오전장 특징주★(코스피)

제목 : 오전장 특징주★(코스피)

특징종목이슈요약

삼성중공업

(010140)

총 8조원 규모 FLNG 4기 수주 전망에 강세

▷언론에 따르면, 동사가 2조원 규모 ‘액화천연가스 생산·저장·하역설비(FLNG)’ 4기(基) 수주를 눈앞에 두고 있는 것으로 전해짐. 총 8조원 이상으로, 지난해 매출(9조9,031억원)의 80%에 이르는 수준으로 알려졌음. 이는 도널드 트럼프 미국 정부의 ‘화석연료 회귀’ 정책 여파로 글로벌 에너지 기업의 주문이 쏟아진 덕분으로 알려짐.

▷동사는 이탈리아 ENI, 미국 델핀, 캐나다 웨스턴LNG, 노르웨이 골라LNG 등 4개사에 FLNG를 납품하기 위해 세부 조건을 협의 중에 있으며, ENI가 발주한 모잠비크 FLNG는 철강재 절단 등 건조 작업에 들어가 사실상 계약서 사인만 남은 상태로 알려짐. 나머지 3개 기업도 내년까지 차례대로 계약을 맺을 전망으로, 동사가 건조한 FLNG는 2030년 전후로 이들 회사에 인도될 것으로 전망되고 있음.

▷한편, 유일한 경쟁사인 중국 위슨조선소가 지난 1월 미국의 거래 금지 기업 리스트에 올라 동사는 글로벌 에너지 기업이 FLNG를 발주하는 유일한 업체로 알려졌음.

세아제강지주/세아제강

美 철강 수입 규제 및 LNG 프로젝트 확대 수혜 기대감 등에 강세

▷하나증권은 세아제강지주에 대해 미국이 캐나다와 멕시코를 대상으로 50%까지 관세를 부과할 가능성도 배제할 수 없다며, 50% 관세 부과 확정 시 이들 국가의 수출 점유율 상당 부분을 한국이 차지할 가능성이 높아 결과적으로 올해 하반기 국내 자회사인 세아제강과 미국 자회사인 ‘SeAH Steel USA’의 실적이 크게 개선될 것으로 전망.

▷또한, 전 세계 LNG 생산능력은 현재 4.1억톤에서 2028~2030년에는 6억톤으로 대략 40~50% 증가할 것이라며, 특히 미국과 카타르가 주요 LNG 프로젝트들을 주도하는 가운데, 대규모 스테인리스(STS) 강관 생산 능력을 갖춘 세아제강의 수주 가능성이 높다고 분석.

▷아울러 세아제강지주의 현재 주가는 2024년 기준 PER 8배 수준이라며, 올해 하반기 주요 자회사들의 실적개선 전망을 감안하면 2025년 기준 PER은 4~5배 수준으로 하락하는데 지주사 할인을 감안하더라도 밸류에이션 부담은 제한적이라 판단된다고 언급. 특히, 영국내 해상풍력 하부구조물 생산업체인 세아윈드가 공장 완공 이후 1분기 중으로 상업 생산 예정으로 2분기부터 일부 매출 인식이 시작되고 내년부터 본격적으로 세아제강지주 외형성장에 기여할 것으로 전망.

[종목]: 세아제강지주, 세아제강

두산에너빌리티

(034020)

창원에 14MW 풍력발전기 공장 구축 소식에 상승

▷동사는 언론을 통해 글로벌 해상풍력 1위 업체 독일 지멘스 가메사(Siemens Gamesa Renewable Energy)와 14메가와트(MW) 해상풍력기 발전 제작을 위한 공장을 구축한다고 밝힘. 전일 동사는 지멘스 가메사와 창원 풍력발전 신규 공장 구축을 위한 사전업무착수협약(EWA)을 체결했으며, 앞서 2022년 국내 해상풍력시장 확대를 위해 전략적 파트너십을 맺은 양사는 이번 협약을 통해 본격적인 실행단계에 돌입하게 됐음.

▷동사는 창원공장 내 14MW 해상풍력발전기 제조공장 및 생산체계 구축을 위한 설계에 착수하며, 지멘스 가메사는 동사가 해상풍력발전기의 나셀 조립 수행력을 강화할 수 있도록 기술 이전 및 인력 지원을 추진하고 교육훈련을 진행할 예정.

한화 그룹주

한화에너지 IPO 추진 소식에 상승

▷전일 언론에 따르면, 김승연 한화그룹 회장의 세 아들이 지분 100%를 보유한 한화에너지가 기업공개(IPO)를 추진하는 것으로 전해짐. 한화그룹은 이번 IPO가 총수 일가의 그룹 지배권 승계와 연관성이 없다고 강조했으며, 한화에너지는 최근 국내 주요 증권사들에 IPO 주관사 선정을 위한 입찰제안요청서(RFP)를 배포한 것으로 알려짐. 증권사는 한화에너지 분석 및 공모 전략 수립에 들어간 것으로 알려졌으며, 이르면 이번주 입찰 제안서가 제출되면 본격적인 주관사 선정 경쟁이 시작될 예정.

▷이 같은 소식 속 한화비전, 한화솔루션, 한화에어로스페이스, 한화투자증권 등 일부 한화 그룹주가 상승.

[종목]: 한화투자증권, 한화솔루션, 한화비전, 한화에어로스페이스

대호에이엘

(069460)

열차구조물 사업부문 물적분할 결정 속 소폭 상승

▷전일 장 마감 후 열차구조물 사업부문을 물적분할하여 분할 신설회사 주식회사 진머티리얼즈를 설립키로 결정(분할기일:2025-04-28) 공시.

넷마블

(251270)

올해 실적 추정치 하향 등에 소폭 하락

▷하나증권은 동사에 대해 올해 실적 추정치를 하향 조정한다며, 올해 영업수익 2조5,990억원(-2.4%YoY), 영업이익 2,040억원(-5.4YoY, OPM 7.8%)을 기록할 것으로 전망. 추정치 하향의 주요 원인은 2024년 출시작의 매출 감소 를 반영, '일곱 개의 대죄: 오리진'의 출시 예상 시점을 4분기로 변경한 영향이라고 분석. 이어 올해 다수의 신작 출시가 예정되어 있으나, MMORPG 3종(RF 온라인 넥스트, 프로젝트 SOL, The Red: 피의 계승자)에서 기대 대비 높은 성과가 발생해야 전년 대비 증익이 가능할 것으로 추정.

▷아울러 올해 하반기에는 '나 혼자만 레벨업: ARISE' 콘솔 버전을 출시할 계획이라며 플랫폼 확장이라는 측면에서 방향성은 긍정적이나, BM의 하향 조정이 예상되기에 실적 기여는 제한적일 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 68,000원 -> 52,000원[하향]