통화정책 전환기에 농·축협을 포함한 상호금융권이 대출 건전성 관리에 집중해야 한다는 주장이 나왔다. 그중에서도 고위험·고수익 상품으로 꼽히는 기업대출 비중을 줄여야 한다고 했다.
농협중앙회는 최근 ‘통화정책 전환기 농·축협 대출 건전성 관리 방안’ 보고서를 내고 이와 같이 분석했다.
농·축협을 포함한 상호금융권은 기준금리 상승으로 인해 2023년부터 지난해 상반기까지 영업이익이 급감하는 어려움을 겪었다. 농·축협은 지난해 상반기 영업이익이 전년 동기 대비 11.6% 감소했고, 새마을금고는 지난해 상반기에만 당기순이익 적자를 1조2000억원 기록했다.
보고서는 수익성 감소가 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 대출에 따른 대손상각비 증가에서 기인했다고 봤다. 실제로 행정안전부에 따르면 새마을금고의 지난해 상반기 대손충당금 적립액은 전년말 대비 1조3986억원 증가한 6조8544억원이었다. 농·축협 역시 같은 기간 대손상각비가 92% 증가했다. 우리나라 부동산 PF는 사업주체인 시행사의 자기자본 비율이 평균 3%에 불과해 부실 위험이 크다.
수익성 감소와 더불어 상호금융의 여신 건전성 저하도 문제로 지목됐다. 사태는 2015년부터 ‘가계대출 종합관리방안’이 시행되며 가계대출이 억제되자 상호금융권이 수익 창출을 위해 기업대출을 크게 확대한 데서 비롯했다. 코로나19 확산 이후 고금리 상황이 지속되며 기업대출의 연체율이 급격하게 증가해 상호금융권 여신 건전성이 저하된 것이다.
농·축협의 경우 전체 대출 중 기업대출이 차지하는 비율이 2019년 27.2%에서 지난해 10월 52.5%로 증가했는데, 기업대출 연체율은 2021년 1.76%에서 지난해 6월 6.46%로 늘었다.
이에 보고서는 상호금융권 이익 관리를 위해서는 대출채권의 건전성 관리가 중요하며, 상호금융권 주 고객인 중·저신용자 채권 관리에 더욱 신경을 써야 한다고 했다.
먼저 여신 건전성 유지를 위해 고위험·고수익 상품으로 여겨지는 기업대출 비중을 50% 이하로 줄이고 부실 위험이 높은 부동산 PF 대출에 대한 익스포저(위험 노출액)를 줄여야 한다고 했다. 아울러 높은 기업대출 비중은 조합원 간 자금융통이라는 상호금융의 본 목적에도 벗어나기 때문에 조합원 예탁금 이자소득 비과세 등의 상호금융 우대정책 존재 근거도 사라질 수 있다고 했다.
최근 금융당국이 금리 인하 기조를 이어가는 상황에 급격한 대출 증가를 경계해야 한다는 의견도 있었다. 한국은행 금융통화위원회는 지난해 10월부터 경기 하강을 우려해 기준금리를 3.0%까지 인하했다. 금통위는 16일 열린 통화정책방향회의에선 기준금리를 동결했지만, 내수 부진이 길게 이어지며 2월에는 금리를 인하할 가능성이 높게 점쳐진다.
보고서는 “금리 인하기에 과도하게 대출을 늘리는 농·축협은 금리 인상기에 부실 실현이 크게 증가하는 경향이 있다”며 “앞으로 다가올 금리 인하 상황에 대비해 선제적으로 예대율을 관리하는 방안을 고려해야 한다”고 했다.
이재효 기자 hyo@nongmin.com
