<div>부자 되려면 번 돈 잘 관리해야<figure><img src="https://www.idaegu.co.kr/news/photo/202410/2024101001000359300019641.jpg" /></figure>책은 부동산을 사고팔 때 꼭 알아야 하는 필수적인 부동산 절세법, 금융상품에 투자할 때 활용할 수 있는 다양한 절세법, 해외 교민들이나 자녀들과 관련돼 발생할 수 있는 다양한 세금 이슈와 관련해 꼭 알아야 하는 내용들을 정리했다. 소득이 크게 늘던 과거와 달리 요즘 같은 저성장 고령화 시대에는 세금을 줄이는 절세법이 중요한 재테크가 될 수밖에 없다. 돈을 버는 것도 중요하지만, 번 돈을 잘 관리해야만 부자가 될 수 있다.저작권자 © 대구신문 무단전재 및 재배포 금지<img src="https://www.idaegu.co.kr/news/photo/member/idaegu_20200901061531.jpg" /></div>

<div>재투자로 자산 불리는 법<figure><img src="https://www.idaegu.co.kr/news/photo/202410/2024101001000359600019731.jpg" /></figure>불필요한 이론은 다 버리고 꼭 알아야 할 내용들만으로 구성돼 있다. 따라서 초보 투자자도 어렵지 않게 투자에 도전할 수 있다. ETF의 기본 개념을 이해하고, 계좌 개설과 환전, 매수 주문과 배당금 확인까지 그대로 따라 하기만 하면 바로 실전 투자가 가능하다. 미국 월배당 ETF 종목 분석을 통해 어떤 상품에 투자해야 하는지 안목을 키울 수 있다.저작권자 © 대구신문 무단전재 및 재배포 금지<img src="https://www.idaegu.co.kr/news/photo/member/idaegu_20200901061531.jpg" /></div>

불필요한 이론은 다 버리고 꼭 알아야 할 내용들만으로 구성돼 있다. 따라서 초보 투자자도 어렵지 않게 투자에 도전할 수 있다. ETF의 기본 개념을 이해하고, 계좌 개설과 환전, 매수 주문과 배당금 확인까지 그대로 따라 하기만 하면 바로 실전 투자가 가능하다. 미국 월배당 ETF 종목 분석을 통해 어떤 상품에 투자해야 하는지 안목을 키울 수 있다.

[신간] 나는 미국 월배당 ETF로 40대에 은퇴한다

<div><figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202410/10/7c2a38a7-f4ea-41c5-a87f-214216f4d9e4.jpg" /></figure>우리나라 가계는 부동산과 예금을 갖고 있다. 앞으로도 부동산과 예금을 보유하려 한다. 필자가 강의 가서 ‘가장 견고하고 안전한 노후 자산이 무엇이냐’고 물어보면 이구동성으로 부동산과 예금이라 답한다. 이는 우리나라 인구가 2500만 명에서 5100만 명으로 성장할 때 생긴 생각이다. 과연 앞으로도 유효할까? 중대한 기로에 있다. 경제 환경의 변화를 통해 알아보자.가계는 부동산과 예금을 보유우리나라 경제와 운명공동체국내 집중된 자산을 분산해야새로운 ‘글로벌 치즈’를 찾아라<figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202410/10/bd3391af-0580-4300-8082-6a4bdf5071b4.jpg" /></figure>우리나라는 장기 저성장에 들어간다. 1960년대부터 80년대까지 연 8% 성장하던 것이 90년대 이후엔 5년마다 성장률이 1%포인트씩 떨어져 지금은 2% 성장률이 정상적 모습이 되었다. 이 흐름은 앞으로도 이어져 2040년대에는 0%대에 접어들 것으로 보고 있다. 문제는 최근에 일어난 일련의 사건들, 즉 코로나19, 민간부채 증가, 돈의 부동산 유입이 저성장을 고착화·구조화하고 있다는 점이다.코로나19의 충격은 부작용 없이 말끔하게 사라진 게 아니다. 최근의 자영업자 어려움에서 보듯이 봉합됐던 여파가 지금 나타나고 있다. 그리고 지난 5년간 기업 부채는 900조원이 증가하고 가계신용이 350조원 증가하면서 가계와 기업 부채가 모두 큰 폭으로 증가했다. 설상가상으로 이들 돈이 흘러간 곳이 부동산이다. 돈은 많이 빌렸는데 부가가치가 낮은 부동산으로 대거 유입된 셈이다.저성장의 장기 추세에 이런 충격이 가해지면 저성장의 함정에 빠질 가능성이 크다. 헤어나기 어렵다는 뜻이다. 비유하자면 마라톤 후반에 힘이 빠져 겨우 뛰는 선수를 누가 뒤에서 발로 세게 차버리는 격이다. 땅에 엎어지면 다시 기력을 찾기 쉽지 않다. 통상 구조적으로 침체에 들어갈 때는 외부 충격이 동반되는 경우가 많은데, 우리가 지금 그런 형국이다. 저성장이라고 하지만 체감적으로는 성장이 멈추었다는 느낌이 들 것이다.저성장은 저금리를 동반한다. 이미 미국 금리보다 낮다. 한국은행 총재는 향후 우리나라 금리가 미국 금리보다 항상적으로 낮아질 텐데 이 경우 통화정책을 어떻게 해야 할지 고민이라고 했다. 저금리는 예금을 통한 자산 증식이 어렵다는 걸 의미한다. 퇴직연금 장기 수익률이 문제 되는 이유도 DC(확정기여형 퇴직연금)와 IRP(개인형 퇴직연금)의 90%가량이 원리금 보장상품에 쏠려 있기 때문이다.저성장은 부동산에도 직격탄을 날린다. 우리나라 저성장은 수출과 내수의 양극화를 동반하며 나타날 것이다. 성장률이 정체되고 인구가 줄어드는 상황에서 내수 시장은 확대될 수 없는 반면, 수출은 경쟁력만 있다면 해외 시장의 성장 흐름을 탈 수 있다. 부동산은 내수시장과 강하게 관련되어 있다. 앞으로 내수시장은 1인당 GDP가 79달러에서 3만 달러를 넘어서고 인구가 두 배가 되던 때와는 차원이 다르게 진행될 것이다. 부동산 시장만 장기적으로 내수시장과 분리되어 독야청청할 수는 없다. 우리 도시가 뉴욕, 홍콩, 런던이 되지 않는 한.우리 가계의 자산은 우리나라 경제와 너무나 단단하게 운명공동체를 형성하고 있다. 부동산과 예금은 우리 경제 환경과 밀접한 관련을 갖고 있기 때문이다. 이 관계를 끊고 분산해야 한다. 가계 자산을 우리나라 경제와 관련성이 크지 않은 곳으로 일정 부분 옮겨야 한다는 뜻이다. 비즈니스와 직장이 한국에 있고 나의 자산도 한국 경제와 밀접하게 연동되어 움직인다면 너무 집중돼 분산이 잘 되어 있지 않은 구성이다. 투자의 정석이 아니다. 글로벌로 분산해야 한다.일본과 대만은 저성장·저금리 시기에 보다 높은 소득을 찾아 돈이 이동했다. 일본은 리츠(REITs)에 투자하고, 2000년대에 들어가면 해외채권 등으로 돈이 옮겨갔다. 대만은 2010년대에 해외채권펀드가 펀드시장의 주류를 이뤘다. 우리도 글로벌 자본시장으로 나가서 글로벌 기준 최우량 자산을 찾아가야 한다. 유럽의 축구와 미국의 야구는 글로벌 최우수 선수를 영입한 결과를 잘 보여준다. 게임의 수준이 다르다. 우리의 가계 자산도 국내 선수만으로 플레이할 게 아니라 글로벌 최우량 선수를 영입해서 게임을 해야 한다.『누가 내 치즈를 옮겼나?』라는 책은 어떻게 행동할지 보여준다. 치즈 공급이 갑자기 줄어들자 한 팀은 새로운 치즈를 찾아갔으나 다른 한 팀은 상황의 불공평함에 화를 내고 새롭게 치즈를 찾아 나서자는 제안도 거절한다. 그리고 계속 불평한다.‘도대체 내 주식은 왜 이리 마이너스인가! 금리는 왜 이리 낮아졌나!’라고 상황의 불공평함에 대해 분노해 봐야 해결책은 나오지 않는다. 앞으로 이런 일은 더 빈번하게 발생할지 모른다. 새로운 치즈를 찾아가면 된다. 더욱이 치즈와 달리 우량 자산은 어디 있는지 뻔히 알고 있고, 찾아가는 게 어렵지도 않다.김경록 미래에셋자산운용 고문</div>

우리나라 가계는 부동산과 예금을 갖고 있다. 앞으로도 부동산과 예금을 보유하려 한다. 필자가 강의 가서 ‘가장 견고하고 안전한 노후 자산이 무엇이냐’고 물어보면 이구동성으로 부동산과 예금이라 답한다. 이는 우리나라 인구가 2500만 명에서 5100만 명으로 성장할 때 생긴 생각이다. 과연 앞으로도 유효할까? 중대한 기로에 있다. 경제 환경의 변화를 통해 알아보자.

자산의 서식지를 이동하라

<div>인구 절벽 시대 새로운 비즈니스 모델 발굴해야제조 아닌 서비스, 내수로⋯"고정관념 탈피를"<figure><img src="https://cdn.jjan.kr/data2/content/image/2024/10/09/.cache/512/20241009580195.jpg" /></figure>"파도가 일 때는 서핑을 하라고 말합니다. 대부분 파도만 기다리지만, 서핑을 하기 위해선 파도가 아닌 바람을 봐야 합니다. 그런 점에서 봤을 때 인구 위기도 우리에게 새로운 기회로 작용할 가능성이 높습니다."지난 8일 전북일보 리더스 아카데미 11기 강연자로 나선 전영수 한양대 국제학대학원 교수는 '인구 변화와 미래 기회'라는 주제를 들고나왔다. 그는 지금 대한민국의 가장 중요한 이슈인 인구 문제를 다각도로 분석하며 저출생·고령화가 위기인 동시에 새로운 기회가 될 수 있다고 했다.전 교수는 "한국은 선진국을 추격하는 '패스트 팔로워' 방식으로 급격한 성장을 이뤘지만 선진국 대열에 진입하며 성장률이 둔화되고 있다"고 분석했다. 특히 한국은 선진국의 공통적 특징인 성장 악화, 재정 악화 외에도 인구 악화를 겪고 있다.실제로 한국의 지난해 합계출산율은 0.72명으로 인구 유지선(2.1명)을 한참 밑돈다. 한국보다 먼저 선진국에 진입한 유럽연합(EU)의 합계출산율(1.7∼1.8명)보다도 낮다.전 교수는 "앞으로 인구는 늘지 않는다"고 단언했다. 인구를 늘린다는 것은 '제로섬 게임'에 불과하다는 것이 그의 판단이다. 전 교수는 인구 감소 폭을 완화하며 적응하는 것이 현실적인 전략이라고 했다.그는 이러한 한국의 저출산 원인 가운데 하나로 '서울 쏠림 현상'을 꼽았다. 서울이라는 한정된 공간에 우수 인재가 몰리며 경쟁 심화와 가격 상승 등의 부작용이 발생했다는 것이다. 그는 "고밀도 공간에서 살아남으려면 '최소한의 경비로 최소한의 삶'을 살아야 하기 때문에 청년들의 연애, 결혼 기피는 어쩌면 당연한 결과"라고 했다.그러면서 전 교수는 저출산·고령화라는 인구 변화에 대응하기 위한 비즈니스 전략에 대해서도 소개했다. 그는 금융은 고령사회를 지탱하는 기본 인프라로, 초고령사회의 최대 수혜 산업이 될 것이라고 내다봤다. 고령자를 대상으로 한 치매, 신탁 상품 등이 부상할 가능성이 크기 때문이다.이 밖에 그는 유연 직장, 평생 싱글, 노후 대비, 은퇴 반발 등을 생애주기별 10대 이슈 트렌드로 꼽으며 "기존 비즈니스 모델 안에 이러한 인구 변화(제품 및 서비스) 트렌드를 하나만 연결해 풀어도 새로운 비즈니스 모델을 만들 수 있다"고 설명했다.전 교수는 끝으로 "인구 변화에 따라 고정관념을 탈피하고 수정하는 뉴노멀이 올 것"이라며 "과거의 잣대로 현재를 재단해서는 안 된다. 상식은 달라졌는데 제도는 그대로라면 미스매칭이 일어날 수밖에 없다. 생각부터 바꿔야 한다"고 조언했다.저작권자 © 전북일보 인터넷신문 무단전재 및 재배포 금지#리더스아카데미 #전영수문민주 moonming@jjan.kr다른기사보기</div>

인구 절벽 시대 새로운 비즈니스 모델 발굴해야. 제조 아닌 서비스, 내수로⋯"고정관념 탈피를" "파도가 일 때는 서핑을 하라고 말합니다. 대부분 파도만 기다리지만, 서핑을 하기 위해선 파도가 아닌 바람을 봐야 합니다. 그런 점에서 봤을 때 인구 위기도 우리에게 새로운 기회로 작용할 가능성이 높습니다."

전영수 교수 "인구 변화 주목⋯블루오션 시장이 열린다"

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/10/2DFIJCAHAA_1.jpg" /></figure>삼성생명(032830)은 종신보험을 사망하기 전에도 노후자금, 긴급자금으로 활용할 수 있게 한 ‘삼성 밸런스 종신보험(무배당·보증비용부과형)’을 11일부터 판매한다고 10일 밝혔다.삼성 밸런스 종신보험은 1인 가구 증가, 고령화 등 전반적인 사회구조의 변화에 발맞춰 다양한 기능을 부여한 종신보험 상품이다. 1종(최저해약환급금 보증형)과 2종(최저해약환급금 미보증형) 중 선택할 수 있으며, 각 종별로 보험료 산출 시 적용이율이 다르다. 1종은 10년 이내 연복리 2.75%, 10년 초과 연복리 1.6%를 적용하고, 2종의 경우 연복리 3.0%의 이율을 적용한다.이 상품의 사망보험금은 가입 10년 이후 최대 10년동안 매년 2%씩 체증돼 보험가입금액의 120%까지 사망보험금이 증가한다. 특정 시점별 사망보험금 증액 서비스도 추가했다. 증액 서비스에 따른 증액 보험금은 정상 유지 시 계약일부터 10년·20년·30년 시점 약정한 보험료 총액의 10%·20%·30%가 각각 추가 증액된다.또 1종 선택 시 가입 가능한 ‘더블연금전환특약’을 신설해 사망보험금을 연금으로 유동화해 공시이율과 사망시점에 관계없이 총 수령액을 기납입보험료의 2배 이상 최저보증한다. 전환은 주보험 가입 후 20년이 경과한 후 계약자와 피보험자가 각각 전환전계약과 동일하고 피보험자가 45~80세인 경우에 가능하며 실제 연금전환 3년 이전에 신청해야 한다.이 상품은 1종 최저해약환급금 보증형의 경우 가입금액과 연령, 성별의 구분 없이 동일한 최저보증환급률을 제공하는 것도 특징이다.삼성 밸런스 종신보험」의 가입나이는 만15세부터 60세까지이며 납입기간은 5·7·10·15·20년납 중 선택할 수 있다. 40세 남성 기준 20년납, 1억 가입 시 월 보험료는 43만 2000원 수준이다.삼성생명 관계자는 “이 상품은 종신보험 본연의 기능인 사망 보장은 물론, 고객의 상황별로 다양하게 활용이 가능해 생애주기별 자금 활용 밸런스가 가장 좋은 보험”이라며 “생애주기에 따라 소득활동기에는 가족을 위해 사망 보장을 받고, 노후에는 나를 위한 연금을 받아볼 수 있는 기회가 되기 바란다”고 말했다. </div>

삼성생명(032830)은 종신보험을 사망하기 전에도 노후자금, 긴급자금으로 활용할 수 있게 한 ‘삼성 밸런스 종신보험(무배당·보증비용부과형)’을 11일부터 판매한다고 10일 밝혔다.

삼성생명, 노후자금 활용 가능한 종신보험 신상품 출시

<div><figure><img src="https://nimage.newsway.co.kr/photo/2024/09/30/20240930000041_0700.jpg" /></figure>김병환 금융위원장이 9월 가계대출 증가 폭이 3년 1개월 만에 최대 증가 폭을 기록했던 8월 대비 감소했다고 10일 밝혔다. 산업은행의 부산 이전에 대해서는 법 개정이 우선돼야 한다고 강조했다. 김 위원장은 이날 국회 정무위원회 금융위원회 국정감사에 출석해 가계부채 증가 관리 책임을 묻는 한창민 의원의 질의에 대해 "스트레스 DSR(총부채원리금상환비율) 2단계 도입으로 9월에는 가계대출 증가가 상당 폭 둔화됐다"며 "총량적으로 안정화하기 위해 노력하고 있다"고 답했다. 한 의원은 스트레스 DSR 2단계를 9월로 연기하며 가계대출 증가 폭이 확대됐다고 지적했다. 한 의원은 "정부 대책과 별개로 서민이 어려워졌다는 것이 통계상으로 나타나고 있다"면서 "신용불량자, 금융채무 불이행자가 2023년 81만명에서 지난해 6월 말 기준 84만7000명으로 증가했다"고 말했다. 이어 "버팀목, 디딤돌 대출 증가율을 보면 7월과 8월 두 달간 약 8조원이 증가했다. 결국 정부가 빚내서 집을 사라고 부추긴 꼴"이라며 "이 전에 부동산 경기가 부양되며 서민 가계대출 부담이 커졌다는 경험치가 있는데 그것을 반복하고 있다"고 꼬집었다. 김 위원장은 정책성 대출 증가에 대해 "정책대출은 저소득층 전세자금, 주택구입 자금 용도로 취지의 정책 목적이 있다"면서 "이 부분을 줄일 경우 속도를 조절해야 한다. 크게 둔화할 경우 저소득층의 주택 마련, 전세자금 마련에 영향을 줄 수 있다"고 답했다. 서민들의 이자 부담이 증가하고 있다는 지적에는 "기본적으로 고금리가 오래 지속돼 채무상환에 어려움이 있다는 점을 알고 있다"며 "대책이 미흡하지만 지속적으로 내고 있다. 새출발 기금 요건을 완화한 뒤 신청 증가 폭이 늘고 있으며 효과가 더 날 수 있도록 현장 이야기를 듣고 제도를 개선하고 있다"고 말했다. 한편 김 위원장은 산업은행 본점의 부산 이전에 대해서는 법 개정이 우선돼야 한다고 말했다. 김 위원장은 산업은행 부산 이전을 위한 금융위의 노력을 묻는 이헌승 의원의 질의에 "지방 이전 공공기관 지정 등은 이미 신속히 진행했다. 다만 현재 법이 개정돼야 하는데 국회의 적극적인 협조 노력을 위해 더 열심히 하겠다"고 답변했다. 산업은행이 본점을 이전하기 위해서는 '한국산업은행은 본점을 서울특별시에 둔다'고 규정하고 있는 한국산업은행법 제4조제1항을 개정해야 한다. 이 의원은 "산업은행 부산 이전은 20~21대 국회에서 80여명이 넘는 국회의원이 찬성했다"면서 "지역과 정당을 가리지 않고 공감대를 가져온 정책이고 정권 교체에도 불구하고 정책적인 연속성을 갖고 추진되는 사업이라는 의미가 있다"고 설명했다. 김 위원장은 "산업은행 본점 부산 이전에 대해서는 수시로 보고를 받고 있다"면서 "계획대로 진행되고 있으나 법률적 근거가 좀 더 명확해야 효과적으로 할 수 있다고 생각한다"고 말했다. </div>

김병환 금융위원장이 9월 가계대출 증가 폭이 3년 1개월 만에 최대 증가 폭을 기록했던 8월 대비 감소했다고 10일 밝혔다. 산업은행의 부산 이전에 대해서는 법 개정이 우선돼야 한다고 강조했다.

김병환 "9월 가계대출 증가 폭 둔화···산은 부산 이전법 개정돼야 효과"

<div>점유율 50% 넘지만 적립금 증가율 증권사에 밀려ETF 등 고수익 상품 라인업 추가로 고객 이탈 방지<figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202410/news_1728370943_1414832_m_1.jpeg" /></figure>퇴직연금 실물 이전 제도 시행을 앞두고 은행권이 분주한 모습이다. 이전과는 달리 간단하게 퇴직연금 금융사를 바꿀 수 있게 되면서 높은 수익을 얻고자 하는 고객들의 이동이 활발해질 것으로 예상되기 때문이다.이에 은행권에서는 고객 유치 및 이탈 방지를 위해 상장지수펀드(ETF) 등 고수익 라인업을 추가하는 등 ‘머니무브’ 방지를 위해 전력하는 모습이다.9일 금융권에 따르면 은행권은 오는 15일부터 시행되는 퇴직연금 실물 이전제도와 관련해 내부에 태스크포스(TF)를 마련하고 고수익 상품 라인업을 강화하는 등 준비에 박차를 가하고 있다.퇴직연금 실물 이전제도가 시행되면 고객은 현재 보유하고 있는 퇴직연금 상품을 해지하지 않고도 다른 금융기관으로 옮길 수 있게 된다.이를테면 은행 애플리케이션(앱)에서 다른 금융사로부터 가져올 퇴직연금을 선택한 후 다른 금융사에서 이를 동의하면 퇴직연금을 그대로 가져올 수 있다. 이전에는 보유 상품을 매도해 현금화 한 후 다시 매수해야 했는데 이제는 그런 번거로운 과정을 거칠 필요가 없어졌고 중도해지 수수료 발생과 같은 문제도 자연스럽게 해결된다.이번 제도 시행으로 은행권은 증권사로의 머니무브를 막기 위해 분주해진 모습이다. 퇴직연금 갈아타기가 간편해지면 증권사로의 고객 이탈이 가속화될 수 있기 때문으로 높은 점유율에도 상대적으로 수익률은 낮은 약점이 그대로 노출될 수 있는 것이다.금융감독원에 따르면 지난 2분기 말 은행권의 퇴직연금 적립금액은 207조1960억원으로 전체 퇴직연금 시장의 52.7%를 차지한다. 반면 적립금 증가율은 2.4%에 그쳐 증권사(3.7%)보다 뒤쳐지는 모습이다.또 금리 인하 기대감이 커지면서 예·적금보다는 수익률이 높은 상품에 사람들의 관심이 쏠릴 수 있다는 점도 우려한다. 지난해 말 기준 은행의 퇴직연금 연간 수익률은 4.87%로 증권사(7.11%)보다 2.24%포인트 낮았다.특히 ETF의 경우, 현재 은행 연금 계좌에서는 100~170개의 ETF를 거래할 수 있지만 증권사는 최대 700개까지 투자할 수 있어 상품 선택권이 많은 증권사로 퇴직 연금 자금이 쏠릴 수 있다는 것이다.이에 은행들은 퇴직 연금 상품 라인업을 확장하기 위한 심의 과정을 서두르고 있다. 국민은행은 예금 상품을 현재 830개에서 890개로 늘리고 ETF는 68개에서 101개로 확대하기로 했다.신한은행은 펀드를 358개에서 413개로, ETF를 131개에서 177개로 각각 늘린다. 하나은행과 우리은행 역시 ETF를 각각 13개, 15개 추가하기로 했고 NH농협은행도 연말까지 ETF 10개 이상을 더 늘릴지 여부를 검토하고 있다.금융권 한 관계자는 “퇴직연금 현물이전 제도가 시행되면서 퇴직연금 시장이 활성화되기를 기대한다”며 “다양한 연금 상품 개발을 통해 고객들의 선택권이 넓어질 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.</div>

점유율 50% 넘지만 적립금 증가율 증권사에 밀려. ETF 등 고수익 상품 라인업 추가로 고객 이탈 방지. 퇴직연금 실물 이전 제도 시행을 앞두고 은행권이 분주한 모습이다. 이전과는 달리 간단하게 퇴직연금 금융사를 바꿀 수 있게 되면서 높은 수익을 얻고자 하는 고객들의 이동이 활발해질 것으로 예상되기 때문이다.

퇴직연금 실물 이전 시행…은행 ‘머니무브’ 방지에 총력전

<div><figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202410/10/8c3a22a9-bc9a-4a9c-8658-af296504885a.jpg" /></figure>한국이 ‘선진국 국채클럽’으로 불리는 세계국채지수(WGBI)에 편입됩니다.WGBI는 미국·일본·영국 등 26개국이 포함된 세계 최대 선진채권 지수입니다. 한국 국채의 편입 비중(2.22%)에 따라 약 560억원(약 75조원)의 국채자금이 단계적으로 유입될 전망입니다.한국의 연간 국고채 순발행 규모(약 83조원)와 맞먹는 투자 자금이 들어오면 재정 운용에 숨통이 트이고 외환시장 및 금리 안정에 도움이 될 수 있습니다. 저출산·고령화에 따라 향후 국고채 발행 규모가 늘어날 수밖에 없는데, 그만큼 발행 여력이 생기고 이자 비용도 줄어들 겁니다.그간 국제 채권시장에서 저평가 받아 높은 수준 금리가 형성된 한국 국채가 “제값”(최상목 부총리 겸 기획재정부 장관)을 받게 되면 채권 가격 상승에 따른 금리 인하를 기대할 수 있습니다. 회사채와 가계대출 금리가 낮아지면 기업의 자금 조달 비용, 가계의 이자 부담도 덜 수 있겠죠.한국 국채가 글로벌 시장에서 ‘코리아 디스카운트’를 해소하고 이런 ‘혜택’을 받게 된 것은 분명 쾌거입니다. 동시에 글로벌 스탠더드에 따라 국내 금융시장을 운용할 ‘의무’도 지게 됩니다. 정부의 공매도 전면 금지는 WGBI 편입 논의의 마지막 장애물로 알려졌습니다. 앞으로는 이같이 시장 접근성을 제한하는 조치를 정부가 마음대로 쓸 경우 신뢰 하락을 피하기 어려울 겁니다.중앙일보가 서울 중구 북창동 ‘음식 거리’ 주요 식당 28곳을 조사해 보니 15곳이 지난해 2월보다 점심 메뉴 가격을 올렸습니다. 폐업, 이전, 점심 영업 중단을 선택한 곳은 8곳이었습니다. 직장인들은 상대적으로 밥값이 싼 공공청사 구내식당이나 편의점에서 배를 채웁니다. 고물가·내수부진에 자영업자도, 소비자도 힘든 시간을 보내고 있습니다.</div>

한국이 ‘선진국 국채클럽’으로 불리는 세계국채지수(WGBI)에 편입됩니다. WGBI는 미국·일본·영국 등 26개국이 포함된 세계 최대 선진채권 지수입니다. 한국 국채의 편입 비중(2.22%)에 따라 약 560억원(약 75조원)의 국채자금이 단계적으로 유입될 전망입니다.

[Editor’s Note] 제값 받게된 한국 국채…혜택만큼 의무도 커져

<div><figure><img src="https://pds.joongang.co.kr/news/component/htmlphoto_mmdata/202410/10/4af5c423-c8d9-4a57-9c7d-0d6e7903b729.jpg" /></figure><h2>WGBI에 내년 11월 편입, 외국인 국채 수요 확대 전망 </h2><h2>정책 잘못하면 남유럽·영국 때린 ‘채권 자경단’될 수도 </h2>우리나라가 영국 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 러셀의 세계국채지수(WGBI) 편입에 성공했다. 한국 국채도 이젠 ‘국채 선진국 클럽’의 어엿한 멤버가 됐다. 한국이 세계 12위권 경제며, 내년 국채 순발행분이 84조원에 달할 만큼 물량도 상당하다는 점을 고려하면 다소 뒤늦은 감도 있다.세계 기관투자가들이 추종하는 WGBI에 내년 11월부터 실제로 편입되면 최소 560억 달러(약 75조원)의 자금이 우리 국채시장에 유입될 것이라고 한다. 외국인 자금이 우리 국채를 더 많이 사면 채권금리가 하락하고 환율 안정에도 도움이 된다. 채권금리가 하락하면 국채 발행 비용은 그만큼 줄어든다. 심각한 저출산·고령화로 중장기적으로 재정 소요가 늘어날 수밖에 없는 우리로선 좋은 소식이 아닐 수 없다. 대통령실은 “정부가 그동안 국가신인도를 계속 높여 온 것, 특히 재정을 건전하게 운영해 온 것이 지수 편입에 상당한 역할을 했다”고 자평했다. 지난해 외국인 국채 투자 비과세, 올해 7월 서울 외환시장의 마감시장 연장 등 외국인 투자자의 국내 시장 접근성을 높이려는 일련의 정부 정책도 도움이 됐다.WGBI 편입은 국채 수요를 늘리는 효과가 있지만 금융시장이 불안할 때엔 변동성을 키우는 부작용도 있다. 물론 WGBI 추종자금은 해외 중앙은행이나 국부펀드 같은 중장기 투자자가 많아 상대적으로 안정적이라지만 시장이 커지면 단기성 채권자금도 함께 늘어날 수밖에 없다. 증시가 외국인 매매로 출렁거리는 것처럼 채권시장과 시장금리가 외국인 매매에 흔들릴 가능성에도 충분히 대비해야 한다.‘국채 선진국 클럽’ 가입은 기분 좋은 뉴스지만 그렇다고 꼭 만병통치약은 아니다. 그리스가 촉발한 2011년 남유럽 재정위기 때, WGBI 편입국인 이탈리아와 스페인도 외국인의 국채 매도로 곤욕을 치렀다. 재정이 지속가능하지 않고 거시경제를 순리대로 운영하지 못하면 중장기적 국채 투자자도 정부 정책 실패를 국채 매도로 응징하는 ‘채권 자경단(The Bond Vigilantes)’으로 얼마든지 돌변할 수 있다. 2022년 당시 영국의 리즈 트러스 신임 총리가 발표한 대규모 감세 조치에 반발해 영국 국채를 무더기로 던지고 결국 총리를 물러나게 했던 게 바로 이 ‘채권 자경단’이자 시장의 압력이었다.결국 지속가능한 재정을 흔들리지 않게 지키고 정부 정책에 대한 시장의 신뢰가 깨지지 않도록 하는 게 가장 중요하다. FTSE 러셀도 이번에 지적했듯이 국제사회에서 좋은 평가를 받기 힘든 공매도 금지 같은 무리한 정책이 다시 나와서도 안 되겠다. 외국인 투자자가 우리 경제에 도움이 될 고마운 중장기 국채 투자자가 될지, 아니면 무서운 채권 자경단이 될는지는 온전히 우리에게 달려 있다.</div>

WGBI에 내년 11월 편입, 외국인 국채 수요 확대 전망. 정책 잘못하면 남유럽·영국 때린 ‘채권 자경단’될 수도. 우리나라가 영국 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 러셀의 세계국채지수(WGBI) 편입에 성공했다. 한국 국채도 이젠 ‘국채 선진국 클럽’의 어엿한 멤버가 됐다. 한국이 세계 12위권 경제며, 내년 국채 순발행분이 84조원에 달할 만큼 물량도 상당하다는 점을 고려하면 다소 뒤늦은 감도 있다.

‘채권 선진국 클럽’ 환영하지만 변동성도 잘 관리해야

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/10/2DFIJXCQO9_1.jpg" /></figure>IBK기업은행의 ‘중소기업금융채’가 기업들의 재테크 방안으로 인기를 끌고 있다. 금리 인하를 앞두고 있는 상황에서 시중은행들의 예적금보다 높은 금리를 제공하고 있기 때문이다. 다만 기업은행은 자금 조달 측면에서 중금채 발행을 통한 비용이 일반 예금보다 높아 부담이 커지고 있다. 이에 따라 기업은행은 일반 예적금을 확대하기 위해 개인금융을 강화하고 인터넷전문은행 참여도 적극 검토하고 있다.10일 금융권에 따르면 기업은행이 기업과 개인사업자 고객을 대상으로 비대면 채널을 통해 판매하는 중금채 상품 ‘All4biz(올포비즈) 예금’은 연 최고 3.5%의 금리를 제공한다. 주요 시중은행의(KB국민·신한·하나·우리은행)의 법인 대상 1년 만기 정기예금 금리가 3.35~3.5% 안팎인 것에 비하면 상대적으로 이자율이 높다. 올 2분기 개인을 대상으로 한 1년 만기 중금채 금리는 3.57%로 시중은행의 정기예금 금리(3.5%)보다 높았지만 몇 달 새 상황이 역전됐다. 하지만 기업 고객을 대상으로 한 상품은 여전히 상대적으로 높은 금리를 유지하며 기업 고객들의 인기를 끌고 있다.중금채는 기업은행이 중소기업에 대한 투자 또는 대출을 위한 자금 조달을 목적으로 발행하는 채권이다. 금리는 국고채보다 높은 수준에서 책정된다. 예금자보호 대상은 아니지만 채권을 정부가 보증하기 때문에 안정성이 일반 예금과 비슷한 수준으로 높다. 채권 시장과 은행 영업점 창구에서 각각 판매된다. 시장에서는 기업·기관이 매수하고 창구에서는 개인이 투자할 수 있다. 중금채 전체 판매 금액의 약 70%가 기업 고객인 것으로 알려져 있다.전반적인 시장금리 하락 속에 중금채 금리가 상대적으로 높은 덕에 기업은행의 중금채 발행액도 꾸준히 늘고 있다. 올 6월 말 기준 누적 중금채 발행액은 171조 7360억 원으로 지난해 같은 기간(160조 5230억 원)에 비해 6.98%(11조 2130억 원) 늘었다. 같은 기간 기업은행의 총예금 중 중금채 비중은 55.1%에서 57.1%로 약 2%포인트 높아졌다. 정기예금 잔액은 줄어들고 있다. 올 2분기 말 기준 기업은행의 정기예금 잔액은 18조 8128억 원으로 1년 전(20조 1541억 원)에 비해 6.65%(1조 3413억 원) 줄었다. 정성진 KB국민은행 강남스타PB센터 부센터장은 “조만간 기준금리가 떨어질 것으로 예상되는 상황에서 은행 예적금으로 유동성이 유입되면서 중금채 수요도 함께 늘었다”며 “0.1%포인트라도 금리가 높은 상품을 찾는 고객들에게 상대적으로 높은 금리가 매력적”이라고 설명했다.하지만 기업은행은 중금채 인기에 마냥 웃을 수만은 없는 입장이다. 자금 조달 측면에서 중금채 의존도가 높아지면 이자비용 부담도 함께 늘어나기 때문이다. 중금채는 통상 정기예금보다 높은 금리를 제공하기 때문에 은행 입장에서는 비용이 많이 드는 조달 방법이다. 실제 기업은행의 중금채 등 조달에 따른 이자비용은 올 2분기 말 4조 336억 원으로 1년 전(3조 4104억 원)보다 18.27%나 불었다. 같은 기간 예수금 이자비용이 3.42% 증가한 것에 비하면 증가세가 훨씬 가파르다. 특히 시장 조달보다 금리가 높은 창구 조달 비중이 확대된 것도 이자비용 부담에 영향을 줬다. 올 2분기 창구 조달 시 중금채 금리는 3.57%로 시장 조달(3.49%)보다 0.08%포인트 높았지만 창구 조달 비중은 61%로 지난해 같은 기간(56%) 대비 5% 늘었다.이에 따라 기업은행은 개인금융 부문을 강화하고 조달 창구 다각화를 추진하고 있다. 제4인터넷은행 컨소시엄에 참여하기로 한 것도 인터넷은행의 비대면 경쟁력과 접근성을 바탕으로 개인 고객을 유치하기 위한 전략의 일환이다. 기업은행 관계자는 “개인금융 강화를 위해 중소기업 근로자뿐만 아니라 ‘모든 국민’으로 고객군을 확장하고 디지털 부문에서 ‘뱅킹’을 넘어 ‘플랫폼’으로의 도약을 준비하고 있다”고 말했다. </div>

IBK기업은행의 ‘중소기업금융채’가 기업들의 재테크 방안으로 인기를 끌고 있다. 금리 인하를 앞두고 있는 상황에서 시중은행들의 예적금보다 높은 금리를 제공하고 있기 때문이다. 다만 기업은행은 자금 조달 측면에서 중금채 발행을 통한 비용이 일반 예금보다 높아 부담이 커지고 있다. 이에 따라 기업은행은 일반 예적금을 확대하기 위해 개인금융을 강화하고 인터넷전문은행 참여도 적극 검토하고 있다.

"예금금리보다 높다" 기업 재테크 수단 된 ‘중소기업금융채’

책은 부동산을 사고팔 때 꼭 알아야 하는 필수적인 부동산 절세법, 금융상품에 투자할 때 활용할 수 있는 다양한 절세법, 해외 교민들이나 자녀들과 관련돼 발생할 수 있는 다양한 세금 이슈와 관련해 꼭 알아야 하는 내용들을 정리했다. 소득이 크게 늘던 과거와 달리 요즘 같은 저성장 고령화 시대에는 세금을 줄이는 절세법이 중요한 재테크가 될 수밖에 없다. 돈을 버는 것도 중요하지만, 번 돈을 잘 관리해야만 부자가 될 수 있다.

[신간] 돈을 불리고 세금은 줄이는 절세의 정석

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