 수집한 데이터를 바탕으로 사이버범죄를 방지하는 서비스를 제공한다. 2020년부터 국제형사경찰기구(인터폴)와 공조하고 있고 최근에는 대만 증권거래소를 고객으로 유치했다. 서상덕 S2W 대표는 “이번 기업공개(IPO)는 S2W의 비즈니스가 아시아를 넘어 글로벌 스케일로 확장하는 새로운 도약의 계기가 될 것”이라며 “안보와 일반 산업 양 부문의 인공지능(AI) 전환(AX)을 적극 지원할 계획”이라고 말했다.S2W는 7~8일 일반투자자 대상 청약을 받아 이달 증시에 입성할 예정이다. 상장 주관사는 대신증권이다.</div>

코스닥 상장을 추진하는 빅데이터 기업 S2W가 기관투자가 대상 수요예측을 거쳐 공모가를 희망 범위(밴드) 상단으로 확정지었다. 6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 S2W는 지난달 30일~이달 5일 기관 대상 수요예측을 실시한 결과 공모가를 밴드(1만 1400~1만 3200원) 상단인 1만 3200원으로 정했다. 수요예측에는 국내외 2463곳의 기관이 참여해 경쟁률이 1225대 1로 집계됐다. 공모가 확정에 따른 공모 금액은 209억 원, 상장 후 시가총액은 1398억 원이다. 가격을 제시하지 않은 기관을 제외하면 신청 수량을 기준으로 수요예측 참여 기관 99.4%가 밴드 상단 이상의 가격을 써내 높은 관심을 보였다. 다만 일정 기간 이상 의무 보유를 확약한 기관 비율은 8.7%에 그쳐 상장일 차익 실현 매물이 다수 나올 수 있다.

S2W IPO 수요예측 흥행…공모가 상단 확정 [시그널]

<div><figure><img src="https://nimage.newsway.co.kr/photo/2023/03/14/20230314000082_0700.jpg" /></figure>이스타항공의 매각설이 현실로 다가왔다. 통합·출범·매각이 잇따른 국내 저비용항공사(LCC) 시장에 또 한 번 변화의 바람이 몰아칠 전망이다. 8일 관련 업계에 따르면 사모펀드 운용사 VIG파트너스는 이스타항공을 조기 매각하는 것으로 가닥을 잡았다. 최근 주요 자문사들을 통해 비공식적으로 인수 희망자를 찾고 있는 것으로 알려졌다. VIG파트너스가 매각을 위한 주관사 선정 작업에 나선 것으로 전해지면서, 업계는 사실상 이스타항공 매각 절차에 돌입한 것으로 보고 있다. 지난 2023년 당시 소유주인 부동산업체 성정으로부터 400억원에 인수한 지 2년 만이다. 통상 사모펀드의 엑시트(투자금 회수) 시점이 5년 안팎인 것을 감안하면 이례적인 행보라는 평가다. 법정관리까지 갔다가 회생한 이스타항공은 VIG파트너스를 새 주인으로 맞으면서 기울었던 사세를 차츰 회복하고 있다. 탄탄한 자금력을 갖춘 사모펀드의 지원이 없었다면 리오프닝의 수혜를 직접적으로 누리기 힘들었을 것이란 게 업계 중론이다. 실제로 VIG파트너스는 이스타항공 인수 직후 1100억원 규모의 유상증자를 포함한 총 1500억원을 투입했다. 그 결과 자본잠식에서 벗어난 이스타항공은 지난해 매출 4611억원으로 전년(1466억원) 대비 214% 증가한 실적을 기록했다. 같은 기간 영업적자도 576억원에서 373억원으로 35% 줄었다. 당초 VIG파트너스는 이스타항공의 정상화를 위한 중장기 전략을 수립했다. 조중석 이스타항공 대표는 2년 전 운항 재개 기념 기자간담회에서 "2027년까지 항공기 20대 이상 운행, 매출 8000억원을 달성할 것"이라고 목표를 제시한 바 있다. 현재 이스타항공의 목표는 순항하고 있다. 운항 재개 당시 3대에 불과했던 항공기는 현재 15대까지 늘어났다. 지속적인 항공기 도입을 통해 내년까지 총 27대의 기단을 확보할 전망이다. 항공업계에서는 흑자 전환을 앞둔 이스타항공이 매물로 나온 시점에 주목하고 있다. 장기 자본투입보다는 투자금 회수를 중시하는 사모펀드의 특성상 '격변기'를 맞은 현재 LCC 시장 상황이 이스타항공의 몸값을 높일 수 있는 기회로 판단한 것으로 풀이된다. 최근 통합 진에어 출범과 경영권 변동 등 LCC 시장은 크게 요동치고 있다. 총 8개의 항공사가 경쟁하고 있는 상황에서 내년 말 진에어·에어부산·에어서울 등 LCC 3개사 통합을 기점으로 나머지 LCC들 간 추가 합종연횡 가능성이 커지고 있다. 실제로 지난해 제주항공은 향후 인수합병(M&A) 가능성을 시사하기도 했다. 김이배 제주항공 대표는 "항공사에 투자한 사모펀드들의 투자 회수 시점에 대비해 인수합병 기회 대응이 중요하다"고 강조한 바 있다. 이런 상황에서 이스타항공은 매력적인 매물이 될 수 있다는 판단이다. 2년 새 몸값도 크게 올라 매각가는 5000억~6000억까지 예측된다. 최근 몇 달 새 티웨이항공과 에어프레미아의 경영권 인수가 마무리되면서 이스타항공이 유일하게 남은 매물이다. 업계 한 관계자는 "이번 이스타항공 매물을 놓치면 향후 항공업계에서 M&A 기회를 찾아보기 힘들 것"이라며 "통합 진에어 출범 이전에 사실상 쉽게 몸집을 키울 수 있는 마지막 기회이다 보니 치열한 경쟁이 예상된다"고 말했다. </div>

이스타항공의 매각설이 현실로 다가왔다. 통합·출범·매각이 잇따른 국내 저비용항공사(LCC) 시장에 또 한 번 변화의 바람이 몰아칠 전망이다.

이스타항공 둘러싼 매각설 '현실'로···LCC 대격변 시대 '대어' 등장

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/08/2GWJP0ZYON_1.jpg" /></figure>신한투자증권이 다음 달 지주사 및 계열사 주식에 대한 소수점 거래를 제한한다. 금융지주회사법 리스크를 사전 차단하기 위한 조치다. 신한투자증권은 다음 달 1일부터 ‘국내주식 소수단위 거래 서비스’ 종목 중 신한지주와 제주은행 주식의 소수점 매매를 금지한다고 8일 밝혔다. 소수점 거래는 증권사가 고객 명의 대신 주식을 보유하고 고객은 지분 청구권만 갖는 구조다. 다수 고객이 소수 단위로 지주사 주식을 매입할 경우 증권사가 간접적으로 대량 지분을 보유하는 셈이 된다. 그동안 금융지주회사법 특례로 지주사나 계열사의 주식 간접지분 보유가 허용됐으나, 다음 달 30일 특례가 종료된다. 금융위원회는 현재 이와 관련 금융지주회사법 유권해석을 진행 중이다. 신한투자증권 관계자는 “국내주식 소수단위 거래 서비스 제도화를 앞두고 고객 혼선 방지를 위한 선제적 조치”라고 밝혔다. 소수점 주식 거래는 2022년 혁신금융서비스로 지정돼 신한, KB, 미래에셋 등 8개 증권사에서 시행 중이며, 오는 30일 특례 종료 후 정식 제도화된다. </div>

신한투자증권이 다음 달 지주사 및 계열사 주식에 대한 소수점 거래를 제한한다. 금융지주회사법 리스크를 사전 차단하기 위한 조치다.

신한證, 신한지주 소수점 거래 막는다

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/08/07/2GWJ8V6XD6_1.jpg" /></figure>2022년 휴젤(145020) 경영권을 인수한 GS그룹 컨소시엄이 첫 자본재조정(리캡) 검토에 나섰다. 리캡이 완료되면 컨소시엄 내 재무적투자자(FI)들은 기존 투자금 상당부분을 회수할 길이 열릴 전망이다.7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국내 주요 증권사와 시중은행들은 GS컨소시엄에 휴젤 인수금융 리파이낸싱을 제안해 조건을 협의하고 있다. 기존 인수금융 주관사였던 삼성증권이 주도적으로 진행중이다.GS와 토종 사모펀드 IMM인베스트먼트, 중국계 CBC캐피탈, 중동의 무바달라 등 4개사는 2022년 초 휴젤 지분 43.24%를 1조 5000억 원 이상을 주고 베인캐피탈로부터 인수했다. 당시 약 1조 원가량은 지분 투자 금액으로, 나머지 5000억 원 이상은 인수금융으로 조달했다.이후 GS컨소시엄은 2024년 한차례 인수금융 리파이낸싱을 단행하고 대출 규모를 6700억 원 수준까지 늘렸다. 다만 당시 시중 금리가 오르는 상황 등을 고려해 지분 투자액을 회수하지 않았다.증권사나 시중은행들이 GS컨소시엄에 리캡을 일찌감치 제안하고 나선 건 올 들어 휴젤 주가가 크게 오르고 있기 때문이다. 올 초 20만 원대 중반선에 머물던 휴젤 주가는 최근 30만 원 중후반대까지 올라섰다. 2022년 초 GS컨소시엄이 경영권을 인수할 당시 10만 원대 초반이었던 점을 고려하면 3년여 만에 주가가 3배가 된 셈이다.주가가 오른 건 실적이 우상향한데 따른 것이다. 휴젤은 2021년 매출액 2319억 원, 영업이익 956억 원을 기록했다. 지난해엔 매출액이 3730억 원, 영업이익이 1662억 원까지 늘었다. 올 상반기 매출액은 2000억 원, 영업이익은 950억 원으로 전년 대비 더 상승했다. 주력 제품인 보툴리눔 톡신과 HA필러의 해외 수출이 증가하며 중국·유럽·중동 등으로 사업 저변을 확대했기 때문으로 풀이된다.IB업계에선 실제 리캡이 단행될 경우 FI들의 투자금 회수가 이뤄지며 자연스럽게 GS그룹의 영향력도 더 확대될 수 있다고 본다. 현재 휴젤 이사회에는 허서홍 GS리테일 경영전략 부사장, 이태형 GS 최고재무책임자(CFO) 부사장 등이 합류해있다. IMM인베와 무바달라 등은 펀드의 재투자와 운용 만기 등을 고려해 지분 투자금을 일부 회수해도 이상하지 않은 구조다.특히 IMM인베스트먼트는 3년여 전 휴젤 인수 당시 '페트라 8호 펀드'를 통해 1750억 원을 투자한 바 있다. 8호 펀드는 2021년 9000억 원 규모로 조성됐으며 주요 포트폴리오로는 에코프로, 무신사, 헬리녹스, 아이유노 등이 있다. 이번에 휴젤 투자금이 실제 회수되면 사실상 첫 성공적 엑시트 건으로 기록될 전망이다.IB업계 관계자는 "휴젤 주가가 크게 올라 동일한 주가대비대출 비율(LTV)를 적용하면 인수금융을 크게 늘릴 수 있어 얘기가 오가는 것"이라며 "4개 투자사 간 의견이 조율되는데 시간은 더 걸릴 것"이라고 말했다.</div>

2022년 휴젤(145020) 경영권을 인수한 GS그룹 컨소시엄이 첫 자본재조정(리캡) 검토에 나섰다. 리캡이 완료되면 컨소시엄 내 재무적투자자(FI)들은 기존 투자금 상당부분을 회수할 길이 열릴 전망이다.

인수 3년만에 주가 3배…GS컨소, 휴젤 리캡 추진[시그널]

[서울=뉴스핌] 조민교 기자 = G마켓이 스마일페이 결제사업부문을 분할하고 전자지급결제대행업을 주요 사업으로 하는 신설 회사 ㈜스마일페이먼츠(가칭)를 설립한다.

G마켓, 스마일페이 결제사업 분할…'스마일페이먼츠' 설립

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