<div><figure><img src="https://www.tfmedia.co.kr/data/photos/20241044/art_17300729738696_390240.jpg" /></figure>(조세금융신문=김종태 기자) 한국투자신탁운용은 28일 'ACE KRX금현물' 상장지수펀드(ETF)의 순자산이 4천659억원을 기록해 지난해 말(1천95억원)보다 325.44% 증가했다고 밝혔다.특히 최근 한 달 사이 1천57억원의 자금이 순유입된 것으로 나타났다. 이 ETF는 국내에서 유일하게 금 현물에 투자하는 ETF다.한투운용은 "미국의 기준금리 인하가 시작되며 대표적인 인플레이션 헤지 수단으로 평가받는 금 투자에 수요가 몰린 것으로 보인다"며 "최근 지정학적 리스크까지 더해져 주요국 중앙은행의 금 매입 움직임도 이어졌다"고 분석했다.[조세금융신문(tfmedia.co.kr), 무단전재 및 재배포 금지]</div>

<div>올해 개인투자자 순매수 36조…전년比 18%↑추가 금리 조정 가능성에 ‘막차’ 노린 투자자 증가서비스 및 마케팅 강화…투심 잡기 경쟁 ‘치열’<figure><img src="https://cdnimage.dailian.co.kr/news/202410/news_1730049971_1421507_m_1.jpeg" /></figure>연초부터 개인 투자자의 채권 투자 열풍이 지속되고 있는 가운데 본격적인 금리 인하를 앞두고 채권 투자 열기가 보다 뜨거워지고 있다. 이에 국내 증권사들은 투자자를 끌어 모으고자 각기 다른 서비스를 선보이며 채권시장에 힘을 싣고 있다.28일 금융투자협회에 따르면 올해 첫 거래일인 1월 2일부터 지난 25일까지 개인 투자자의 채권 순매수 규모는 36조510억원으로 전년 같은 기간(30조4102억원)보다 18.55% 증가했다. 하반기가 시작된 7월에는 26조5171억원, 8월 29조8514억원, 9월 33조8045억원으로 꾸준히 늘었다.채권 가격은 금리와 반대로 움직여 금리가 하락하면 채권 가격이 오른다. 하반기 들어 금리 인하 기대감이 확대된 상황에서 9월부터 미국을 비롯한 주요국들의 금리 인하가 차츰 진행되자 시세차익을 노린 투자자들이 몰린 것으로 풀이된다.업계에서는 미국 연방준비제도(Fed·연준)이 연내 추가 금리 인하를 시사해 추가적인 금리 인하가 이뤄질 가능성이 높은 만큼 본격적인 금리 인하기가 도래하기 전 투자자들이 막판 매수에 나선 것으로 보고 있다. 그러면서 국내 기준금리가 내년까지는 3번 더 인하될 것이라고 예상했다.이에 국내 증권사들은 채권 투자자를 유치하기 위해 관련 서비스와 이벤트를 적극 내놓고 있다. 우선 채권 투자 서비스를 강화한 전략이 눈에 띈다. 이 중에서도 인터넷 은행과의 협업을 통한 채권 판매 채널 확대가 활발하게 포착됐다.한국투자증권은 지난달 케이뱅크와 광고 제휴를 맺고 증권사 첫 제휴투자 상품으로 ‘미국 채권 투자 서비스’를 출시했다. 이후 KB증권도 케이뱅크와 제휴를 통해 ‘국내 채권 투자 서비스’ 제공에 나섰다. 신한투자증권은 토스뱅크 앱 내 ‘장외채권 거래 서비스’를 출시했다.투자 접근성을 개선한 서비스를 선보인 증권사도 있다. SK증권은 지난 10일부터 영업일 저녁(17시부터 익일 8시 30분) 및 비영업일(24시간)까지 장외채권 매수 주문이 가능한 장외채권 예약 매수 서비스를 시행했다.서비스 강화 외에도 투자 이벤트를 진행함으로써 투심을 노린 곳도 다수다. 삼성증권은 국내 장외채권 또는 미국 국채를 순매수한 투자자 대상으로 이달 말까지 누적 금액별 상품권 제공 등과 같은 이벤트를 진행한다. 한화투자증권도 오는 11월 29일까지 순매수 금액별 매수지원금을 최대 30만원까지 지급하는 장외채권 투자 이벤트를 실시한다.업계 한 관계자는 “금리 인하기에 접어들며 고금리 채권을 잡고자 ‘막차’ 기회를 노린 개인 투자자들이 많아졌다”며 “대형사부터 중소형사까지 대부분의 증권사가 서비스 강화로 편의성과 접근성을 높이고, 채권 투자에 대한 높은 관심에 부응하고자 이벤트를 준비하고 있다”고 말했다.</div>

올해 개인투자자 순매수 36조…전년比 18%↑. 추가 금리 조정 가능성에 ‘막차’ 노린 투자자 증가. 서비스 및 마케팅 강화…투심 잡기 경쟁 ‘치열’

금리 인하기에 채권개미 열풍…증권사 고객 유치 ‘총력’

<div>금값, 올해만 30% 이상 올라 정치·지정학적 불확실성 고려<figure><img src="https://www.whitepaper.co.kr/news/photo/202410/239336_172379_2953.png" /></figure>[화이트페이퍼=고수아 기자] 미국 대선(11월 5일)을 앞두고 NH투자증권은 올 들어 가격이 사상 최고치로 '고공행진' 중인 금 투자에 대해 '비중 확대' 의견을 유지했다. 황병진 NH투자증권 연구원은 28일 보고서에서 "단기 자산 시장의 시선이 집중되는 미국 대선 결과와 상관없이 귀금속, 특히 금 투자에 대한 ‘비중확대’ 의견을 유지한다"고 밝혔다. 그는 러-우 전쟁과 중동 긴장 등에 더해, 미국 대선 이후 재정적자 우려, 인플레이션 재발 등 정치·경제적 불확실성에 대응하는 측면에서 금 매수세가 이어질 것으로 전망했다. 온스당 2700달러까지 돌파, 올해만 30% 이상 상승한 금 가격에 대해서는 "일각에서 부담이 제기되나, 연준의 ‘긴축’ 선회가 시사되지 않는 한 통화정책 ‘완화’ 기조 하에 귀금속 섹터 강세 사이클이 유효할 것"이라고 내다봤다.황 연구원은 또한 "통상 명목 금리와 실질 금리에 역행하는 안전자산이자 인플레이션 헤지 자산인 금의 가치는 미국 연준의 긴축 종료가 시사된 지난해 3분기를 바닥으로 상승세를 지속"해왔다고 설명했다. 금은 이자가 붙지 않는 상품으로, 통상 금리 인하 시에 주목받는다. 일반적으로 금 가격은 실질금리가 하락하면 상승하는 경향을 보인다. 금 가격은 지난 2000년 이후 25년간 18년에 걸쳐 강세장을 경험했으며, 연준의 통화정책 ‘긴축’ 경계심이 고조된 2013~2015년(테이퍼링)을 제외 시 약세장에서도 가격이 크게 하락하지 않았던 것으로 분석됐다. 황 연구원은 "다음주로 다가온 미국 대선은 2025년 경기 기대뿐만 아니라 재정적자 우려, 인플레이션 재점화 등의 불확실성까지 높여 투자자들의 시선을 금으로 집중시키고 있다"고 덧붙였다. </div>

[화이트페이퍼=고수아 기자] 미국 대선(11월 5일)을 앞두고 NH투자증권은 올 들어 가격이 사상 최고치로 '고공행진' 중인 금 투자에 대해 '비중 확대' 의견을 유지했다.

미 대선 앞두고…NH證 "금 투자 ‘비중확대’ 의견 유지"

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/27/2DFQD3BD1J_1.jpg" /></figure><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2024/10/27/2DFQD3BD1J_2.jpg" /></figure>국내 증권사들이 파생상품인 주식워런트증권(ELW) 발행을 잇따라 중단하고 있다. 한 때 홍콩을 제치고 세계 1위 시장으로 성장했지만, 투기 수요를 막으려는 금융당국의 규제 도입 이후 거래가 급감한 영향이다. 전문가들은 현 정책으로는 다양한 파생상품 시장 발전이 어렵다며 규제보다는 육성을 위한 제도 개선이 필요하다고 입을 모은다.27일 금융투자 업계에 따르면 지난 6월 KB증권이 ELW 발행을 중단한 데 이어 미래에셋증권도 지난달부터 지수형 ELW 발행을 멈췄다. 이로써 2010년 20여곳에 달했던 ELW 발행사는 이제 한국투자증권 1곳만 남게 됐다.한국투자증권 역시 쪼그라든 한국시장에서만 사업하기는 어렵다는 판단에 지난해부터 홍콩과 인도네시아 등 해외 시장에 ELW를 상장하는 등 고군분투 중이다.증권사들이 잇따라 ELW 사업을 철수하는 이유는 2010년 금융당국의 ELW 시장 건전화 방안 도입 이후 시장이 위축되면서 거래에 필요한 제반 비용조차 충당할 수 없는 지경에 이르렀기 때문이다. ELW란 개별주식 또는 주가지수와 연계해 미래의 어느 시점에 미리 정한 가격에 사거나(콜) 팔 수 있는(풋) 권리를 매매하는 파생상품을 말한다. 주식처럼 거래소에 상장돼 자유로운 매매가 가능하다. 가격의 방향성에 베팅하고자 할 때 개별 주식을 사는 것보다 적은 투자금으로 레버리지 효과를 극대화할 수 있는 한편 시장 변동성에 대한 위험을 방어하는 헷지 수단으로도 활용된다. 예컨대 기초자산을 매수하는 동시에 풋 ELW를 사면 기초자산의 주가가 떨어져도 특정 가격에 팔 수 있는 권리를 확보해 수익률 방어가 가능하다.ELW는 국내에서는 지난 2005년 도입돼 5년 만에 최대 ELW 시장인 홍콩을 제치고 전세계 1위까지 급성장했다. 하지만 초단타 거래비중이 크고 과도한 투기성이 높다는 판단에 금융당국은 기초자산 조정, 유동성 공급자(LP) 의무를 강화하는 등 각종 규제를 도입했다. 이에 따라 투자자들은 규제가 없는 해외시장이나 2010년 후반부터는 제도권 감독을 받지 않는 가상자산 시장 등으로 대거 이동했다.실제 한국거래소에 따르면 2010년 10월 최대 2조 680억 원까지 성장했던 월별 일평균 ELW 거래대금은 10월(25일 기준) 945억 원으로 쪼그라들었다. 14년새 20분의 1 수준으로 급감한 셈이다.금융투자 업계는 규제 완화를 요구하고 있다. 시장 진입을 저해하는 규제가 결과적으로 투자자들의 다양한 선택지를 제한할 수 있다는 것이다. 한우준 한국투자증권 투자공학2부 부장은 “파생상품 투자가 곧 투기라는 인식은 바람직하지 않다”며 “적절한 투자자보호수단을 갖추고 그에 맞는 교육을 시행하되 자유롭게 투자할 수 있는 환경을 조성하는 정책이 필요하다”고 말했다.</div>

국내 증권사들이 파생상품인 주식워런트증권(ELW) 발행을 잇따라 중단하고 있다. 한 때 홍콩을 제치고 세계 1위 시장으로 성장했지만, 투기 수요를 막으려는 금융당국의 규제 도입 이후 거래가 급감한 영향이다. 전문가들은 현 정책으로는 다양한 파생상품 시장 발전이 어렵다며 규제보다는 육성을 위한 제도 개선이 필요하다고 입을 모은다.

증권사 또 ELW 발행중단…쪼그라드는 파생상품시장

<div>관세·감세 공약, 재임시절 정책 따라 선물 가격·ETF 수익률 희비<img src="https://stock.mk.co.kr/photos/20241028/PYH2024102401810001300_P4.jpg" />(서울=연합뉴스) 임은진 기자 = 이달 들어 금 선물 가격이 오른 반면 구리 선물 가격은 내리면서 관련 상장지수펀드(ETF) 수익률도 엇갈리고 있다.증권가에서는 다음 달 예정된 미국 대통령 선거에서 공화당 후보로 나선 도널드 트럼프 전 대통령의 당선 가능성이 높아진 영향으로 보고 있다.28일 금융정보업체 에프앤가이드[064850]에 따르면 10월 들어 'TIGER 골드선물(H)'은 2.42%의 수익률을 기록했다.'KODEX 골드선물(H)'도 2.36%로 양호한 수익률을 보였다.두 ETF는 미국 뉴욕상품거래소(COMEX)에 상장돼 거래되는 금 선물의 가격을 기준으로 산출되는 지수(S&P GSCI Gold)를 기초로 하는데, 금 선물 가격은 이달 들어 COMEX에서 3.37% 상승했다.반면 구리 선물 ETF의 그래프는 우하향했다.'KODEX 구리선물(H)' ETF는 -6.71%의 수익률을 기록했다.이는 COMEX에서 거래되는 구리 선물 가격을 기준으로 산출되는 지수(S&P GSCI North American Copper)를 지수로 하고 있으며, 구리 선물 가격은 4.43% 하락했다.<img src="https://stock.mk.co.kr/photos/20241028/C0A8CA3C00000151B93F8AA00037A89_P4.jpeg" />이처럼 금과 구리 선물 가격과 ETF 수익률이 엇갈린 이유를 증권가는 이달 들어 트럼프 전 대통령의 당선 가능성이 높아진 데서 찾고 있다.최근 외신은 트럼프 전 대통령이 여론 조사에서 선거인단 투표를 결정하는 경합 주에서 박빙 우위를 보이고 있으며, 그간 민주당 후보인 카멀라 해리스 부통령이 상대적으로 우위에 있었던 전국 조사에서도 약진하고 있다고 보도했다.이에 따라 트럼프 전 대통령이 내건 공약과 이전 재임 시기 단행했던 정책에 관심이 쏠리면서 금과 구리의 수요가 엇갈린 것으로 전문가들은 보고 있다.트럼프 전 대통령이 내세우는 관세 및 감세 정책이 미국 재정 적자와 지정학적 긴장을 키울 수 있고, 이는 인플레이션 압력과 대표 안전 자산인 금의 매력을 부추기는 요인으로 꼽힌다.최예찬 상상인증권 연구원은 "미 국채 금리가 상승하면서 금 가격에는 하방 압력이 우세했으나, 트럼프 후보의 당선 가능성이 높아진 점은 금 가격의 상승 요인으로 작용했다"고 짚었다.<img src="https://stock.mk.co.kr/photos/20241028/PCM20190909000107990_P4.jpg" />반면 구리의 경우 트럼프 전 대통령의 강력한 대중국 관세 공약이 가격 하방 압력으로 작용하고 있다는 분석이다.홍성기 LS증권 연구원은 "과거 트럼프 전 대통령 재임 시인 2018년 미·중 무역 분쟁이 본격화하며 구리 가격은 위안화 가치와 함께 급락세를 나타냈다"면서 "중국에 대해 고율의 관세 부과 입장은 중국 제조업 경기 측면에서 구리 가격의 단기 급락을 초래할 가능성이 높다"고 진단했다.그는 "에너지 정책에 있어서 (트럼프 전 대통령의) 친화석연료 정책은 신재생 부문의 구리 수요를 둔화시킬 요인"이라고 덧붙였다.engine@yna.co.kr(끝) </div>

관세·감세 공약, 재임시절 정책 따라 선물 가격·ETF 수익률 희비. (서울=연합뉴스) 임은진 기자 = 이달 들어 금 선물 가격이 오른 반면 구리 선물 가격은 내리면서 관련 상장지수펀드(ETF) 수익률도 엇갈리고 있다.

높아진 트럼프 당선 가능성에…금 웃고 구리는 울고

<div><figure><img src="https://www.nongmin.com/-/raw/srv-nongmin/data2/content/image/2024/10/25/.cache/512/20241025500688.jpg" /></figure>중동 분쟁과 러시아·우크라이나 전쟁 등으로 국제 정세 환경의 불안정성은 계속 심화하고 있다. 역사적으로 전쟁은 경기 침체에 직접적인 영향을 미쳐왔으며 전쟁이 발생한 지역의 경제는 정상적으로 운영되기 어렵다. 예를 들어 최근 이스라엘의 실리콘밸리로 불리는 실리콘 와디 지역의 많은 벤처기업들이 사업 축소를 선택한 사례가 이를 잘 보여준다. 포탄이 날아다니는 상황에서 기업들이 공격적인 투자나 과감한 운영을 전개하기란 어렵다. 이러한 혼란은 당분간 지속될 것으로 보이며 특히 중동지역에서 전쟁이 확전되면 유가 변동성이 커져 경제적 불안정이 심화될 가능성이 크다.이와 같은 국제 정세의 불안정성 속에서 최근 미국은 금리를 큰 폭으로 인하했다. 비록 회의록 공개 후 일부 강경한 발언으로 인해 지속적인 금리인하 기대는 낮아졌지만, 미국의 금리인하는 국제 금융시장에 직간접적인 영향을 미쳤다. 한국은행도 이에 대응해 이달 금리인하를 단행했다. 중소기업중앙회 등은 금리인하를 환영하면서도 다소 늦었다는 평가를 내놨지만, 은행권은 금리인하로 인한 부동산 대출 증가를 우려하고 있다.국제 정세와 금리 변동 같은 거시적인 요인들이 작용하는 가운데, 일부 개인들은 이 혼란을 기회로 삼고 있다. 금리인하와 주요 기업의 주가 변동을 보며 지금이 투자 적기라고 판단하는 사람이 늘어나고 있다. ‘위기 속에서 기회를 찾아야 한다’는 말이 이제는 낯설지 않다. 개인들이 이러한 반응을 보이는 것은 정보 습득과 개인의 노력이 부의 축적에 직접적인 영향을 미친다는 학습 효과 덕분이다.과거에는 정보 접근이 제한적이었기에 개인들은 정부 정책 발표에 따라 가계 경제를 조정했으나, 정보기술(IT)의 발달로 개인들은 더 적극적으로 정보를 습득하고 경제 전망을 판단하는 방식으로 변화했다. 기관의 발표나 뉴스에 의존하기보다는 적극적으로 정보를 습득해 경제 전망을 판단한다. 이는 각자가 시장경제 구조에서 맡은 역할을 하며, 동시에 자신이 속한 환경에서 새로운 기회를 찾으려는 개인들의 능동성을 보여준다.특히 암호화폐에 대한 관심은 이와 같은 경향을 잘 나타낸다. 탈중앙화를 추구하는 금융 소비자들의 의지가 강해지면서, 개인들이 단순한 소비자에서 벗어나 적극적으로 경제활동에 참여하는 모습을 볼 수 있다.물론 이러한 변화가 경제 전반에 큰 영향을 미치기까지는 시간이 걸릴 수 있다. 하지만 시장경제의 미래를 예측하는 데 있어 정부와 기업은 이러한 개인들의 변화를 주목할 필요가 있다. 최근 한 기업이 실적 발표와 함께 입장 표명에 나선 사례는 시장에서의 높아진 개인의 영향력을 보여준다.그러나 한가지 명심해야 할 점은 울타리가 무너진 후에 살아남을 양(羊)은 많지 않다는 것이다. 불확실성 속에서 기회를 추구하는 것은 개인의 자유이지만, 많은 사람들에게는 안정성을 확보하는 것이 더 중요한 가치일 수 있다. 개인이 경제적 불안정 속에서 원활한 경제활동을 이어가는 노력을 비난할 수는 없으나, 대다수 사람들이 안정된 환경에서 살아가도록 하는 것이 더 우선적인 경제적 목표가 돼야 한다. 이 균형을 맞추는 일은 정부와 주요 경제 주체의 역할이다.올해 말까지 이러한 불안정한 정세가 빠르게 진정될 가능성은 크지 않아 보인다. 불확실성을 회피하기보다는 이를 극복하기 위한 정부의 정책과 더불어 개인들의 적극적인 대응이 요구되는 시점이다.조연성 덕성여대 국제통상학과 교수</div>

중동 분쟁과 러시아·우크라이나 전쟁 등으로 국제 정세 환경의 불안정성은 계속 심화하고 있다. 역사적으로 전쟁은 경기 침체에 직접적인 영향을 미쳐왔으며 전쟁이 발생한 지역의 경제는 정상적으로 운영되기 어렵다. 예를 들어 최근 이스라엘의 실리콘밸리로 불리는 실리콘 와디 지역의 많은 벤처기업들이 사업 축소를 선택한 사례가 이를 잘 보여준다. 포탄이 날아다니는 상황에서 기업들이 공격적인 투자나 과감한 운영을 전개하기란 어렵다. 이러한 혼란은 당분간 지속될 것으로 보이며 특히 중동지역에서 전쟁이 확전되면 유가 변동성이 커져 경제적 불안정이 심화될 가능성이 크다.

[경제산책] 불안정 국제 정세 속 개인의 경제적 대응

<div>신한·삼성카드, 연체율 하락…"건전성 관리 강화"10월 개인채무자보호법 시행…채권 회수 악화 가능성[서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 카드사가 10년 만에 최고치를 기록한 연체율 상승세를 지난 3분기에 꺾었으나 안심하기는 이르다는 분석이다. 이달부터 시행된 '개인금융채권의 관리 및 개인금융채무자의 보호에 관한 법률(개인채무자보호법)'이 연체율 재상승이라는 부작용을 동반할지 시간을 갖고 지켜봐야 하기 때문이다.28일 신한·우리·KB금융그룹과 삼성카드 실적 보고서를 보면 지난 9월 말 신한카드와 삼성카드 연체율은 지난 6월 말과 비교해 하락했다. 신한카드 연체율은 지난 6월 말 1.44%에서 9월 말 1.33%로 0.11%포인트(p) 떨어졌다. 같은 기간 삼성카드 연체율은 0.99%에서 0.94%로 0.05%p 하락했다.KB국민카드 연체율은 9월 말 1.29%로 지난 6월 말과 같았다. 다만 우리카드 연체율은 6월 말 1.73%에서 9월 말 1.78%로 0.05%p 올랐다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2024/10/28/2410281120433310.jpg" /></figure>카드사 연체율은 고금리 장기화와 더딘 내수 회복세로 지난 상반기 1.69%를 기록하며 약 10년 만에 최고치를 기록했다. 카드사는 저신용자 한도 축소와 대손충당금 적립 등으로 건전성을 관리했다.카드업계 관계자는 "저신용자 대출 축소 등 선제적으로 건전성을 관리하고 있다"고 설명했다.카드사 연체율이 떨어졌으나 변수는 남아있다. 당장 10월부터 시행한 개인채무자보호법이 카드사 연체율에 어떤 영향을 줄지 주시해야 한다. 관련 법 개정에 따라 지난 17일부터 ▲금융회사·채무자간 직접 협의를 통해 채무 문제 해결 ▲연체 발생에 따른 이자 완화 ▲과도한 추심 제한 ▲채권 매각 관련 규율 강화 등을 골자로 한 개인채무자보호법이 시행됐다.금융당국은 금융사와 개인 간 사적 채무 조정이 활발해지면 장기적으로 채무자가 경제적으로 재기해 금융사가 연체 채권을 회수할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 다만 카드사 추심 제한 등으로 카드사 연체 채권 회수율이 4분기에 하락할 가능성도 있다는 게 증권가 분석이다.설용진 SK증권 연구원은 "10월부터 시행된 개인채무자보호법 등 영향으로 연체 등이 악화하며 대손비용이 일부 상승할 수 있다"고 전망했다.나민욱 DS투자증권 연구원은 "4분기 개인채무자보호법 시행에 따른 회수 환경 악화를 감안하면 4분기 및 내년 초까지 소폭의 건전성 지표 악화가 예상된다"고 말했다.ace@newspim.com</div>

신한·삼성카드, 연체율 하락…"건전성 관리 강화" 10월 개인채무자보호법 시행…채권 회수 악화 가능성. [서울=뉴스핌] 한태희 기자 = 카드사가 10년 만에 최고치를 기록한 연체율 상승세를 지난 3분기에 꺾었으나 안심하기는 이르다는 분석이다. 이달부터 시행된 '개인금융채권의 관리 및 개인금융채무자의 보호에 관한 법률(개인채무자보호법)'이 연체율 재상승이라는 부작용을 동반할지 시간을 갖고 지켜봐야 하기 때문이다.

신용카드사 연체율 10년만에 최고치 '꺾여'

<div><figure><img src="https://www.fetv.co.kr/data/photos/20241043/art_17300143664634_0af1c9.jpg" /></figure>[FETV=권지현 기자] '리딩금융'을 다투는 KB금융그룹과 신한금융그룹의 '부실채권' 지표가 최근 5년래 가장 나쁜 수준으로 악화한 것으로 나타났다. 가계와 소상공인의 체감 경기가 역대 최저 수준이던 코로나19 당시보다도 두 금융사의 건전성 지표가 더 낮다는 얘기다.추세만 살펴봐도 지난 2022년 하반기 이후 8개 분기 이상 건전성 지표가 계속해서 뒷걸음치고 있다. 앞서 양종희 KB금융 회장과 진옥동 신한금융 회장이 '지속가능한 성장'을 공통적으로 강조했던 점을 감안하면 아쉬운 수치다. 향후 추가적인 금리인하로 인해 은행의 이익 전망이 좋지 않을 것으로 전망되는 만큼 이들 금융그룹이 '이중고'를 겪지 않도록 건전성 개선에 힘써야 한다는 목소리가 나온다.28일 금융권에 따르면, KB금융의 올해 9월 말 기준 고정이하여신(NPL)비율은 0.68%로 전년 동기(0.48%)보다 0.20%포인트(p) 높아졌다. 신한금융은 0.71%를 기록, 같은 기간 0.19%p 상승했다. 두 금융그룹의 올 9월 말 NPL비율은 2년 전보다 2배가량 크게 뛴 것으로, 최근 5년래 가장 높은 수준이다. 부실채권비율을 뜻하는 'NPL비율'은 금융사의 총여신 중 고정이하여신(3개월 이상 연체된 대출)이 차지하는 비중을 뜻한다. 이 비율이 높을수록 금융사의 부실 위험은 커져 건전성은 악화된다. 한국은행은 지난 2018년 동향분석보고서를 통해 "NPL은 위험자산으로 분류되기 때문에 NPL이 많을 경우 은행 대출여력, 신용창출, 투자·소비 등이 제약을 받게 된다"고 경고한 바 있다. <figure><img src="https://www.fetv.co.kr/data/photos/20241043/art_17300140939371_00e6b8.png" /></figure>두 금융그룹은 모두 이번 자산건전성 지표에 대해 "안정적으로 관리되고 있다"는 입장이다. 절대치는 차치하고 그 '추세'만 따져봐도 '안정적'일까. KB금융 NPL비율은 지난 3월 말(0.63%) 사상 처음으로 0.6%를 넘어선 뒤 6월 말에는 0.68%로 0.05%p 악화됐다. 9월 말에도 개선에 실패하며 여전히 0.7%에 육박한 수준을 나타냈다. KB금융 NPL비율은 지난 2022년 3분기까지만 해도 0.3%대 초반이었으나 4분기 0.34%로 오르더니 2023년 1분기에는 0.43%로 3개월 만에 0.09%p 뛰었다. 2022년 2분기부터 올해 3분기까지 10개 분기 연속 상승세다. NPL비율 0.7%를 넘어선 신한금융은 지난 4개 분기 사이에 NPL비율 앞자리 수가 두 번이나 바뀌었다. 작년 말 0.56%이던 그룹의 NPL비율은 올해 3월 말 0.62%를 기록하더니 9월 말에는 0.71%로 다시 높아졌다. 신한금융은 지난 2022년 3분기 0.37%로 직전분기(0.38%)보다 0.01%p 소폭 낮아졌으나 곧바로 상승세로 전환, 올해 3분기까지 8개 분기 연속으로 NPL비율이 우상향을 그렸다. 이에 두 금융그룹 NPL커버리지비율도 매분기 최저치를 경신하고 있다. 9월 말 KB금융과 신한금융의 NPL커버리지비율은 각각 145.6%, 141.13%로, 자체 가장 낮은 수준까지 하락했다. 'NPL커버리지비율'은 금융사가 부실채권에 대비해 대손충당금을 얼마나 쌓았는지를 나타내는 지표로, 금융사의 손실흡수능력이라고 생각하면 이해가 쉽다. NPL비율과 반대로 수치가 낮아질수록 건전성은 나빠진 것으로 평가받는다.<figure><img src="https://www.fetv.co.kr/data/photos/20241043/art_17300140980218_eea464.png" /></figure>두 금융그룹은 핵심 계열사인 은행을 주축으로 부실채권 정리에 적극 나서고 있음에도 NPL비율이 지속적으로 높아지고 있다. 2022년 4분기 이후 은행 부실채권 정리 실적이 대체로 늘어나고 있으나 신규부실이 더 많이 발생하면서 이 시기 오히려 부실채권 잔액이 점차 증가했다. 취약계층을 중심으로 개인사업자대출 부실이 늘어나고 있는 데다, 건설경기 위축으로 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 부실이 늘어난 점이 영향을 미친 것으로 보인다. 연내 추가적인 기준금리 인하 전망이 나오는 등 은행권 이익 전망이 좋지 않은 상황에서, 금융그룹이 리스크관리 위험까지 떠안지 않도록 건전성 개선에 힘써야 한다는 목소리가 나온다. 천상영 신한금융 최고재무책임자(CFO)는 지난 25일 3분기 실적발표 자리에서 "자산건전성 지표들은 적극적인 상·매각을 통해 안정적으로 관리 중이나 모니터링이 지속적으로 필요하다"고 밝혔다. 이병윤 한국금융연구원 연구위원은 "은행권 고정이하여신비율은 2022년 3분기 이후 지속적인 상승세를 보이고 있는데, 향후 이익 전망이 좋지 않은 상황에서 건전성 악화도 우려되는 만큼 리스크관리에 만전을 기할 필요가 있다"고 말했다. </div>

[FETV=권지현 기자] '리딩금융'을 다투는 KB금융그룹과 신한금융그룹의 '부실채권' 지표가 최근 5년래 가장 나쁜 수준으로 악화한 것으로 나타났다. 가계와 소상공인의 체감 경기가 역대 최저 수준이던 코로나19 당시보다도 두 금융사의 건전성 지표가 더 낮다는 얘기다.

[산전수전] '지속가능성' 강조했는데...KB·신한금융, 8분기 연속 건전성 뒷걸음

<div><figure><img src="https://wimg.mk.co.kr/news/cms/202410/27/news-p.v1.20241027.e320188d0eb445948d83ac7a5649676f_P1.jpg" /></figure>근로자라면 누구나 가입해 자유롭게 투자할 수 있는 개인형 퇴직연금(IRP) 투자 고수들은 올해 미국 빅테크와 인도 펀드에 투자해 노후자금을 불린 것으로 나타났다. IRP는 퇴직연금으로서 연간 납입 한도 1800만원 중 절반인 900만원까지 세액공제가 돼 개인종합자산관리계좌(ISA)와 함께 대표적인 ‘세테크’ 투자상품으로 꼽힌다.매일경제가 미래에셋증권에 의뢰해 올 들어 9월까지 이 증권사의 IRP 가입자 중 수익률 상위 1%를 기록한 고객 1641명의 계좌를 분석한 결과 평균 수익률은 27.07%로 집계됐다.고수익의 비결로는 시기에 맞게 유망한 투자 자산에 과감히 투자하는 연금 고수들의 결단력이 꼽힌다.상위 1% 수익률을 올린 이들의 투자 포트폴리오에 담긴 원리금 보장 상품(현금·예금·주가연계파생결합사채(ELB) 등) 비중은 10%에 불과했다. 불과 2년 전에는 이 비중이 70%에 달했던 것과 비교된다. 대신 상장지수펀드(ETF)와 그 외 공모펀드가 각각 74%, 12%로 투자자산의 대부분을 차지했다.잔액 기준으로 이들 계좌가 가장 많이 담고 있는 투자상품 상위 10개 중 9개가 ETF였다. 잔액이 137억1542만원으로 1위를 기록한 ‘TIGER 미국테크TOP10 INDXX’ ETF를 비롯해 미국 빅테크에 집중 투자하는 종목이 다수를 차지했다.상반기만 해도 미국 빅테크 투자에만 몰려 있던 것과 달리 유망한 타 섹터로도 분산 투자가 이뤄진 것이다.이는 연금 고수들의 공모펀드 투자에서도 잘 나타난다. 올해 6월 말 84%였던 ETF 투자 비중이 9월 말에는 74%로 줄었는데, 이는 최근 급성장한 인도 증시에 투자하는 공모펀드 비중을 늘리는 리밸런싱이 이뤄진 결과다.전체 투자 종목 가운데 잔고 기준 7위를 차지한 ‘미래에셋인도중소형포커스증권자투자신탁’을 포함해 이들이 많이 담은 펀드 1~10위 가운데 인도 관련 펀드가 절반인 5개에 달했다.</div>

근로자라면 누구나 가입해 자유롭게 투자할 수 있는 개인형 퇴직연금(IRP) 투자 고수들은 올해 미국 빅테크와 인도 펀드에 투자해 노후자금을 불린 것으로 나타났다. IRP는 퇴직연금으로서 연간 납입 한도 1800만원 중 절반인 900만원까지 세액공제가 돼 개인종합자산관리계좌(ISA)와 함께 대표적인 ‘세테크’ 투자상품으로 꼽힌다.

미래에셋 IRP 상위 1% 수익률 보니…빅테크 ETF·인도펀드 담았네

<div><img src="https://img.etnews.com/news/article/2024/10/28/news-p.v1.20241028.55bcbea1b4804854a81401200e13ce3e_P1.jpg" />글로벌 거시경제 불안정 등 영향으로 금(金)은(銀) 기초자산과 비트코인 시세 등이 강세를 보이는 가운데, 은행들도 이에 대한 투자상품을 전면에 내세우기 시작했다.28일 업계에 따르면 아이엠뱅크(대구은행)는 최근 골드바 대리거래 상품 공급 주체를 한국조폐공사, 한국금거래소로 확장했다. 이와 더불어 판매 골드바 단위를 △10그램 △1000그램 △1킬로그램 3종에서 △3.75그램 △10그램 △37.5그램 △100그램 △1킬로그램 5종으로 구색을 크게 늘렸다.금 관련 상품 판매 환경도 개선했다. 기존에는 은행이 지정한 영업점에서만 골드바 판매를 했으나, 이번 개편으로 거래장소를 아이엠뱅크 '전 영업점'으로 확대했다. 5~7%였던 판매마진율·매입마진율도 골드바 중량에 따라 4.9%~17%로 폭이 크게 확대됐다. 변경된 약관은 오는 11월 25일부터 적용될 예정이다.실제로 시중은행 골드뱅킹 계좌 수 및 잔액도 빠른 속도로 증가하는 추세다. 지난해 말 5177억원이었던 시중은행 골드뱅킹 잔액은 이달 기준 7200억원을 넘어선 것으로 나타나 약 10개월만에 39% 가량 불어났다.신한은행의 경우 공식 유튜브 채널에 신한은행 WM추진부 금 투자 전문가를 섭외해 기초자산투자 지식과 적절 포트폴리오, 매수·매도 타이밍을 설명하는 콘텐츠를 게재하는 등 투자 안내에 나섰다. 금리 인하에 따라 현금가치가 낮아지는 인플레이션 리스크를 대비하도록 안내한다는 취지다.인터넷전문은행 중에서는 케이뱅크가 한국금거래소 계열사 제휴를 통해 '실물 금 구매' 서비스를 지난 5월 선보인 바 있으며, 카카오뱅크 역시 올해 금 ETF 포함 6개 공모 펀드 판매 서비스를 출시했다.일각에서는 최근 할인판매된 '온누리 상품권' 등을 통해 전통시장 금은방에서 금을 매입하는 방법도 관심을 끌고 있다. 명절의 경우 20% 할인판매하기도 했는데 환금성이 높은 금의 경우 사실상 상품권의 현금화 효과를 내기 때문이다. 금 매입 시 드는 10% 부가세 등을 고려해도 이익이라는 것이다.금과 은, 구리 등 원자재는 미국 연준의 금리 인하와 중국의 경기 부양책으로 인해 가격이 최근 급등했다. 지난 20일 기준 금 시세는 1그램에 13만2970원으로 최고점을 찍었는데, 지난해 11월 최저점 8만1960원 대비 57.49% 가치가 올랐다.투자업계는 금 가격은 향후 12~15개월 최고 2850달러(약 39만4500원)까지 오를 것으로 전망하고 있다. 금리 인하 사이클에서 중앙은행에 이은 민간(상장지수펀드 등) 수요도 기대되며, 잠재적인 경기 침체와 인플레이션 재상승 위험을 헷지 가능하다는 점에서 금 가격 강세도 이어질 것으로 본다.황병진 NH투자증권 애널리스트는 “단기 자산 시장의 시선이 집중될 미국 대선을 아두고 금 투자는 정치·지정학적 불확실성에 대응하는 최고의 수단”이라며 “미국 연준의 긴축 선회가 시사되지 않는 한 통화정책 '완화' 기조에서는 귀금속 섹터 강세 사이클이 유효, 금 가격 상승 랠리도 지속될 전망”이라고 분석했다.이형두 기자 dudu@etnews.com </div>

글로벌 거시경제 불안정 등 영향으로 금(金)은(銀) 기초자산과 비트코인 시세 등이 강세를 보이는 가운데, 은행들도 이에 대한 투자상품을 전면에 내세우기 시작했다.

金銀 기초자산 시세 고공행진에 은행도 金바람

(조세금융신문=김종태 기자) 한국투자신탁운용은 28일 'ACE KRX금현물' 상장지수펀드(ETF)의 순자산이 4천659억원을 기록해 지난해 말(1천95억원)보다 325.44% 증가했다고 밝혔다.

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