KB證, 한국서부발전 지속가능연계채권(SLB) 단독 주관

KB증권은 한국서부발전이 지난달 31일 발행한 지속가능연계채권(SLB)을 단독 주관했다고 3일 밝혔다.

한국서부발전은 이번에 5년 만기 600억 원 규모의 SLB를 포함해 총 1500억 원의 회사채를 발행했다. 국내 공공기관의 SLB 발행은 지난해 한국남동발전에 이어 두 번째 사례다.

SLB는 ESG(환경·사회·지배구조) 채권의 한 형태로, 발행사가 설정한 지속가능성과 목표(SPT, Sustainability Performance Target) 달성 여부에 따라 금리가 변동되는 구조다. 적격 프로젝트가 요구되는 기존의 ESG 채권과 달리 자금 사용에 제약이 없지만, 명확한 핵심성과지표(KPI, Key Performance Indicator)와 구체적인 목표 설정 등이 요구된다.

한국서부발전이 이번에 발행한 SLB는 2018년 대비 2027년 온실가스 배출량 32.4% 이상 감축을 목표로 하며, 이를 달성하지 못할 경우 원금 상환 시점에 10bp(연 2bp, 5년)의 프리미엄이 부과된다.

KB증권은 아직 초기 단계의 국내 SLB 시장에 새로운 발행사 유입을 이끌어냈다는 점에서 의미가 크다고 강조했다. 앞서 KB증권은 현대캐피탈과 한국남동발전의 SLB 발행을 성공적으로 주관한 한 바 있다.

KB증권 박정호 기업금융1본부장은 “한국서부발전이 SLB 발행을 통해 온실가스 감축 및 지속가능경영 실천 의지를 시장에 명확히 보여줬다”며 “향후 다양한 발행사와 투자자의 SLB 시장 참여를 적극 지원해 국내 지속가능금융 생태계 발전에 앞장서겠다”고 말했다.

한편 KB증권은 채권자본시장(DCM) 부문에서 블룸버그 기준 2024년 말까지 14년 연속 1위를 기록하고 있으며, SLB를 포함한 ESG 채권 분야에서도 업계 선도적 지위를 공고히 하고 있다.